Giá vàng tiếp tục đà tăng trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất

• Việc Trung Quốc bán 53,3 tỷ USD trái phiếu Kho bạc Mỹ để mua vàng tác động đáng kể đến giá vàng.
• Bất ổn địa chính trị ở Trung Đông và khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất đã thúc đẩy nhu cầu vàng như một nơi trú ẩn an toàn.
• Phân tích kỹ thuật cho thấy triển vọng tăng giá đối với vàng. Các mức hỗ trợ đáng kể và mô hình tăng giá dài hạn cho thấy xu hướng tăng tiếp tục, mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội tham gia thị trường trong thời gian điều chỉnh.

Hành động bán trái phiếu kho bạc Mỹ để mua vàng gần đây của Trung Quốc tác động đáng kể đến giá vàng. Theo dữ liệu từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ, Trung Quốc đã bán 53,3 tỷ USD trái phiếu kho bạc và trái phiếu đại lý trong quý đầu tiên. Mặt khác, Bỉ đã bán 22 tỷ USD tiền bán kho bạc, cũng đại diện cho doanh thu liên quan đến Trung Quốc. Sự chuyển hướng sang vàng này được thúc đẩy bởi nhu cầu của Trung Quốc về một thị trường có đủ thanh khoản để hấp thụ lượng dự trữ khổng lồ của nước này và lợi thế là vàng không bị ảnh hưởng bởi các lệnh trừng phạt trong bối cảnh quan hệ Mỹ-Trung đang xấu đi. Ngoài ra, Mỹ đã tăng thuế đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc và áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với các công ty Trung Quốc hỗ trợ Nga, khiến căng thẳng leo thang hơn nữa. Do đó, chiến lược thoái vốn khỏi Kho bạc và đầu tư vào vàng của Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tiếp tục, làm tăng nhu cầu vàng trong năm 2024 và hơn thế nữa.

Hơn nữa, các sự kiện địa chính trị ở Trung Đông cũng thúc đẩy nhu cầu vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Các nhà đầu tư thường chuyển sang vàng trong thời kỳ bất ổn và các xung đột, căng thẳng khu vực gần đây đã làm tăng sức hấp dẫn của vàng. Trong khi đó, tại Mỹ, Công cụ FedWatch chỉ ra xác suất 49,8% Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang sẽ giảm xuống 475-500 điểm cơ bản vào cuối năm. Vì vàng và các kim loại quý khác không trả lãi nên lãi suất giảm thường là dấu hiệu tăng giá. Khi thị trường dự đoán chu kỳ cắt giảm lãi suất sẽ bắt đầu, nhu cầu đầu tư vào vàng có thể sẽ tăng lên, có khả năng đẩy giá lên mức đáng kể về mặt tâm lý là 3.000 USD.

Giá vàng sẵn sàng cho đà tăng tiếp tục

Về mặt kỹ thuật, thị trường vàng dự kiến ​​sẽ tăng lên mức 3.000 USD, theo dự báo năm 2023 của chúng tôi . Những dự đoán này dựa trên phân tích kỹ thuật của biểu đồ hàng năm và hàng quý. Mục tiêu 3.000 USD cũng được hỗ trợ bởi biểu đồ hàng tuần , cho thấy sự xuất hiện của mô hình nêm mở rộng tăng dần kể từ năm 2016. Sau mức đỉnh 2.089,20 USD vào năm 2020, thị trường đã trải qua quá trình củng cố giá mạnh mẽ cho đến cuối năm 2023, hình thành đầu đảo ngược tăng giá và mô hình vai bên dưới trục dài hạn là 2.075 USD. Trục này sau đó đã trở thành đường viền cổ của các mẫu này.

Việc vượt lên trên mức xoay 2.075 USD, sau khi hợp nhất mạnh mẽ như vậy và hình thành các mô hình tăng giá dài hạn, cho thấy thị trường vàng đã tiếp tục xu hướng tăng dài hạn. Sự đột phá này cho thấy giá có thể bỏ qua các đợt điều chỉnh theo mùa và tiếp tục tăng do giá bị nén đáng kể trong bốn năm qua. Do đó, sự biến động trên thị trường vàng dự kiến ​​sẽ rất đáng kể sau đợt đột phá này.

Cách giao dịch vàng trong thời kỳ khủng hoảng

Các sự kiện gần đây ở Trung Đông đã dẫn đến tình trạng bất ổn và khủng hoảng cao, dẫn đến biến động gia tăng, khiến giao dịch vàng trở nên khó khăn. Những điều kiện này thường gây ra biến động giá khiến các nhà giao dịch ngắn hạn khó điều hướng. Tuy nhiên, một chiến lược hiệu quả là tham gia thị trường khi giá chạm mức hỗ trợ chính. Cách tiếp cận này dựa trên sự hiểu biết rằng vàng có thể bỏ qua những điều chỉnh theo mùa trong những thời điểm như vậy. Các nhà giao dịch có thể tìm kiếm các dấu hiệu của đáy ngắn hạn khi giá nằm ngay trên vùng hỗ trợ, cho thấy một điểm vào lệnh tiềm năng. Ví dụ: dữ liệu lịch sử cho thấy các giao dịch thành công của Công cụ dự đoán vàng khi giá vàng nén quanh các mức hỗ trợ đáng kể, xác nhận mức đáy và dẫn đến các mục nhập có lãi vào năm 2024.

Để hiểu rõ hơn, điểm vào đáng chú ý của vàng giao ngay được thực hiện ở mức giá 1996 USD, trong đó giá giảm mạnh xảy ra ở mức hỗ trợ 1995 USD, phù hợp với các giao điểm chu kỳ trung và ngắn hạn. Một mục nhập khác ở mức $2155 được thúc đẩy bởi kỳ vọng về đà tăng tiếp tục sau khi đột phá ở mức $2075. Giao dịch tiếp theo ở mức $2286,50 vào tháng 4 năm 2024 dựa trên mức hỗ trợ mạnh mẽ đầu tiên sau khi giá đạt đỉnh khoảng $2430. Những mục này, được thực hiện trong thời kỳ căng thẳng địa chính trị và biến động thị trường, chứng minh tầm quan trọng của việc xác định các mức hỗ trợ quan trọng và hiểu biết về chu kỳ thị trường để điều hướng thị trường vàng thành công trong thời kỳ khủng hoảng. Nhà giao dịch có thể tìm cách tham gia khi thị trường đã hoàn tất quá trình điều chỉnh và có dấu hiệu hình thành đáy.

Phần kết luận

Tóm lại, sự chuyển đổi chiến lược của Trung Quốc từ Kho bạc Hoa Kỳ sang vàng, do nhu cầu thanh khoản và mong muốn tránh các lệnh trừng phạt, cùng với sự bất ổn địa chính trị ở Trung Đông và khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, là những yếu tố chính thúc đẩy nhu cầu vàng cao hơn. Phân tích kỹ thuật ủng hộ triển vọng tăng giá, với các mức hỗ trợ đáng kể và mô hình tăng giá dài hạn cho thấy xu hướng tăng tiếp tục. Nhà giao dịch có thể tìm kiếm điểm vào lệnh khi thị trường hoàn tất quá trình điều chỉnh và có dấu hiệu hình thành đáy, vì những thời điểm này mang đến cơ hội giao dịch sinh lời trong bối cảnh biến động. Kết quả là, giá vàng sẵn sàng tăng lên, có khả năng đạt mức cao mới trong tương lai gần.

Muhammad Umair, PhD