Giá vàng duy trì ở mức trên 4.150 USD khi các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất.

• Giá vàng tăng nhẹ lên khoảng 4.160 USD trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Á.
• Dữ liệu việc làm yếu hơn của Mỹ đã củng cố thêm kỳ vọng của các nhà đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuối tháng này.
• Những lo ngại về lạm phát do giá dầu gây ra có thể hạn chế đà tăng giá của vàng.

Vàng (XAU/USD) tăng mạnh lên gần mức 4.160 USD trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Á hôm thứ Hai. Kim loại quý này phục hồi khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ yếu hơn dự kiến ​​gây áp lực lên đồng đô la Mỹ (USD).

Các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất sau khi dữ liệu việc làm được công bố. Theo Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố hôm thứ Sáu, số lượng việc làm phi nông nghiệp ( NFP ) của Mỹ đã tăng 29.000 trong tháng 9. Con số này tiếp nối mức tăng 133.000 trong tháng 8 (đã được điều chỉnh từ 162.000) và thấp hơn kỳ vọng 90.000 của thị trường.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện dự báo khả năng tăng lãi suất của Mỹ trong tháng này khoảng 22,1%, so với khoảng 70% hồi đầu tuần. Điều đáng chú ý là lãi suất cao hơn có thể dẫn đến những tác động tiêu cực. gây áp lực lên giá vàng vì kim loại quý này không sinh lãi, khiến các tài sản sinh lời trở nên hấp dẫn hơn.

Tuy nhiên, giá dầu tăng cao trong bối cảnh xung đột Mỹ-Iran đang diễn ra có thể làm dấy lên lo ngại về lạm phát, gây áp lực lên giá dầu. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran, Esmaeil Baqaei, cho biết hôm Chủ nhật rằng eo biển Hormuz là trọng tâm chính trong các cuộc đàm phán của Iran nhằm chấm dứt chiến tranh với Hoa Kỳ.

Trong khi đó, Chủ tịch Quốc hội Mohammad Bagher Ghalibaf cho biết Tehran không lùi bước trước các điều kiện của mình để mở lại tuyến đường thủy quan trọng này, đồng thời lên án các đề xuất được cho là của Mỹ gần đây là "những yêu cầu đơn phương".

Giá vàng giảm nhẹ do lợi suất thực cao hạn chế đà tăng của kim loại quý này, bất chấp chỉ số PCE của Mỹ giảm.

Theo các nhà phân tích tại UOB Group, “Giá vàng giao ngay giảm nhẹ xuống còn 4.156 USD/ounce do lợi suất thực tế cao đã hạn chế đà tăng của kim loại quý này”, và cuối cùng “đảo ngược đà tăng trước đó vốn đã đạt mức cao nhất là 4.219 USD/ounce để đóng cửa giảm 0,6% xuống còn 4.157 USD/ounce do lợi suất thực tế cao tiếp tục hạn chế đà tăng của kim loại quý này”. Về mặt kinh tế vĩ mô, UOB Group lưu ý rằng “Chỉ số PCE tổng thể của Mỹ tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 8, phù hợp với ước tính, trong khi tỷ lệ hàng năm giảm xuống 3,4% từ 3,7% của tháng trước”, đồng thời cho biết thêm rằng “các điều chỉnh phương pháp luận gần đây của BEA đã cải thiện bức tranh nhưng không làm thay đổi đáng kể câu chuyện lạm phát cơ bản”.

Quan điểm cứng rắn của Logan làm tăng kỳ vọng về lãi suất của Fed và hỗ trợ đồng đô la.

Bài phát biểu của Logan thuộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đưa ra một giọng điệu cứng rắn hơn hẳn, với điểm số 9.2/10 trên Speechtracker cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 8.1/10, báo hiệu xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng lợi suất cao hơn có thể phản ánh sự gia tăng phí kỳ hạn, có khả năng làm giảm nhu cầu thắt chặt thêm, bị lu mờ bởi những lời kêu gọi rõ ràng về việc tăng lãi suất thêm ít nhất 50 điểm cơ bản và một số động thái bổ sung để khôi phục sự ổn định giá cả, cho thấy rõ ràng xu hướng hướng tới lãi suất cao hơn và bối cảnh hỗ trợ cho đồng đô la. Việc Logan mô tả chính sách hiện tại chưa mang tính hạn chế, cùng với sự mở rộng kinh tế mạnh mẽ và thị trường lao động cân bằng, củng cố thông điệp rằng Fed sẵn sàng đẩy lãi suất lên cao hơn cho đến khi lạm phát hội tụ một cách đáng tin cậy ở mức 2%.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 1,68 điểm lên 136,59, nằm trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ và phù hợp với chỉ số Speechtracker của ở mức cao. Động thái này xác nhận rằng những phát ngôn của Fed từ phía thị trường đã chuyển dịch mạnh mẽ hơn sang hướng thắt chặt chính sách tiền tệ bền vững, củng cố kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo và hỗ trợ cho luận điểm về đồng đô la mạnh hơn về mặt cấu trúc.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá nằm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) và dải giữa Bollinger. Kim loại này đang dao động ngay trên mức hỗ trợ dải Bollinger dưới, cho thấy đợt giảm giá gần đây đang đẩy vào giới hạn dưới của phạm vi biến động hiện tại. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 39,50 nằm trong vùng giảm giá nhưng chưa đến mức quá bán, cho thấy áp lực giảm giá vẫn tiếp diễn chứ không phải là sự cạn kiệt.

Ở phía trên, kháng cự ban đầu tập trung quanh dải Bollinger giữa ở mức 4.275 đô la và đường SMA 100 ngày ở mức 4.275 đô la, một vùng kháng cự mạnh cần phải vượt qua để làm dịu xu hướng giảm giá, với rào cản tiếp theo ở dải Bollinger trên gần mức 4.445 đô la. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức nằm ở dải Bollinger dưới ở mức 4.102,30 đô la; một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức này sẽ mở ra cánh cửa cho một đợt điều chỉnh sâu hơn, trong khi việc giữ vững trên mức này sẽ giữ XAU/USD trong giai đoạn giảm giá điều chỉnh trong phạm vi rộng hơn.

Lallalit Srijandorn