Giải thích các chiến lược nâng cao

Các chiến lược kỹ thuật nâng cao cho phép bạn đưa những gì bạn đã biết lên một tầm cao mới. Trong bài học này, chúng ta sẽ xem chúng là gì và khám phá một trong những chiến lược nâng cao phổ biến nhất: phòng ngừa rủi ro.

Chiến lược giao dịch nâng cao là gì?

Chiến lược giao dịch nâng cao là cách xây dựng dựa trên các quy tắc hiện có mà bạn đã áp dụng.

Trong khi chiến lược cơ bản có thể dễ hiểu và triển khai hơn, hệ thống tiên tiến sẽ xem xét dữ liệu và tín hiệu phức tạp hơn để vào và thoát khỏi vị thế.

Động lực thúc đẩy việc chuyển sang chiến lược giao dịch phức tạp hơn sẽ xuất phát từ việc các quy tắc hiện tại của bạn cần được cải thiện, bạn đang muốn thâm nhập vào thị trường mới hay chỉ muốn thử thách bản thân.

Xây dựng một chiến lược nâng cao thường liên quan đến việc mở nhiều vị thế để đạt được mục tiêu hoặc sử dụng các chỉ báo và mô hình bổ sung để xác nhận điểm vào và điểm thoát. Các chiến lược nâng cao thậm chí có thể bao gồm giao dịch bằng các công cụ thường được coi là quá phức tạp đối với người mới bắt đầu, chẳng hạn như quyền chọn.

Một chiến lược nâng cao không nhất thiết là tốt hơn. Đôi khi các chiến lược giao dịch đơn giản hơn cũng có kết quả tốt như nhau. Bạn sẽ cần cân nhắc thời gian bạn dành cho một chiến lược so với lợi nhuận bạn nhận được từ nó.

Trong vài bài học tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét các công cụ và thiết bị khác nhau mà các nhà giao dịch sử dụng làm cơ sở cho các chiến lược nâng cao của họ.

Nhưng trước tiên là chiến lược tiên tiến phổ biến nhất, đó là phòng ngừa rủi ro.

Giải thích về phòng ngừa rủi ro

Phòng ngừa rủi ro là hoạt động mở nhiều vị thế để giảm tác động của biến động giá bất lợi, có thể là toàn bộ hoặc ở mức đã biết.

Phòng ngừa rủi ro được coi là một chiến lược tiên tiến vì nó liên quan đến việc mở nhiều giao dịch cùng một lúc, sử dụng nhiều công cụ khác nhau và hiểu được mối tương quan giữa các thị trường.

Tiền đề ở đây là: nếu vị thế hiện tại của bạn sắp bị lỗ, bạn sẽ mở một vị thế thứ hai (hoặc thứ ba) để kiếm được lợi nhuận nhằm bù đắp một phần rủi ro.

Hầu hết các chiến lược phòng ngừa rủi ro đều sử dụng các công cụ phái sinh như CFD, quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai

Ví dụ, bạn đầu tư vào cổ phiếu – nhưng lo lắng về động thái giảm giá sắp xảy ra của cổ phiếu bạn nắm giữ. Bạn có thể bán khống cổ phiếu bằng cách sử dụng một công cụ phái sinh và kiếm lời nếu thị trường cơ sở giảm. Điều này có khả năng bù đắp bất kỳ khoản lỗ nào cho khoản đầu tư của bạn.

Tại sao không bán khoản đầu tư của bạn? Vâng, có những tác động về thuế khi đóng vị thế của bạn. Và nếu bạn muốn giữ nó trong thời gian dài, thì việc phòng ngừa rủi ro có thể có lợi hơn.

Hiệu quả của một công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro được đo lường thông qua delta hoặc 'tỷ lệ phòng ngừa rủi ro'. Delta là thước đo mối quan hệ giữa biến động giá trong tài sản cơ sở so với biến động giá trong một công cụ phái sinh.

Ví dụ, nếu chiến lược của bạn có delta là một, thì cứ mỗi 1 đô la biến động trên thị trường, giá trị phái sinh của bạn cũng sẽ tăng hoặc giảm 1 đô la theo hướng ngược lại.

Hầu hết các biện pháp phòng ngừa rủi ro sẽ không loại bỏ hoàn toàn rủi ro, nhưng chúng sẽ hạn chế rủi ro. Một chiến lược bù trừ hoàn toàn rủi ro được gọi là 'phòng ngừa rủi ro hoàn hảo'.

Điều quan trọng cần nhớ là phòng ngừa rủi ro không miễn phí. Bạn sẽ phải trả nhiều tiền hơn để mở nhiều giao dịch hơn, nghĩa là chi phí có thể tăng lên nếu bạn sai. Bạn cần quyết định xem bạn muốn chịu chi phí phòng ngừa rủi ro hay chấp nhận rủi ro chưa biết đối với vốn của mình.

Ví dụ về phòng ngừa rủi ro

Bạn mua 100 cổ phiếu của Công ty ABC với giá 20 đô la một cổ phiếu và quyết định phòng ngừa khoản đầu tư của mình bằng cách mua quyền chọn bán với giá thực hiện là 18 đô la hết hạn sau một năm. Điều này cho bạn quyền bán 100 cổ phiếu của ABC với giá 18 đô la bất kỳ lúc nào trong năm tiếp theo.

Giả sử bạn đã trả 1 đô la cho mỗi cổ phiếu để có quyền chọn, tổng phí bảo hiểm là 100 đô la. Nếu một năm sau ABC giao dịch ở mức 30 đô la, bạn sẽ không thực hiện quyền chọn vì dự đoán của bạn sai. Bạn sẽ mất 100 đô la cho quyền chọn.

Mặc dù việc phòng ngừa của bạn không thành công, khoản lỗ sẽ được bù đắp bằng khoản lãi từ cổ phần của bạn, mang lại cho bạn khoản lợi nhuận chưa thực hiện là 1.000 đô la – hoặc 900 đô la sau khi trừ đi phí bảo hiểm.

Tuy nhiên, nếu ABC giao dịch ở mức 10 đô la vào cuối năm, bạn có thể thực hiện quyền chọn và bán cổ phiếu của mình với giá 18 đô la mỗi cổ phiếu. Thu nhập từ việc bán cổ phiếu của bạn sẽ là 1800 đô la.

Nếu bạn phải bán với giá 10 đô la, bạn sẽ chỉ thu hồi được 1.000 đô la. Vì vậy, bao gồm cả chi phí của quyền chọn, bạn đã giảm được khoản lỗ của mình là 700 đô la.