Giá vàng giảm khi dữ liệu mạnh mẽ của Hoa Kỳ thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và đô la Mỹ

• Giá vàng giảm xuống dưới 3.750 đô la sau khi dữ liệu của Hoa Kỳ mạnh hơn khiến đồng bạc xanh và lợi suất tăng.
• GDP quý 2 được điều chỉnh tăng lên 3,8% hằng năm, Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tăng vọt 2,9% trong tháng 8.
• Những phát biểu gần đây của Fed nhấn mạnh lập trường thận trọng, cân bằng giữa lạm phát và rủi ro thị trường lao động.

Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ vào thứ Năm, xóa sạch đà tăng trước đó sau khi dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh hơn dự kiến ​​đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng bạc xanh. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 3.730 đô la, giảm so với mức cao nhất trong phiên gần 3.760 đô la.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đạt 218.000, vượt kỳ vọng 235.000 và giảm so với mức 232.000 của tuần trước. Đồng thời, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 được điều chỉnh tăng từ 3,3% lên 3,8%, cao hơn nhiều so với dự báo. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền cũng bất ngờ tăng mạnh, tăng 2,9% trong tháng 8, trong khi đơn đặt hàng không bao gồm quốc phòng tăng 1,9%, cho thấy đầu tư kinh doanh vững chắc.

Trong khi đó, Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi trong báo cáo GDP quý 2 tăng từ 2,5% lên 2,6%, phù hợp với kỳ vọng.

Những phát biểu gần đây của các quan chức Fed nhấn mạnh sự cân bằng tinh tế giữa việc kiềm chế lạm phát và hỗ trợ việc làm, điều này giải thích cho cách tiếp cận thận trọng của họ đối với việc nới lỏng. Tuy nhiên, thị trường vẫn tiếp tục dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất nữa vào tháng 10. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị dai dẳng và bối cảnh cơ bản và kỹ thuật hỗ trợ đang làm giảm rủi ro giảm giá vàng , duy trì sự quan tâm của những người mua vàng khi giá giảm.

Biến động thị trường: Vàng giữ nguyên trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh lên và Fed theo dõi

• Đồng đô la Mỹ mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao đang gây áp lực lên vàng. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đang dao động quanh mức 98,42, mức cao nhất kể từ ngày 3 tháng 9, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang nhích lên trên đường cong lợi suất.
• Chủ tịch Fed Austan Goolsbee hôm thứ Năm cho biết ông "hơi lo lắng về việc cắt giảm lãi suất quá nhiều" trước những dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt và lạm phát gia tăng. Ông nói thêm rằng lãi suất "có thể giảm thêm nữa nếu lạm phát hướng tới 2%", nhưng nhấn mạnh sự thận trọng trong tốc độ nới lỏng.
• Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết thị trường lao động đang trở nên mong manh hơn và lập luận rằng "nên chuyển sang việc làm thay vì lạm phát". Bà lưu ý rằng Fed đang trong phạm vi mục tiêu lạm phát 2% và nói thêm rằng thuế quan sẽ chỉ tác động một lần đến giá, đồng thời nhấn mạnh rằng chính sách có thể được điều chỉnh để đưa nó về mức trung lập hơn nhằm hỗ trợ việc làm.
• Phát biểu hôm thứ Tư, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết bà "hoàn toàn ủng hộ" việc Fed cắt giảm lãi suất gần đây và "trong tương lai, có khả năng cần phải điều chỉnh chính sách thêm nữa khi chúng tôi nỗ lực khôi phục sự ổn định giá cả đồng thời cung cấp hỗ trợ cần thiết cho thị trường lao động". Bà nói thêm rằng các dự báo của Fed "không phải là lời hứa", đồng thời nhấn mạnh sự cần thiết phải đánh giá lại chính sách khi các điều kiện thay đổi.
• Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent phát biểu với Fox Business hôm thứ Tư rằng lãi suất "cần phải giảm" và nói thêm rằng ông "hơi ngạc nhiên khi Chủ tịch Fed chưa đưa ra tín hiệu rằng chúng ta có mục tiêu giảm lãi suất ít nhất 100 đến 150 điểm cơ bản trước cuối năm nay". Phát biểu của ông hoàn toàn trái ngược với biểu đồ điểm mới nhất của Fed, vốn dự báo chỉ nới lỏng thêm 0,5 điểm cơ bản vào cuối năm.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD ổn định sau khi giảm

XAU/USD đang củng cố trên biểu đồ 4 giờ sau khi giảm từ mức cao kỷ lục, với mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức thấp của thứ Tư là 3.717 đô la, tiếp theo là mức tâm lý 3.700 đô la.

Một đợt thoái lui sâu hơn có thể khiến đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 kỳ gần mức 3.703 đô la và đường SMA 100 kỳ ở mức 3.657 đô la. Về phía tăng giá, ngưỡng kháng cự được nhìn thấy ở mức 3.760-3.765 đô la, với việc vượt qua vùng này sẽ mở ra cơ hội kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại là 3.791 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang giữ ở mức gần 57, cho thấy đà tăng đã giảm từ vùng quá mua nhưng vẫn ở vùng trung tính đến tích cực.

Vishal Chaturvedi