Giá vàng tăng khi CPI của Mỹ tăng

• Vàng dừng đà giảm mặc dù CPI của Hoa Kỳ tăng vọt lên trên 3% vào tháng 1.
• Các nhà giao dịch cắt giảm dự đoán lãi suất của Fed xuống chỉ còn 30 điểm cơ bản cho năm 2025.
• Đồng đô la Mỹ xóa bỏ mức tăng sau khi Powell và các quan chức Fed vẫn giữ quan điểm cứng rắn.

Giá vàng đã phục hồi một chút vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ hôm thứ Tư. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell cho biết chính sách cần phải tiếp tục hạn chế khi áp lực lạm phát gia tăng và các mối đe dọa về thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ (US) Donald Trump ngày càng gia tăng. XAU/USD giao dịch ở mức 2.897 đô la, hầu như không đổi.

Kim loại không sinh lời này đã dừng xu hướng giảm sau khi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) tiết lộ rằng lạm phát đã tăng vọt lên trên 3% tại Hoa Kỳ, cho thấy thời gian tạm dừng chu kỳ nới lỏng của Fed có thể dài hơn dự kiến.

Tuần trước, hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang tháng 12 cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng 40 điểm cơ bản (bps) nới lỏng. Sau CPI, kỳ vọng đó đã được điều chỉnh xuống chỉ còn 30 bps cắt giảm lãi suất vào cuối năm.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và đồng bạc xanh phản ứng với đà tăng. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ (USD) đã mất đà và xóa bỏ mức tăng sau CPI, ở mức 107,98, hầu như không thay đổi như được thể hiện bởi Chỉ số đô la Mỹ (DXY).

Trước đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã hoàn thành lời khai của mình tại Hạ viện Hoa Kỳ. Ông cho biết công việc về lạm phát vẫn chưa hoàn thành và ông nói thêm, "Vì vậy, chúng tôi muốn duy trì chính sách hạn chế ngay bây giờ."

Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cũng đồng tình với một số phát biểu của ông, cho biết nếu nền kinh tế diễn biến như mong đợi, lạm phát có thể lên tới 2% vào năm 2026. Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee nói thêm rằng nhiều số liệu lạm phát như tháng 1 sẽ chứng minh rằng "công việc rõ ràng chưa hoàn thành".

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: Giá vàng duy trì đà tăng được hạn chế bởi lợi suất cao của Hoa Kỳ

• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tăng nhẹ chín điểm rưỡi cơ bản (bps) lên 4,635%.
• Lợi suất thực tế của Hoa Kỳ, có mối tương quan nghịch với giá vàng thỏi, tăng gần chín điểm cơ bản lên 2,157%, là lực cản đối với XAU/USD.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ đã tăng trên 3% so với cùng kỳ năm trước lần đầu tiên trong sáu tháng, vượt qua dự báo và mức tăng 2,9% của tháng 12. Sự gia tăng này nhấn mạnh thách thức đang diễn ra mà Cục Dự trữ Liên bang phải đối mặt trong việc kiểm soát lạm phát. CPI cốt lõi, không bao gồm các mặt hàng dễ biến động, tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước, tăng từ 3,2%, cao hơn dự báo là 3,1%.
• Nhu cầu về vàng thỏi từ các ngân hàng trung ương đã tăng lên, khi Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) báo cáo rằng các ngân hàng trung ương đã mua hơn 1.000 tấn vàng trong năm thứ ba liên tiếp vào năm 2024. Sau chiến thắng bầu cử của Trump, lượng mua của các ngân hàng trung ương đã tăng hơn 54% so với cùng kỳ năm trước lên 333 tấn, theo dữ liệu của WGC.
• Lãi suất quỹ liên bang trên thị trường tiền tệ tương lai đang định giá mức nới lỏng 30 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng dao động quanh mức 2.900 đô la

Hành động giá cho thấy Vàng đang chuẩn bị cho những đợt tăng giá tiếp theo sau khi tạo ra các thanh pin 'liên tiếp', một dấu hiệu cho thấy sự do dự. Mặc dù dữ liệu CPI của Hoa Kỳ đang nóng, XAU/USD không được thiết lập để phản ứng biến động sau ngày giao dịch thứ Ba, trong đó Vàng đạt mức cao kỷ lục là 2.942 đô la trước khi giảm xuống dưới 2.900 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đi ngang mặc dù đang ở vùng quá mua, mở ra cánh cửa cho một số đợt củng cố.

Nếu XAU/USD vượt qua mốc 2.900 đô la, ngưỡng kháng cự chính sẽ ở mức cao kỷ lục, tiếp theo là mức giá tâm lý là 2.950 đô la và 3.000 đô la. Ngược lại, nếu Vàng giảm, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên sẽ là 2.850 đô la, tiếp theo là mức cao của chu kỳ ngày 31 tháng 10 chuyển thành ngưỡng hỗ trợ ở mức 2 đô la và mức thấp dao động ngày 27 tháng 1 là 2.730 đô la.

Christian Borjon Valencia