Hợp đồng tương lai vàng Hồng Kông ghi nhận kỷ lục về giao dịch vàng vật chất, cho thấy vai trò của thành phố này như một trung tâm vàng ngày càng phát triển.

Hôm thứ Tư, Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (HKEX) báo cáo lượng vàng vật chất giao nhận kỷ lục liên quan đến hợp đồng tương lai vàng định giá bằng đô la Mỹ. Điều này nhấn mạnh nỗ lực của Hồng Kông trong việc thách thức sự thống trị của phương Tây trên thị trường vàng.

Ngày 19 tháng 8, sàn giao dịch đã giao nhận trực tiếp 145 kg vàng (tương đương 319,67 pound). Đây là lượng vàng giao nhận trong một ngày cao nhất kể từ khi hợp đồng tương lai được ra mắt vào năm 2018.

Kỷ lục về trọng lượng giao hàng trước đó là 63kg vào tháng 12 năm 2018.

HKEX cũng báo cáo sự gia tăng mạnh mẽ về nhu cầu đối với hợp đồng vàng định giá bằng đô la Mỹ.

Điều này diễn ra sau khi HKEX khôi phục lại hợp đồng vào tháng trước.

Ngày 6 tháng 7, công ty đã thực hiện một số thay đổi chính sách để tăng tính thanh khoản:

• Sàn giao dịch chứng khoán Hồng Kông (HKEX) đã miễn phí giao dịch thông thường 1 đô la Mỹ/hợp đồng/bên cho đến ngày 30 tháng 6 năm 2027.
• Nó thiết lập các chương trình khuyến khích cho các nhà cung cấp thanh khoản được chỉ định.
• Nó thiết lập các biện pháp khuyến khích cho các nhà giao dịch năng động.

Theo HKEX, “ Do hợp đồng tương lai vàng USD đã không hoạt động trong một thời gian, việc đưa ra các chương trình khuyến khích nhằm mục đích hỗ trợ thanh khoản ban đầu và hồi sinh hợp đồng. ”

Động thái này đã có tác động gần như ngay lập tức. Vào ngày các chính sách mới có hiệu lực, hợp đồng tháng 8 đã giao dịch  4.286 hợp đồng . Khối lượng giao dịch ngày hôm trước là bằng không. Trong tuần tiếp theo, HKEX báo cáo khối lượng giao dịch và số lượng hợp đồng mở đạt mức kỷ lục trong giai đoạn phục hồi.

Theo tờ  South China Morning Post , khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 9.974 hợp đồng trong khoảng thời gian từ ngày 6 tháng 7 đến ngày 19 tháng 8. Tổng giá trị giao dịch đạt 1,35 tỷ đô la.

Sàn giao dịch chứng khoán Hồng Kông (HKEX) đã cố ý áp dụng các quy tắc cho hợp đồng tương lai định giá bằng đô la Mỹ nhằm khuyến khích việc giao nhận kim loại vật chất.

Hậu quả của sự gia tăng đột biến trong việc cung cấp vàng vật chất

Việc khôi phục hợp đồng tương lai định giá bằng đô la Mỹ phù hợp với nỗ lực rộng lớn hơn nhằm thách thức sự kiểm soát của phương Tây đối với thị trường vàng toàn cầu.

Luân Đôn, New York và Thụy Sĩ đã đóng vai trò là trung tâm buôn bán vàng trong gần hai thế kỷ. Tuy nhiên, với việc vàng ngày càng chảy từ Tây sang Đông, Trung Quốc và các trung tâm thương mại châu Á khác đang phát triển cơ sở hạ tầng để thách thức sự thống trị của phương Tây.

Một ngày sau khi hợp đồng tương lai được cải tiến ra mắt, Hồng Kông đã bắt đầu vận hành thử nghiệm hệ thống thanh toán bù trừ vàng của mình. Hệ thống thanh toán bù trừ thuộc sở hữu của chính phủ này được cho là sẽ "phản ánh" cơ sở hạ tầng tài chính được LBMA sử dụng ở London.

Theo ông John Lee Ka-chiu, Giám đốc điều hành của Công ty Thanh toán Trung ương Kim loại Quý Hồng Kông, công ty sẽ cung cấp “ một bộ dịch vụ toàn diện, từ gửi và rút vàng đến thanh toán giao dịch trên thị trường phi tập trung tại Hồng Kông ”, đồng thời cho biết thêm rằng một chỉ báo giá vàng mới – HAU – sẽ được giới thiệu để “ đảm bảo giá vàng Hồng Kông được tiếp cận đầy đủ bởi những người tham gia thị trường toàn cầu ”.

Hệ thống thanh toán bù trừ vàng mới này cũng có sự hợp tác với Sàn giao dịch vàng Thượng Hải. Ông Lee cho biết “Delivery Connect” sẽ “ kết nối các nguồn thanh khoản tài chính của cả hai thị trường ”.

Theo thông tin được biết, sự hợp tác giữa công ty thanh toán bù trừ Hồng Kông và Sàn giao dịch vàng Thượng Hải sẽ bao gồm việc tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao nhận vàng vật chất, lưu trữ và tăng cường hơn nữa kết nối tài chính giữa hai thị trường. Thông qua sự hợp tác này, vàng được lưu trữ trong các kho chứa được phê duyệt tại Hồng Kông có thể được chuyển vào hệ thống của Sàn giao dịch vàng Thượng Hải và ngược lại. Khi kim loại đã nằm trong một trong hai hệ thống, nó sẽ đủ điều kiện để thanh toán mà không cần phải kiểm định lại hoặc vận chuyển qua một quy trình hoàn toàn riêng biệt.

Trong khi đó, công ty thanh toán bù trừ đã giới thiệu một chỉ báo giá vàng mới – HAU – nhằm “ đảm bảo giá vàng Hồng Kông được tiếp cận đầy đủ bởi những người tham gia thị trường toàn cầu ”.

Trong một động thái khác nhằm nâng cao vị thế của mình như một trung tâm vàng, các quan chức Hồng Kông dự định mở rộng khả năng lưu trữ vàng của khu vực từ 200 tấn lên hơn 2.000 tấn trong ba năm tới.

Nhìn vào bức tranh tổng thể, điều này cho thấy sự dịch chuyển chậm nhưng ổn định của hoạt động buôn bán vàng từ phương Tây sang phương Đông.

Trong bối cảnh này, có vẻ như hợp đồng tương lai được hồi sinh này nhằm mục đích kết nối giao dịch hợp đồng tương lai vàng với cơ sở hạ tầng thị trường vàng vật chất đang mở rộng của Hồng Kông.

Theo HKEX, kết nối này sẽ thu hút thêm hoạt động lưu trữ và vận chuyển vàng vào Hồng Kông, hơn nữa khẳng định vị thế của đặc khu hành chính Trung Quốc này như một trung tâm giao dịch vàng thỏi quốc tế.

Mike Maharrey