Giá vàng tăng khi chỉ số lạm phát của Fed củng cố quan điểm ôn hòa

• Giá vàng tăng vọt khi tâm lý thận trọng gia tăng bất chấp thị trường lao động mong manh và tín hiệu trái chiều trong tâm lý người tiêu dùng.
• Lạm phát PCE cốt lõi vẫn ở mức dưới 3%, làm dấy lên suy đoán rằng Fed sẽ tiếp tục nới lỏng tiền tệ cho đến các cuộc họp cuối năm.
• Các nhà giao dịch chú ý đến các công bố dữ liệu sắp tới của Hoa Kỳ, bao gồm NFP và PMI của ISM, để xác nhận lộ trình chính sách của Fed.

Giá vàng tăng trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, tăng 0,60% vào thứ Sáu sau khi báo cáo lạm phát gần nhất giữ nguyên, củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 3.774 đô la sau khi bật lên từ mức thấp trong ngày là 3.734 đô la.

Kim loại quý tăng giá sau khi dữ liệu PCE củng cố kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách hơn nữa

Tâm lý thị trường vẫn lạc quan khi các nhà giao dịch tiếp nhận dữ liệu cuối cùng từ Hoa Kỳ, giúp Fed duy trì động thái cắt giảm lãi suất. Chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số Giá Tiêu dùng Cá nhân (PCE), đã khớp với ước tính. Mặc dù chi phí sinh hoạt có xu hướng tăng, PCE lõi vẫn dưới ngưỡng 3% đạt đỉnh vào tháng 2.

Gần đây, chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan đã giảm trong tháng 9 do các hộ gia đình lo ngại về giá cả tăng cao và thị trường lao động. Kỳ vọng lạm phát cho thấy người Mỹ nhận thấy giá cả đang dần có xu hướng giảm.

Bên cạnh đó, các quan chức Fed cũng có những động thái trái chiều. Thống đốc Michelle Bowman cho biết dữ liệu cho thấy thị trường lao động đang yếu hơn, trong khi lạm phát (không bao gồm thuế quan) không vượt quá mục tiêu. Chủ tịch Fed Richmond, Thomas Barkin, cho biết chi tiêu vẫn ở mức tốt cho cả người tiêu dùng có thu nhập thấp và cao.

Các nhà giao dịch vàng thỏi cũng nên chú ý đến đợt thuế quan mới nhất do Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump áp đặt đối với dược phẩm và đồ nội thất được sản xuất bên ngoài Hoa Kỳ (US).

Tuần tới, lịch trình của Hoa Kỳ sẽ có sự góp mặt của nhiều diễn giả từ Fed, Chỉ số Thay đổi Việc làm Quốc gia ADP của Hoa Kỳ, Chỉ số PMI Sản xuất của ISM , Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9.

Biến động thị trường hàng ngày: Giá vàng không quan tâm đến việc lợi suất trái phiếu Mỹ tăng

• Giá vàng thỏi tăng khi đồng bạc xanh giảm nhẹ. Chỉ số Đô la Mỹ, thước đo giá trị của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,27% xuống còn 98,18.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đang tăng, với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chỉ tăng một điểm cơ bản lên 4,187%. Lợi suất thực tế của Hoa Kỳ - được tính bằng cách trừ kỳ vọng lạm phát khỏi lợi suất danh nghĩa - tăng vọt lên 1,807%.
• Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của Mỹ trong tháng 8 phù hợp với ước tính và với mức tăng trưởng 2,9% so với cùng kỳ năm trước. PCE toàn phần tăng 0,1% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 2,6% lên 2,7% theo dự báo của các nhà kinh tế.
• Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng cuối cùng của Đại học Michigan trong tháng 9 thấp hơn ước tính 55,4, đạt 55,1. Kỳ vọng lạm phát trong một năm đã giảm từ 4,8% xuống 4,7%, và trong giai đoạn 5 năm đã giảm từ 3,9% xuống 3,7% như dự kiến.
• Vào thứ năm, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã áp đặt mức thuế mới là 100% đối với dược phẩm, 50% đối với tất cả tủ bếp, bàn trang điểm phòng tắm và các sản phẩm liên quan, 40% đối với đồ nội thất bọc nệm và 25% đối với xe tải hạng nặng.
• Công cụ FedWatch của CME cho thấy các nhà giao dịch thấy có 88% khả năng lãi suất sẽ giảm vào tháng 10 và 65% khả năng lãi suất sẽ giảm tiếp vào tháng 12.

Triển vọng kỹ thuật: Vàng vượt mốc 3.750 đô la khi các nhà giao dịch hướng tới mức cao nhất mọi thời đại

Giá vàng tiếp tục xu hướng tăng vào thứ Sáu, nhưng kim loại quý này vẫn chưa thể kiểm tra mức cao kỷ lục 3.791 đô la, gần với mức 3.800 đô la. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), mặc dù đã ở mức quá mua, vẫn bị kẹt trong khoảng 70-80, cho thấy phe mua vẫn đang chiếm ưu thế.

Mặt khác, nếu XAU/USD giảm xuống dưới 3.750, xu hướng giảm dự kiến ​​sẽ tiếp tục. Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo sẽ là mốc 3.700 đô la, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 3.648 đô la.

Christian Borjon Valencia