Giá vàng giảm khi đồng đô la Mỹ phục hồi nhờ PPI mạnh hơn dự kiến, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ổn định

• Giá vàng giao dịch quanh mức 3.350 đô la khi đồng đô la Mỹ ổn định hạn chế đà tăng.
• Hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Nga tại Alaska vào thứ sáu khiến tâm lý bất ổn khi Donald Trump cảnh báo về hậu quả "rất nghiêm trọng" nếu Nga không chấm dứt chiến tranh ở Ukraine.
• Các nhà giao dịch đang chờ đợi số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp và PPI của Hoa Kỳ để biết thêm manh mối về lộ trình lãi suất của Fed.

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ vào thứ Năm, giao dịch trong phạm vi quen thuộc được thiết lập vào đầu tuần khi đồng đô la Mỹ phục hồi sau dữ liệu lạc quan về Chỉ số giá (PPI) và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần.

Tại thời điểm viết bài, kim loại quý này đang dao động quanh mức 3.337 đô la trong phiên giao dịch tại Mỹ, giảm khoảng 0,50% sau khi đạt mức cao nhất trong ngày là 3.374,88 đô la vào đầu phiên giao dịch tại châu Á.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 7 tăng 0,9% so với tháng trước, cao hơn nhiều so với dự báo 0,2% và mức không đổi của tháng 6, đánh dấu mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2022. Điều này nâng mức tăng trưởng cả năm lên 3,3%, vượt qua kỳ vọng 2,5% và tăng tốc từ mức 2,4% trước đó. PPI cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng tăng 0,9% so với tháng trước, vượt qua ước tính 0,2% và mức không đổi của tháng trước, đưa mức tăng trưởng cả năm lên 3,7% từ mức 2,6% của tháng 6, cao hơn mức dự báo 2,9%.

Tâm lý thị trường đang bất ổn trước thềm hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Nga vào thứ Sáu tại Alaska, khi các nhà đầu tư lo ngại về những hậu quả địa chính trị có thể xảy ra. Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Tư cảnh báo Nga sẽ phải đối mặt với những hậu quả "rất nghiêm trọng" nếu không chấm dứt chiến tranh ở Ukraine, đồng thời phát biểu với các phóng viên tại Trung tâm Kennedy rằng hành động quân sự sẽ được thực hiện nếu Moscow từ chối đồng ý ngừng bắn sau cuộc gặp giữa ông và Tổng thống Vladimir Putin, theo CNN đưa tin.

Trong khi một số người tham gia thị trường coi các cuộc đàm phán là cơ hội để giảm bớt căng thẳng, những người khác lại lo ngại rằng sự leo thang căng thẳng có thể khơi lại dòng vốn trú ẩn an toàn vào vàng . Một cuộc đối thoại đổ vỡ có thể làm gia tăng lo ngại về bất ổn địa chính trị sâu sắc hơn, đặc biệt nếu Mỹ thực hiện các lời đe dọa trả đũa Nga.

