Israel-Gaza ngừng bắn sau 15 tháng

Tiêu điểm ngày hôm nay

Từ Hoa Kỳ, các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu và doanh số bán lẻ sẽ cung cấp cho thị trường bằng chứng về sức khỏe của người tiêu dùng Hoa Kỳ và tình trạng thất nghiệp. Đối với các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu, sự đồng thuận dự kiến ​​mức tăng là 210 nghìn (trước đó: 201 nghìn) và đối với doanh số bán lẻ tháng 12, sự đồng thuận dự kiến ​​là 0,6% m/m (trước đó: 0,7%).

ECB sẽ công bố biên bản cuộc họp mới nhất diễn ra vào ngày 11-12 tháng 12 lúc 13:30 CET.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Lệnh ngừng bắn Israel-Gaza:  Lệnh ngừng bắn ở Gaza đã được công bố sau 15 tháng xung đột. Các cuộc đàm phán đã dẫn đến một thỏa thuận có cấu trúc nhằm chấm dứt chiến tranh ở Gaza. Lệnh ngừng bắn dự kiến ​​sẽ có hiệu lực vào ngày 19 tháng 1. Thỏa thuận nêu rõ thời hạn ngừng bắn ban đầu là sáu tuần, bao gồm việc rút quân đội Israel khỏi dải Gaza, thả con tin và trả lại những người Palestine bị di dời.

Theo dõi Điểm Tin Nóng 24/7

Lời hứa ngừng bắn ở Ukraine của Trump vào ngày đầu tiên nhậm chức đang chịu áp lực.  Các cố vấn của Trump hiện thừa nhận rằng việc giải quyết xung đột Ukraine sẽ mất nhiều tháng hoặc thậm chí lâu hơn, cung cấp một sự kiểm tra thực tế sắc nét về lời hứa chính sách đối ngoại lớn của Trump. Lời hứa tạo điều kiện cho một thỏa thuận trong vòng 24 giờ luôn không thực tế, và có vẻ như tính phức tạp của cuộc xung đột hiện đang được công nhận.

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Tại Hoa Kỳ,  CPI tháng 12 gần với kỳ vọng, với các chi tiết tiếp tục cho thấy lạm phát cơ bản đang giảm. Lạm phát tiêu đề là +0,39% m/m sa (nhược điểm: +0,3%), trong khi lạm phát cơ bản chậm lại ở mức +0,23% m/m sa (nhược điểm: +0,2%), cả hai đều gần với sự đồng thuận. Sự gia tăng của lạm phát tiêu đề là do giá năng lượng thúc đẩy, trong khi các chi tiết về lạm phát cơ bản là khả quan. Lạm phát nhà ở đã chậm lại sau đợt tăng giá khách sạn vào tháng 11 và cả lạm phát nhà cho thuê và nhà ở do chủ sở hữu ở đều đang hạ nhiệt. Lạm phát dịch vụ phi nhà ở tăng nhẹ. Giá hàng hóa cơ bản và chăm sóc sức khỏe cũng làm giảm lạm phát cơ bản. Bất chấp những lo ngại của thị trường về lạm phát gia tăng, dữ liệu cho thấy không có gì hỗ trợ cho những lo ngại này. Do đó, lợi suất trái phiếu đã giảm và EUR/USD tăng sau khi công bố.

Tại Anh,  lạm phát tháng 12 bất ngờ giảm đáng kể với mức tiêu đề là 2,5% so với cùng kỳ năm trước (nhược điểm: 2,6%, trước đó: 2,6%), lõi là 3,2% so với cùng kỳ năm trước (nhược điểm: 3,4%, trước đó: 3,5%) và dịch vụ là 4,4% so với cùng kỳ năm trước (nhược điểm: 4,8%, trước đó: 5,0%). Trong khi bất ngờ giảm là rộng rãi, giá vé máy bay đã thúc đẩy phần lớn bất ngờ giảm. Dịch vụ, cho đến nay là thành phần quan trọng nhất đối với hàng Anh , thấp hơn kỳ vọng 4,7% của BoE. Tương tự như vậy, thước đo dịch vụ cốt lõi của chúng tôi, loại trừ các thành phần biến động như giá vé máy bay, tiếp tục giảm và cho thấy đà giảm, đây là tin tốt cho BoE. Với dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến ​​được công bố vào cuối buổi chiều, điều này đã mang lại một số sự cứu trợ rất cần thiết cho các thị trường Anh sau đợt bán tháo gần đây.

