Giá vàng tiếp tục chịu áp lực khi đồng USD mạnh lên sau dữ liệu PCE.

• Giá vàng giảm khi đồng đô la Mỹ mạnh lên sau khi có dữ liệu lạm phát mới nhất.
• Chỉ số PCE tổng thể vượt dự báo, trong khi lạm phát lõi diễn ra đúng như dự kiến.
• XAU/USD duy trì xu hướng tăng giá dựa trên tín hiệu kỹ thuật khi nằm trên các đường SMA 50, 100 và 200 ngày.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục chịu áp lực vào thứ Tư khi số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ khiến người mua ngần ngại quay trở lại thị trường. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.618 USD sau khi đạt mức 4.697 USD vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 5.

Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 0,2% so với tháng trước trong tháng 7, cao hơn mức dự báo 0,1% và đảo ngược mức giảm 0,1% được ghi nhận trong tháng 6. Tính theo năm, lạm phát chung duy trì ổn định ở mức 3,7%, cao hơn mức dự báo 3,6%.

Trong khi đó, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi, thước đo lạm phát cơ bản được Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ưa chuộng, tăng 0,2% so với tháng trước, phù hợp với kỳ vọng của thị trường nhưng tăng tốc so với mức tăng 0,1% của tháng Sáu. Lạm phát cốt lõi hàng năm giữ ổn định ở mức 3,3%, cũng phù hợp với dự báo.

Báo cáo này được đưa ra sau khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 tương đối ổn định. Nhìn chung, các dữ liệu này không làm thay đổi nhiều kỳ vọng về cuộc họp sắp tới của Fed, với công cụ CME FedWatch cho thấy khoảng 65% khả năng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 9.

Do đó, số liệu lạm phát chỉ có tác động hạn chế đến vàng. Là một tài sản không sinh lời, kim loại quý này thường hoạt động tốt hơn khi lãi suất thấp .

Đồng đô la Mỹ (USD) tăng giá vào thứ Tư sau khi thông tin được công bố, gây áp lực nhẹ lên giá vàng tính bằng đô la. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giao dịch quanh mức 99,20, tăng khoảng 0,29% trong ngày.

Tuy nhiên, quyết định của Bộ Tài chính Mỹ tuần trước về việc tăng cường mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn đã làm dấy lên lo ngại về nợ công gia tăng và uy tín tài chính của Mỹ. Sự trở lại của luận điểm về việc đồng USD mất giá tiếp tục là yếu tố hỗ trợ cơ bản cho giá vàng.

Trên bình diện địa chính trị, Thứ trưởng Ngoại giao Iran Kazem Gharibabadi nhấn mạnh rằng thỏa thuận vận chuyển tạm thời với Oman không có nghĩa là eo biển Hormuz đã được mở cửa trở lại. Ông cho biết tuyến đường thủy này sẽ vẫn đóng cửa cho đến khi Hoa Kỳ hoàn thành các cam kết của mình theo Bản ghi nhớ (MOU). Mặc dù vậy, thị trường đã coi thỏa thuận này là một bước tiến tích cực, với giá dầu West Texas Intermediate (WTI) giảm ngày thứ ba liên tiếp và giao dịch quanh mức 80,00 USD/thùng.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng giá của XAU/USD vẫn còn nguyên vẹn, chỉ báo RSI cho thấy đà tăng đã đạt mức tối đa.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng tăng giá khi nằm trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 50, 100 và 200 ngày. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần mức 68 cho thấy người mua có thể đang do dự trong việc đẩy giá kim loại lên cao hơn ở mức hiện tại. Chỉ báo MACD vẫn nằm trong vùng tích cực, giữ cho đà tăng giá chung nghiêng về phía tăng.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được ghi nhận tại mức thoái lui Fibonacci 50% ở mức 4.774 đô la, tiếp theo là mức 61,8% ở mức 4.968 đô la. Nếu giá vượt qua được các mức này một cách bền vững, có thể sẽ chạm đến mức thoái lui Fibonacci 78,6% ở mức 5.245 đô la và mức cao nhất mọi thời đại là 5.598,25 đô la.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức thoái lui Fibonacci 38,2% tại $4.579, tiếp theo là đường SMA 200 ngày ở $4.522 và đường SMA 100 ngày ở $4.378. Một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn có thể đưa mức thoái lui 23,6% tại $4.338 và đường SMA 50 ngày gần $4.193 vào tầm ngắm.

Vishal Chaturvedi