Biến động thị trường: Đồng đô la Mỹ ổn định, lợi suất giảm khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang phục hồi vào thứ Năm sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tuần trong phiên giao dịch trước đó. Chỉ số này đã tăng trở lại trên mốc tâm lý 98,00 điểm sau khi công bố chỉ số PPI mạnh hơn dự kiến và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần ổn định, trong bối cảnh các nhà giao dịch đang đánh giá lại triển vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ổn định vào thứ năm sau khi giảm vào thứ tư, với mức chuẩn 10 năm giữ ở mức gần 4,265% và lợi suất 30 năm vào khoảng 4,845%, khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu lạm phát mạnh hơn của Hoa Kỳ so với kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất sâu hơn trước khi kết thúc năm.
• Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang hoàn toàn dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, tăng mạnh so với mức khoảng 60% chỉ vài tuần trước. Tỷ lệ cược cho một đợt cắt giảm lãi suất nữa vào tháng 10 là khoảng 66% và cho một đợt cắt giảm tiếp theo vào tháng 12 là 54,5%, cho thấy xu hướng ôn hòa ngày càng tăng trong kỳ vọng của thị trường.
• Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent phát biểu với Bloomberg TV hôm thứ Tư rằng Cục Dự trữ Liên bang nên hạ lãi suất 150-175 điểm cơ bản. Điều này được đưa ra sau cuộc phỏng vấn với Fox Business vào cuối ngày thứ Ba, trong đó ông kêu gọi cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9, với lý do lạm phát đang hạ nhiệt và dữ liệu việc làm được điều chỉnh yếu hơn.
• Ông Austan Goolsbee, Chủ tịch Fed, cho biết hôm thứ Tư rằng các cuộc họp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang sẽ "trực tiếp" cho các quyết định chính sách. Ông mô tả thuế quan là một "cú sốc lạm phát đình trệ" và bày tỏ lo ngại về tác động giá cả một lần. Ông Goolsbee lưu ý rằng lạm phát dịch vụ trong báo cáo CPI mới nhất là "tệ", đồng thời mô tả thị trường lao động là "khá vững chắc". Ông nói thêm rằng việc tăng trưởng việc làm chậm lại có thể phản ánh sự sụt giảm tăng trưởng dân số chứ không phải do nhu cầu yếu đi, và nhấn mạnh rằng cần có nhiều tháng lạm phát thuận lợi để có được sự hỗ trợ cần thiết cho việc cắt giảm lãi suất.
• Hôm thứ Tư, Chủ tịch Fed Raphael Bostic cho biết ngân hàng trung ương có "sự thoải mái" để chờ đợi trước khi điều chỉnh chính sách, xét đến sức mạnh của thị trường lao động. Ông nhắc lại rằng ông vẫn thấy một đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2025 là phù hợp.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tại Hoa Kỳ dự kiến đạt 228.000, tăng so với mức 226.000 trước đó, trong khi số đơn xin trợ cấp tiếp tục được dự báo đạt 1,96 triệu, so với mức 1,974 triệu trước đó. Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 dự kiến tăng 0,2% so với tháng trước và 2,5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi PPI lõi dự kiến tăng 0,2% so với tháng trước và 2,9% so với cùng kỳ năm trước.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD kẹt giữa $3.340-$3.370 khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu của Hoa Kỳ

Trên biểu đồ 4 giờ , Vàng (XAU/USD) đang giữ gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ ở mức 3.352 đô la, trong khi Đường trung bình động đơn giản 50 kỳ ở mức 3.370 đô la tiếp tục đóng vai trò là ngưỡng kháng cự trước mắt.

Biến động giá vẫn giới hạn trong phạm vi quen thuộc từ 3.340 đến 3.370 đô la, với bóng nến thấp hơn lặp lại trên các cây nến gần đây cho thấy nhu cầu mua vào khi giá giảm.

Tuy nhiên, phe mua vẫn chưa thể đảm bảo một động thái bền vững vượt qua ranh giới trên, duy trì xu hướng ngắn hạn ở mức trung lập trừ khi số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và PPI công bố vào thứ Năm cung cấp chất xúc tác quyết định.

Một cú phá vỡ quyết định trên $3.370 có thể mở đường cho ngưỡng tâm lý $3.400, trong khi sự kháng cự liên tục từ vùng này có thể kích hoạt sự thoái lui về vùng hỗ trợ $3.340. Việc phá vỡ xuống dưới ngưỡng này sẽ phơi bày mục tiêu tâm lý tiếp theo là $3.300.

Các chỉ báo động lượng cho thấy một bức tranh trái chiều. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ đang dao động quanh mức 46, báo hiệu đà giảm nhẹ nhưng chưa có tín hiệu chắc chắn, trong khi biểu đồ phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) cho thấy dấu hiệu đi ngang sau một giai đoạn giảm giá gần đây, với đường tín hiệu vẫn cao hơn một chút so với đường MACD.

Vishal Chaturvedi