Giá vàng giảm hơn 2% do cú sốc năng lượng Trung Đông làm dấy lên lo ngại về lạm phát.

• Giá vàng đang giảm do kỳ vọng về việc lãi suất cao kéo dài gây áp lực lên nhu cầu.
• Thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới trước khi tăng trở lại vào tháng 12.
• Về mặt kỹ thuật, XAU/USD đang kiểm tra mức hỗ trợ dưới của dải Bollinger Band khi áp lực bán gia tăng.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm xuống dưới 4.100 USD vào thứ Năm, giảm hơn 2% do lo ngại lạm phát liên quan đến năng lượng từ căng thẳng Trung Đông củng cố kỳ vọng rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.053 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 4 tháng 8.

Tờ New York Times đưa tin rằng Hoa Kỳ và Israel đã vạch ra kế hoạch cho các cuộc tấn công mới nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ, có khả năng nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng năng lượng của nước này.

Trong khi đó, căng thẳng giữa Ả Rập Xê Út và lực lượng Houthi tiếp tục leo thang, với các vụ tấn công mới được báo cáo nhằm vào mỏ dầu Shaybah và sân bay quốc tế King Fahd của Ả Rập Xê Út. Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ cũng đã ra lệnh cho các nhân viên chính phủ không thuộc diện khẩn cấp và các thành viên gia đình của họ rời khỏi Ả Rập Xê Út.

Những diễn biến địa chính trị mới nhất đã làm dấy lên lo ngại về những gián đoạn hơn nữa đối với nguồn cung năng lượng từ Trung Đông, khiến giá dầu tiếp tục ở mức cao. Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đang giao dịch quanh mức 98,50 đô la, gần mức cao nhất trong năm tuần qua.

Cuộc khủng hoảng năng lượng đang diễn ra đã đẩy lạm phát vượt quá mục tiêu của các ngân hàng trung ương trên khắp các nền kinh tế lớn, khiến các nhà hoạch định chính sách phải tăng chi phí vay. Lãi suất cao hơn làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý này, bất chấp vai trò truyền thống của nó như một tài sản trú ẩn an toàn và là công cụ phòng ngừa lạm phát. Cuộc xung đột càng kéo dài, các ngân hàng trung ương càng có thể cần phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt.

Các nhà giao dịch hiện đang hướng sự chú ý đến cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới , nơi ngân hàng trung ương Mỹ được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất sau khi tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9. Thị trường sẽ theo dõi sát sao các tín hiệu về lộ trình lãi suất của Fed, khi các nhà giao dịch đang tính toán khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12, với công cụ CME FedWatch Tool dự báo xác suất này ở mức 89%.

Những kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ này duy trì sự quan tâm mua vào đối với đồng đô la Mỹ sau đợt điều chỉnh gần đây từ mức cao nhất trong nhiều tháng, được kích hoạt bởi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm khi những lo ngại về các khoản đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo gây áp lực lên thị trường chứng khoán và thúc đẩy nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ .

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch quanh mức 101,75 sau khi chạm mức thấp nhất trong ba tuần là 101,45. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn mực ở mức khoảng 5,06%, giảm hơn 1% so với ngày hôm trước.

Mặc dù đã giảm gần đây, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn ở mức cao, và kết hợp với đồng đô la Mỹ mạnh hơn cùng triển vọng lãi suất cao hơn, giá vàng có khả năng tiếp tục giảm, và bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể thu hút thêm lực bán mới.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD giảm xuống dưới dải Bollinger Band dưới.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giảm xuống dưới dải Bollinger Band dưới gần mức 4.063 đô la, đồng thời giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 kỳ, tạo thành dải Bollinger Band giữa quanh mức 4.151 đô la, khiến xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía giảm.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức giữa 30, cho thấy áp lực giảm giá vẫn còn hiện hữu, trong khi chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) vẫn duy trì ở mức tích cực nhẹ nhưng đã đảo chiều, cho thấy đà phục hồi gần đây đang suy yếu chứ không mạnh lên.

Về mặt tích cực, ngưỡng kháng cự ban đầu được nhìn thấy ở đường SMA 20 kỳ gần mức $4,151, tiếp theo là dải Bollinger trên quanh mức $4,240. Nếu giá vượt qua được các mức này và duy trì được đà tăng, có thể hướng tới mức $4,400, tiếp theo là mốc tâm lý $4,500.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở dải Bollinger dưới gần mức $4,063. Nếu giá phá vỡ rõ ràng dưới mức này, có thể sẽ chạm đến mốc tâm lý $4,000, tiếp theo là mức thấp nhất hồi tháng Sáu quanh mức $3,950.

Vishal Chaturvedi