Giá vàng giảm do số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm, căng thẳng thương mại EU-Mỹ dịu bớt thúc đẩy tài sản rủi ro

• Vàng chịu lỗ khi thị trường lao động phục hồi và chỉ số PMI dịch vụ mạnh hơn hỗ trợ cho quan điểm "nâng cao trong thời gian dài hơn" của Fed.
• Khẩu vị rủi ro được cải thiện nhờ hy vọng về một thỏa thuận thương mại EU-Hoa Kỳ, đà tăng của chứng khoán toàn cầu gây áp lực lên giá vàng.
• Động lực của XAU/USD ổn định gần vùng trung lập , cho thấy phe mua có thể mất đà khi xuống dưới mức 3.400 USD.

Giá vàng tiếp tục giảm phiên thứ hai liên tiếp vào thứ năm, chịu áp lực từ tâm lý ưa rủi ro và dòng vốn đổ vào kênh trú ẩn an toàn giảm.

Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang dao động trên mức 3.360 đô la, giảm so với mức cao gần đây là 3.457 đô la do hy vọng mới về một thỏa thuận thương mại EU-Hoa Kỳ trước thời hạn áp thuế ngày 1 tháng 8.

Về mặt dữ liệu, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần giảm xuống còn 217.000, thấp hơn so với kỳ vọng là 227.000 và báo hiệu sức mạnh tiếp tục của thị trường lao động.

Số đơn xin trợ cấp liên tục cũng thấp hơn một chút so với dự báo ở mức 1,955 triệu, mặc dù vẫn cao hơn một chút so với mức 1,951 triệu của tuần trước.

Xu hướng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp hơn dự kiến trong những tuần gần đây đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể duy trì lãi suất cao. Điều này đang hỗ trợ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng đô la Mỹ, vốn thường giảm giá đối với các tài sản không sinh lời như vàng.

Trong khi đó, dữ liệu Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) toàn cầu của S&P trong tháng 7 cho thấy hiệu suất hoạt động của các ngành khác nhau.

Chỉ số PMI sản xuất giảm mạnh xuống 49,5, rơi vào vùng suy giảm và không đạt được mức dự báo là 52,5.

Ngược lại, PMI dịch vụ tăng vọt lên 55,2 (so với dự kiến là 53,0), đưa PMI tổng hợp lên 54,6 từ 52,9, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực dịch vụ.

Trong bối cảnh này, thị trường ngày càng quan tâm đến triển vọng về một môi trường thương mại toàn cầu ổn định hơn.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường đang định giá 60% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm vào tháng 9, trong khi xác suất lãi suất sẽ không đổi tại cuộc họp này là 38%.

Bản tin thị trường vàng hàng ngày: EU-Hoa Kỳ vẫn là động lực chính của tâm lý rủi ro, ảnh hưởng đến vàng thỏi an toàn

• Phát biểu tại hội nghị thượng đỉnh về AI vào thứ Tư, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã bình luận về thuế quan và thương mại.
• Trong khi Trump nhắc lại rằng các nước sẽ có "mức thuế quan đơn giản từ 15% đến 50%", ông cũng tuyên bố rằng các cuộc đàm phán với EU là "nghiêm túc".
• Nhưng mức độ chấp nhận rủi ro đã tăng lên khi Trump tuyên bố rằng, "Nếu họ đồng ý mở cửa liên minh cho các doanh nghiệp Mỹ, thì chúng tôi sẽ để họ trả mức thuế thấp hơn."
• Thủ tướng Đức Friedrich Merz cũng bày tỏ sự lạc quan trước thềm cuộc gặp với Tổng thống Pháp Emmanuel Macron tại Brussels vào thứ Tư. Ông Merz nói với các phóng viên rằng: "Ngay lúc này, chúng tôi đang nghe tin rằng các quyết định có thể sẽ được đưa ra... Chúng tôi đang gặp nhau vào thời điểm không thể tốt hơn."
• Những nhận xét này ám chỉ một cách tiếp cận chiến lược và có cấu trúc hơn đối với thương mại, điều này đã thúc đẩy sự lạc quan của các nhà đầu tư về khả năng đạt được thỏa thuận.
• Tuy nhiên, Liên minh châu Âu vẫn đang đàm phán để đạt được những nhượng bộ quan trọng, được cho là đang thúc đẩy mức thuế cơ sở là 15%. Họ cũng đang tìm kiếm sự rõ ràng hơn về cách áp dụng thuế quan cho từng ngành cụ thể, chẳng hạn như thuế đối với dược phẩm, ô tô và chất bán dẫn.
• Những lĩnh vực này được coi là quan trọng đối với nền kinh tế EU và Brussels đang tìm kiếm sự đảm bảo rằng họ sẽ không phải đối mặt với các hình phạt không cân xứng theo bất kỳ chế độ thuế quan mới nào của Hoa Kỳ.

Phân tích kỹ thuật vàng: XAU/USD mất đà bứt phá, $3.372 trở thành ngưỡng kháng cự trước dữ liệu quan trọng

Vàng (XAU/USD) đang giao dịch quanh mức 3.363 đô la, tiếp tục đà giảm sau khi không thể giữ được mức tăng trên ngưỡng quan trọng 3.400 đô la. Biến động gần đây đã đẩy giá xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt biến động từ thấp đến cao hồi tháng 4, hiện đang tạo ra mức kháng cự tại 3.372 đô la.

Sự phân tích này tập trung vào mức hỗ trợ tại 3.338 đô la, nơi Đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) và mức kháng cự tam giác trước đó giao nhau.

Một động thái duy trì dưới mức này sẽ làm suy yếu cấu trúc tăng giá và mở ra cánh cửa hướng tới mức thoái lui Fibonacci 38,2% ở mức 3.292 đô la, tiếp theo là 3.228 đô la (mức Fibo 50%), cả hai đều đánh dấu vùng điều chỉnh sâu hơn.

Về mặt tích cực, phe mua cần lấy lại 3.372 đô la để đưa đà tăng ngắn hạn trở lại mức 3.400 đô la và sau đó là 3.457 đô la, mức đỉnh gần đây. Việc đóng cửa trên các mức này sẽ khơi dậy triển vọng hướng tới mức cao kỷ lục tháng 4 gần 3.500 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 52 tiếp tục cho thấy đà tăng trung tính, cho thấy Vàng đang củng cố trước dữ liệu vĩ mô quan trọng.

Tammy Da Costa, CFTe®