Giao dịch siêu thanh khoản thu được lợi nhuận trên các sàn giao dịch tập trung khi khối lượng hợp đồng mở vượt mốc 18 tỷ USD.

• Lượng hợp đồng mở có tính thanh khoản cao đã đạt mức kỷ lục 18,1 tỷ đô la trong tháng 9, nâng thị phần của loại hợp đồng này trong quý 3 lên 11,7% trên tám sàn giao dịch.
• HIP-3 đã tạo ra khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trị giá 262 tỷ đô la trong quý 3, nhưng thị phần của nó trong hoạt động giao dịch của Hyperliquid đã giảm từ 51,1% xuống còn 24,5%.
• HYPE tiếp tục gặp lực cản từ đường xu hướng giảm quan trọng.

Khối lượng hợp đồng mở của Hyperliquid (HYPE) đã leo lên mức kỷ lục 18,1 tỷ đô la trong tháng 9 khi sàn giao dịch phi tập trung này giành được thị phần so với các nền tảng giao dịch tập trung lớn, với thị phần trong tổng khối lượng hợp đồng mở của tám sàn giao dịch hàng đầu tăng lên 11,7% trong quý 3.

Thị phần thị trường phái sinh siêu thanh khoản tăng trưởng mạnh trong quý 3.

Đỉnh điểm ngày 22 tháng 9 đạt được khi các nhà giao dịch tái thiết lập vị thế trên thị trường phái sinh nội địa của Hyperliquid, đảo ngược sự thống trị của thị trường HIP-3, vốn cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn gắn liền với các tài sản truyền thống như cổ phiếu, chỉ số và hàng hóa, theo báo cáo quý 3 được công bố hôm thứ Năm.

Tính đến cuối tháng 9, tổng số hợp đồng chưa thanh toán đạt 16,7 tỷ USD, tăng 79,9% so với 9,31 tỷ USD vào cuối tháng 6. Tổng số hợp đồng chưa thanh toán trung bình cũng tăng 46,4% so với quý trước, đạt 12,7 tỷ USD.

Báo cáo lưu ý rằng đỉnh điểm tháng 9 "được duy trì bởi mảng kinh doanh cốt lõi", ám chỉ các thị trường phái sinh nội tại của nền tảng.

Tỷ lệ khối lượng giao dịch mở của Hyperliquid trên tám sàn giao dịch tập trung lớn nhất và chính nền tảng này đã tăng lên 11,7% vào cuối tháng 9, tăng từ 9,6% vào cuối tháng 6. Sàn giao dịch này đã vượt qua Kraken và Bybit vào ngày 12 tháng 8 trước khi vượt qua OKX vào ngày 17 tháng 9. Theo báo cáo, khối lượng giao dịch mở của Hyperliquid cũng đã vượt qua HTX vào tháng 5.

Tuy nhiên, khoảng cách giữa Hyperliquid và các sàn giao dịch tập trung lớn nhất vẫn còn đáng kể. Vào cuối quý, khối lượng giao dịch mở của Hyperliquid chỉ bằng 93% so với Bitget và 27% so với Binance.

Thị trường nội địa thúc đẩy sự mở rộng hợp đồng mở.

Cơ cấu khối lượng giao dịch mở của Hyperliquid đã thay đổi trong quý này khi hoạt động chuyển dịch trở lại các thị trường tiền điện tử bản địa của nó.

Sàn giao dịch HIP-3 đã tạo ra khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trị giá 262 tỷ đô la, tăng 23% so với quý trước và chiếm 35,9% tổng khối lượng giao dịch trên nền tảng này. Tuy nhiên, thị phần của HIP-3 trong hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Hyperliquid đã giảm từ 51,1% trong tháng 7 xuống còn 24,5% trong tháng 9.

Báo cáo cho rằng sự đảo chiều này có liên quan đến sự phục hồi khối lượng giao dịch nội địa, tăng 72% so với mức thấp nhất hồi tháng 7.

Tổng khối lượng hợp đồng mở HIP-3 kết thúc tháng 9 ở mức 3,94 tỷ USD, tăng 27,4% so với tháng 6. Tuy nhiên, thị phần của nó trong tổng khối lượng hợp đồng mở của Hyperliquid đã giảm từ khoảng một phần ba xuống còn 23,5% do các vị thế gốc phục hồi nhanh hơn.

Cổ phiếu vẫn là loại tài sản HIP-3 lớn nhất, tạo ra khối lượng giao dịch hàng quý đạt 153,8 tỷ đô la, tăng 160,8% so với quý 2. Trong khi đó, hàng hóa giảm 47,7% xuống còn 45,6 tỷ đô la.

Sự gia tăng khối lượng hợp đồng mở cũng trùng hợp với sự tham gia mạnh mẽ hơn trên toàn sàn giao dịch.

Hyperliquid ghi nhận trung bình 65.161 nhà giao dịch mỗi ngày trong quý 3, tăng 20% ​​so với quý trước và là quý đạt kỷ lục thứ ba liên tiếp. Số lượng nhà giao dịch mới tăng 14,5% lên 362.611 người.

Khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 730,6 tỷ đô la, tăng 9,3% so với quý trước, mặc dù vẫn thấp hơn 30,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Báo cáo cũng ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra khỏi tài khoản trung gian trị giá 953 triệu đô la trong quý này, sau hai quý liên tiếp có dòng vốn ròng chảy vào. Tuy nhiên, báo cáo lập luận rằng việc rút vốn không cho thấy sự suy giảm trong hoạt động giao dịch, mà thay vào đó là do hoạt động chốt lời trong đợt tăng giá của thị trường.

Phân tích kỹ thuật Hyperliquid: HYPE tiếp tục gặp kháng cự đường xu hướng giảm.

Trên biểu đồ ngày, HYPE đang giao dịch ở mức 72,13 đô la, tiếp tục xu hướng giảm giá khi giá vẫn nằm dưới các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày, 50 ngày và 100 ngày, tập trung trong khoảng từ 77,44 đô la đến 80,26 đô la, đóng vai trò là ngưỡng kháng cự phía trên. Đường xu hướng kháng cự giảm, với điểm phá vỡ tham chiếu ở mức 75,12 đô la, tiếp tục cản trở các nỗ lực phục hồi. Đồng thời, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần mức 35 và chỉ báo Stochastic ở mức quá bán sâu gần 9 cho thấy áp lực bán đang mạnh nhưng có thể sắp cạn kiệt chứ không phải là tín hiệu đảo chiều được xác nhận.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời nằm ở mức ngang $67.63, tiếp theo là các mức đáy sâu hơn ở $61.16 và $51.57, với mức hỗ trợ cấu trúc xa hơn gần $33.20. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm ở vùng kháng cự đường xu hướng quanh $75.12 và rào cản ngang gần đó ở $75.69, tiếp theo là cụm đường EMA dài hạn và ngắn hạn. Các ngưỡng kháng cự mạnh hơn ở phía tăng nằm ở $85.04 và sau đó là $97.84.

Michael Ebiekutan