Giá vàng mất đi những khoản tăng trong ngày dao động quanh mức 4.600 USD khi kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất hỗ trợ đồng USD.

• Giá vàng lấy lại đà tăng tích cực khi chiến lược mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ giữ cho lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ở mức thấp.
• Dữ liệu lạm phát của Mỹ làm dấy lên kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, điều này hỗ trợ đồng USD và có thể kìm hãm giá hàng hóa.
• Các nhà giao dịch cũng lựa chọn chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào thứ Sáu để tìm kiếm tín hiệu về đường lối chính sách.

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ sau những đợt tăng giá trong ngày và giao dịch ở mức trên 4.600 USD khi bước vào phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm. Tuy nhiên, kim loại quý này vẫn giữ vững trên mức thấp nhất trong tuần đạt được ngày hôm trước khi các nhà giao dịch chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào thứ Sáu để tìm kiếm tín hiệu về lộ trình chính sách tương lai. Triển vọng này , đến lượt nó, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động thái giá của đồng đô la Mỹ (USD) và tạo động lực đáng kể cho kim loại quý không sinh lời này.

Trong khi đó, dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố hôm thứ Tư, có phần tăng nhẹ, đã củng cố lập luận về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất ít nhất một lần vào cuối năm nay. Trên thực tế, dữ liệu do Bộ Thương mại công bố cho thấy Chỉ số Giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vẫn giữ nguyên ở mức 3,7% trong 12 tháng tính đến tháng 7, cao hơn dự kiến. Thêm vào đó, chỉ số lạm phát cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, vẫn ổn định ở mức 3,3%, đúng như dự đoán. Điều này cho thấy lạm phát vẫn còn dai dẳng và có khả năng làm gia tăng tranh luận về việc nên tăng hay giữ nguyên lãi suất.

Bất chấp kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn ở mức thấp do chiến lược mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ. Thêm vào đó, sự lạc quan gần đây về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran và việc mở lại eo biển Hormuz đã hạn chế đà tăng của đồng USD và hỗ trợ phần nào cho giá vàng. Trên thực tế, các báo cáo truyền thông cho thấy Mỹ và Iran đã đạt được một thỏa thuận ngừng bắn mới sẽ được công bố trong những ngày tới. Hơn nữa, Thứ trưởng Ngoại giao Iran Kazem Gharibabadi cho biết hôm thứ Ba rằng Tehran và Oman đã nhất trí về một tuyến đường hàng hải tạm thời cho các tàu thuyền đi qua eo biển này.

Tuy nhiên, Gharibabadi cảnh báo rằng eo biển sẽ không mở cửa hoàn toàn cho đến khi Mỹ thực hiện đầy đủ các cam kết theo thỏa thuận hòa bình tạm thời được ký kết hồi tháng 6, điều này khiến rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu. Điều này, đến lượt nó, tạo động lực tích cực cho giá dầu thô và đồng đô la Mỹ (được xem là tài sản trú ẩn an toàn), có thể kìm hãm giá vàng. Do đó, nên chờ đợi lực mua mạnh mẽ tiếp theo và một đợt tăng giá bền vững vượt qua mốc 4.700 USD trước khi đặt cược vào sự tiếp tục đà tăng của cặp XAU/USD đã chứng kiến ​​từ đầu tháng này.

Biểu đồ giá XAU/USD hôm nay

Phân tích kỹ thuật.

Kim loại quý này đang có xu hướng tăng giá ngắn hạn khi nằm trên vùng giao nhau $4,525-$4,515 bao gồm đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm giá từ tháng 3 đến tháng 6. Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 68,21 đang dao động gần vùng quá mua, còn chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) vẫn nằm trong vùng tích cực. Những chỉ báo này cùng nhau cho thấy đà tăng giá vẫn tích cực nhưng đang ngày càng bị kéo căng.

Do đó, nên thận trọng chờ đợi giá vượt qua mức thoái lui 50% và mốc 4.700 đô la trước khi đặt lệnh để tăng giá thêm. Động thái tăng giá tiếp theo có thể đẩy giá vàng lên mức 61,8% ở mức 4.861,14 đô la. Xa hơn nữa, mức thoái lui 78,6% ở mức 5.107,11 đô la và vùng đỉnh chu kỳ gần 5.420,42 đô la tạo thành mục tiêu tăng giá rộng hơn nếu người mua tiếp tục đà tăng. Ngược lại, vùng giao nhau 4.525-4.515 đô la có thể tiếp tục bảo vệ đà giảm ngay lập tức. Một đợt giảm giá sâu hơn sẽ làm lộ ra mức 23,6% ở mức 4.301,87 đô la trước khi chạm đáy cấu trúc quanh mức đáy chu kỳ ở mức 3.956,35 đô la.

Haresh Menghani