Tại Đức, GDP năm 2024 giảm 0,2% so với cùng kỳ năm trước (trước đó: -0,3%), làm nổi bật một trong những cuộc khủng hoảng kinh tế kéo dài nhất của quốc gia này trong nhiều thập kỷ, chỉ sáu tuần trước cuộc bầu cử đột xuất quan trọng. Ước tính rất sớm về tăng trưởng GDP trong quý 4 năm 2024 là -0,1% theo quý, mặc dù ước tính này có mức độ không chắc chắn cao hơn do dữ liệu không đầy đủ. Tuy nhiên, sự suy giảm này phù hợp với kỳ vọng tăng trưởng của chúng tôi và không nghiêm trọng như lo ngại, xét đến tâm lý kinh tế tiêu cực.

Theo dõi Lịch Kinh Tế

Tại Thụy Điển, lạm phát lõi tháng 12 cuối cùng, CPIF không bao gồm năng lượng, thấp hơn 0,1 pp so với con số sơ bộ, ở mức +0,3% m/m và 2,0% y/y, một bất ngờ giảm nhẹ. Điều này có thể mở rộng chênh lệch so với dự báo của Riksbank vào tháng 1. Ngoài ra, Origo Group là nhà cung cấp mới quản lý việc thu thập kỳ vọng lạm phát từ tháng 1 năm 2025 trở đi, trước đây do Prospera (Kantar) thực hiện. Sự thay đổi này có thể gây ra gián đoạn nhưng không có lý do chính đáng nào để cho rằng như vậy. Do đó, chúng tôi chỉ kỳ vọng những điều chỉnh nhỏ so với cuộc khảo sát tháng 12 cho thấy kỳ vọng gần hoặc thấp hơn mục tiêu lạm phát.

Cổ phiếu: Cổ phiếu toàn cầu tăng hôm qua, với sự lạc quan được thúc đẩy bởi số liệu CPI cốt lõi thấp hơn dự kiến ​​từ Hoa Kỳ. Do đó, chúng tôi quan sát thấy các chỉ số đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày hoặc gần mức cao nhất trong ngày và đối với một số chỉ số, đây là ngày tốt nhất kể từ đợt tăng sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ. Không có gì ngạc nhiên khi các chu kỳ, đặc biệt là các chu kỳ của Hoa Kỳ, dẫn đầu mức tăng. Tuy nhiên, quy mô vượt trội của các chu kỳ có phần gây ngạc nhiên ngay cả với chúng tôi. Điều này, nếu có, nhấn mạnh quan điểm của chúng tôi rằng các chu kỳ sẽ tiếp tục vượt trội miễn là môi trường kinh tế vĩ mô vẫn tích cực, mặc dù giao dịch ở mức phí bảo hiểm cao nhất so với các biện pháp phòng thủ trong hơn 15 năm. Tại Hoa Kỳ hôm qua, Dow tăng 1,7%, S&P 500 tăng 1,8%, Nasdaq tăng 2,5% và Russell 2000 tăng 2,0%. Các thị trường châu Á đang bắt kịp vào sáng nay, phản ánh hiệu suất mạnh mẽ ở thế giới phương Tây ngày hôm qua. Trong khi đó, tương lai của Hoa Kỳ và châu Âu có sự hỗn hợp hơn vào sáng nay.

FI: Lãi suất của Hoa Kỳ tăng sau khi CPI của Hoa Kỳ được công bố hôm qua, không nóng như dự kiến ​​của các bên đồng thuận. Khu vực 5-10 năm dẫn đầu với mức tăng 15 điểm cơ bản, với các cánh giảm "chỉ" 10 điểm cơ bản. Trái phiếu Đức 10 năm kết thúc thấp hơn 6 điểm cơ bản, với giá ECB hiện ở mức -96 điểm cơ bản. Ngoài ra, Gilts cũng tăng sau khi CPI của Anh được công bố vào buổi sáng.

FX: Phiên giao dịch ngày hôm qua bị chi phối bởi sự phục hồi đầu tiên của thị trường Anh và sau đó là CPI của Hoa Kỳ đã thúc đẩy nhu cầu rủi ro tăng cao, hỗ trợ các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro như AUD và NOK trong khi lợi suất toàn cầu giảm khiến JPY tăng vọt. Mặc dù USD ban đầu yếu đi, nhưng kể từ đó chúng ta đã thấy sự phục hồi nhẹ, điều này cũng góp phần vào sự phục hồi của USD/JPY từ dưới 155,50 lên 160,00. Trong khi EUR/GBP giảm trong phiên giao dịch ngày hôm qua, cặp tiền này vẫn giao dịch ở mức trên 0,84.

Danske Research Team