Giá vàng đảo ngược một phần đà giảm sau CPI của Hoa Kỳ trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông

• Giá vàng lấy lại đà tăng sau khi CPI của Hoa Kỳ giảm qua đêm.
• Rủi ro địa chính trị dai dẳng và quyết định cắt giảm lãi suất của Fed tiếp tục hỗ trợ kim loại này.
• Sự tăng giá khiêm tốn của USD và tâm lý rủi ro tích cực có thể là lực cản đối với XAU/USD.

Giá vàng (XAU/USD) chứng kiến ​​sự đảo chiều trong ngày từ mức gần đỉnh kỷ lục và giảm hơn 1,5% trong ngày sau khi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ vào thứ Tư. CPI của Hoa Kỳ được theo dõi chặt chẽ cho thấy lạm phát đang có xu hướng giảm và khẳng định lại kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ sớm bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã giảm bớt kỳ vọng của họ về việc nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn, dẫn đến sự phục hồi khiêm tốn của Đồng đô la Mỹ (USD) từ mức thấp nhất trong nhiều tháng được chạm vào tuần trước và gây áp lực lên kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Nói như vậy, rủi ro về một cuộc xung đột mở rộng ở Trung Đông đã giúp hạn chế mức giảm đối với giá Vàng an toàn và tìm thấy một số hỗ trợ gần khu vực 2.438 đô la. Kim loại quý này đã phục hồi khoảng 10 đô la từ mức thấp hàng ngày và đạt được một số lực kéo theo trong phiên giao dịch châu Á vào thứ năm, mặc dù việc mua USD tiếp tục kìm hãm bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào. Tuy nhiên, XAU/USD, hiện tại, có vẻ đã chấm dứt chuỗi hai ngày thua lỗ khi các nhà giao dịch hiện đang hướng đến số liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ và các bản phát hành vĩ mô quan trọng khác của Hoa Kỳ để có động lực mới sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ năm.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng thu hút một số dòng tiền trú ẩn trong bối cảnh kỳ vọng ôn hòa của Fed

• Dữ liệu công bố hôm thứ Tư cho thấy giá tiêu dùng tại Hoa Kỳ đã phục hồi như dự đoán vào tháng 7 và làm dập tắt hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh hơn vào tháng 9.
• Trên thực tế, Cục Thống kê Lao động (BLS) thuộc Bộ Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo rằng chỉ số CPI của Hoa Kỳ đã tăng ở mức vừa phải, 0,2% vào tháng 7 sau khi giảm 0,1% vào tháng trước.
• Tuy nhiên, tốc độ tăng hàng năm của CPI đã chậm lại một chút và giảm xuống dưới 3% lần đầu tiên trong gần 3 năm rưỡi, cho thấy sự tiến triển liên tục hướng tới mục tiêu lạm phát của Fed.
• CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 0,2% trong tháng được báo cáo và giảm xuống còn 3,2% trong 12 tháng tính đến tháng 7 từ mức 3,3% trong tháng 6.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà đầu tư hiện thấy khả năng 36% lãi suất sẽ được cắt giảm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tiếp theo so với mức 50% trước khi công bố dữ liệu CPI của Hoa Kỳ.
• Điều này đã thúc đẩy sự phục hồi muộn của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, giúp đồng đô la Mỹ thu hút một số người mua ở mức giá thấp hơn và gây áp lực lên kim loại màu vàng không mang lại lợi suất.
• Chỉ số USD (DXY) tăng mạnh vào thứ năm và trở thành lực cản đối với hàng hóa, mặc dù căng thẳng địa chính trị gia tăng vẫn tiếp tục hỗ trợ.
• Các nhà hòa giải hy vọng có thể khởi động các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Israel và Hamas vào thứ năm trong bối cảnh có nguy cơ Iran sẽ tấn công Israel trong vài ngày tới.
• Các nhà giao dịch hiện đang hướng đến báo cáo kinh tế Hoa Kỳ - bao gồm Doanh số bán lẻ, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần và chỉ số sản xuất khu vực - để tìm kiếm các cơ hội trong ngắn hạn.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng tăng đang chiếm ưu thế khi ở trên mức thấp trong tuần là khoảng 2.424 đô la

Theo góc nhìn kỹ thuật, mức thấp nhất trong đêm, quanh vùng $2.438, hiện có vẻ bảo vệ mức giảm ngay trước vùng $2.424 hoặc mức đáy hàng tuần chạm vào thứ Hai. Một số đợt bán theo sau có thể khiến giá Vàng dễ suy yếu hơn nữa dưới mức $2.400 và kiểm tra ngưỡng hỗ trợ quan trọng Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện được neo gần vùng $2.380. Một sự phá vỡ thuyết phục xuống dưới ngưỡng sau có thể làm lộ ra đường SMA 100 ngày, gần vùng $2.360, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn.

Trong khi đó, các dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ ở vùng tích cực và hỗ trợ triển vọng tăng giá trong ngắn hạn. Điều đó nói rằng, bất kỳ động thái tăng giá nào nữa có nhiều khả năng sẽ phải đối mặt với một số kháng cự gần vùng $2.471-2.472 trước vùng $2.483-2.484 hoặc mức đỉnh mọi thời đại được chạm vào vào tháng 7. Một đợt tăng giá tiếp theo vượt qua mốc tâm lý $2.500 sẽ xác nhận sự đột phá qua phạm vi giao dịch rộng hơn một tháng tuổi và tạo tiền đề cho một động thái tăng giá trong ngắn hạn hơn nữa.

Haresh Menghani