Giá vàng giảm từ mức cao gần đây khi tâm lý rủi ro được cải thiện, đồng đô la Mỹ vững chắc

• Giá vàng giảm so với mức cao gần đây khi thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật thúc đẩy tâm lý.
• Sức mạnh của đồng đô la Mỹ và lợi suất tăng hạn chế mức tăng của vàng thỏi nhưng sự bất ổn về chính sách của Fed và căng thẳng thương mại hạn chế mức giảm.
• XAU/USD dao động trên mức 3.400 đô la trong khi kim loại quý này vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi trong tâm lý rủi ro và triển vọng chung của Đồng đô la Mỹ.

Giá vàng đang có sự điều chỉnh giảm nhẹ vào thứ Tư khi thị trường đánh giá tác động của thỏa thuận thương mại Hoa Kỳ (US)-Nhật Bản và vẫn thận trọng trước những diễn biến tiếp theo trong các cuộc đàm phán giữa Liên minh Châu Âu (EU)-Hoa Kỳ.

Bất chấp sự điều chỉnh, XAU/USD vẫn giữ mức trên 3.400 đô la, được hỗ trợ bởi rủi ro thuế quan kéo dài và bất ổn chính sách rộng hơn.

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump tuyên bố vào thứ Tư rằng một "thỏa thuận lớn" đã đạt được với Nhật Bản, nêu rõ các điều khoản chính trong bài đăng trên Truth Social.

Thỏa thuận bao gồm mức thuế quan đối ứng giảm 15% đối với hàng hóa Nhật Bản, từ mức đề xuất là 25%. Thỏa thuận này cũng dự kiến sẽ bao gồm các kế hoạch đầu tư 550 tỷ đô la từ Nhật Bản và mở rộng khả năng tiếp cận của Hoa Kỳ vào thị trường nông sản và ô tô của Nhật Bản.

Thỏa thuận này đã giúp xoa dịu một số lo ngại liên quan đến thương mại, làm giảm dòng tiền đổ vào vàng như một kênh trú ẩn an toàn ngắn hạn.

Tuy nhiên, hỗ trợ cơ bản cho vàng vẫn còn nguyên vẹn. Thị trường vẫn cảnh giác với những căng thẳng thương mại chưa được giải quyết, trước thời hạn áp thuế quan ngày 1 tháng 8 và những câu hỏi liên tục xoay quanh tính độc lập của Fed.

Bản tóm tắt hàng ngày về biến động thị trường: Vàng vẫn giữ được sức hấp dẫn trong bối cảnh bất ổn đang diễn ra của Fed và rủi ro thuế quan chưa được giải quyết

• Dữ liệu Doanh số Nhà hiện hữu được công bố hôm thứ Tư phản ánh sự sụt giảm giá trị ước tính của thị trường nhà ở. Dữ liệu gần đây cho thấy doanh số bán nhà hiện hữu tại Mỹ đã giảm xuống mức 3,93 triệu căn trong tháng 6, thấp hơn mức dự báo 4,01 triệu căn, tương đương mức giảm 2,7% hàng tháng. Đây có thể là dấu hiệu tiềm ẩn cho thấy lãi suất thế chấp cao và các vấn đề về khả năng chi trả đang ảnh hưởng đến thị trường nhà ở.
• Đồng thời, các cuộc đàm phán thương mại EU-Mỹ vẫn chưa có hồi kết, chỉ còn chưa đầy hai tuần nữa là đến hạn chót áp thuế quan ngày 1 tháng 8. Nếu không đạt được thỏa thuận, Mỹ có thể áp thuế quan rộng lên tới 30% đối với hàng nhập khẩu từ EU. Điều này đã thúc đẩy Liên minh Châu Âu chuẩn bị các biện pháp trả đũa nhắm vào các mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Mỹ, bao gồm dịch vụ kỹ thuật số và sản phẩm hàng không vũ trụ.
• Bên cạnh các cuộc đàm phán thương mại, sự bất ổn chính sách và áp lực ngày càng tăng lên Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong việc cắt giảm lãi suất đã gây áp lực lên lợi suất, hạn chế đà tăng của đồng đô la Mỹ. Tổng thống Mỹ Trump đã liên tục và rất công khai kêu gọi Fed giảm mạnh lãi suất, thường tuyên bố lãi suất nên ở mức 1% hoặc thậm chí thấp hơn.
• Trong cuộc gặp với Tổng thống Philippines Ferdinand Marcos hôm thứ Ba, Trump tuyên bố rằng Powell đã "làm việc không tốt, nhưng ông ấy sẽ sớm phải từ chức". Bình luận của Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cũng cho rằng có lẽ đã đến lúc "xem xét toàn bộ tổ chức và xem liệu họ có thành công hay không". Ông đề xuất một khuôn khổ cho các chức năng phi tiền tệ của Fed do lo ngại về "sự lan tràn nhiệm vụ" và tình trạng vượt quá ngân sách cải tạo các tòa nhà.
• Một số nhà phê bình cũng chỉ ra rằng việc Fed trả lãi cho dự trữ ngân hàng là một cơ cấu "sai trái" trợ cấp cho các ngân hàng và khiến Fed hoạt động thua lỗ.
• Trong bối cảnh Fed hiện đang trong thời gian tạm dừng hoạt động trước khi đưa ra quyết định về lãi suất vào ngày 30 tháng 7, những lời chỉ trích từ Trump và lo ngại xung quanh tính độc lập của Fed đã làm tăng thêm sức hấp dẫn của Vàng.

Phân tích kỹ thuật vàng: XAU/USD củng cố gần mức cao nhất trong năm tuần, giữ trên mức 3.400 đô la

Vàng (XAU/USD) hiện đang giao dịch quanh mức 3.412 đô la tại thời điểm viết bài, giảm nhẹ so với mức cao nhất trong ngày 5 tuần là 3.439 đô la. Bất chấp sự điều chỉnh, kim loại quý này vẫn được hỗ trợ tốt trên ngưỡng tâm lý 3.400 đô la , sau khi bứt phá khỏi mô hình tam giác tăng dần kéo dài nhiều tuần.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện đang dao động quanh mức 63 trên biểu đồ hàng ngày , cho thấy động lực vẫn tích cực nhưng chưa đến mức quá mua.

Nếu phe mua duy trì được quyền kiểm soát, giá có khả năng sẽ kiểm tra lại mức cao nhất trong tháng 6 là 3.452 đô la, với tiềm năng tăng giá hơn nữa hướng tới mức cao nhất mọi thời đại và mức tâm lý 3.500 đô la.

Về mặt giảm giá, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy ở mức tròn 3.400 đô la, tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt biến động giá thấp-cao tháng 4 tại 3.371 đô la và đường SMA 50 ngày tại 3.336 đô la. Việc phá vỡ dưới đỉnh tam giác và ngưỡng Fibonacci 38,2% tại 3.292 đô la sẽ làm mất hiệu lực cấu trúc tăng giá ngắn hạn.

Tammy Da Costa, CFTe®