JPMorgan nộp đơn xin ra mắt một quỹ Kho bạc được mã hóa dựa trên Ethereum khác.

• JPMorgan đã nộp đơn lên SEC để ra mắt JLTXX, một quỹ thị trường tiền tệ chính phủ được mã hóa hoạt động trên chuỗi khối Ethereum.
• Quỹ này sẽ đầu tư chủ yếu vào các chứng khoán kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại qua đêm được bảo đảm đầy đủ bằng tài sản thế chấp.
• JPMorgan cho biết cấu trúc này được thiết kế để tuân thủ Quy tắc 2a-7 và các yêu cầu dự trữ stablecoin tiềm năng theo Đạo luật GENIUS.

Hôm thứ Ba, JPMorgan đã nộp bản đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để ra mắt Quỹ thị trường tiền tệ token thanh khoản OnChain của JPMorgan, giao dịch dưới mã chứng khoán JLTXX.

JLTXX là một quỹ thị trường tiền tệ chính phủ được mã hóa trên chuỗi khối Ethereum. Quỹ này giới thiệu Cổ phần Loại Token, cho phép các nhà đầu tư tương tác với cổ phần của quỹ thông qua các giao dịch dựa trên chuỗi khối trong khi vẫn duy trì hồ sơ sở hữu ghi sổ truyền thống.

JPMorgan mở rộng chiến lược mã hóa token với quỹ Kho bạc dựa trên công nghệ blockchain.

Hồ sơ nêu rõ rằng quỹ này chủ yếu sẽ đầu tư vào các chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và các thỏa thuận mua lại qua đêm được bảo đảm đầy đủ bằng chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ hoặc tiền mặt. Chiến lược này được thiết kế để duy trì giá trị tài sản ròng ổn định ở mức 1,00 đô la mỗi cổ phiếu đồng thời tạo ra thu nhập hiện tại và bảo toàn tính thanh khoản.

JPMorgan lưu ý rằng quỹ này sẽ chỉ mua trái phiếu kho bạc Mỹ có thời hạn đáo hạn từ 93 ngày trở xuống.

Hồ sơ cũng nêu rõ rằng danh mục đầu tư sẽ chỉ đầu tư vào các chứng khoán định giá bằng đô la Mỹ và tìm kiếm các tài sản có rủi ro tín dụng tối thiểu. Một phần tài sản sẽ được giữ dưới dạng tiền mặt để hỗ trợ việc rút vốn và đáp ứng nhu cầu thanh khoản.

JLTXX sẽ được vận hành bởi Kinexys Digital Assets, bộ phận blockchain của JPMorgan. Hiện tại, Ethereum là mạng blockchain duy nhất được hỗ trợ, mặc dù hồ sơ đăng ký vẫn để ngỏ khả năng mở rộng sang các chuỗi khác trong tương lai.

Theo cấu trúc này, số dư token được ghi nhận trên Ethereum được dự định sẽ tương ứng một-một với số cổ phần được ghi nhận trong Sổ đăng ký Nhà đầu tư chính thức của quỹ.

Hệ thống này sử dụng một lớp phủ được cấp phép trên Ethereum, bao gồm các địa chỉ được cho phép, hợp đồng thông minh để tạo và hủy token, cùng với các biện pháp kiểm soát tuân thủ liên quan đến chống rửa tiền (AML) và các yêu cầu pháp lý. Cấu trúc này cũng cho phép chuyển token ngang hàng, tùy thuộc vào quá trình xử lý và xác minh thông qua sổ đăng ký chính thức của quỹ.

JPMorgan cho biết thêm rằng quỹ này được cấu trúc để đủ điều kiện là một “quỹ thị trường tiền tệ chính phủ” theo Quy tắc 2a-7 của Đạo luật Công ty Đầu tư, yêu cầu ít nhất 99,5% tài sản phải được đầu tư vào tiền mặt hoặc chứng khoán được chính phủ Mỹ bảo đảm.

Hồ sơ cũng nêu rõ rằng chiến lược này nhằm đáp ứng các yêu cầu về tài sản dự trữ theo Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin của Hoa Kỳ (GENIUS), khiến sản phẩm này có khả năng phù hợp với các nhà phát hành stablecoin đang tìm kiếm tài sản dự trữ tuân thủ quy định.

Động thái này mở rộng nỗ lực mã hóa tài sản của JPMorgan và tiếp nối sự ra mắt của Quỹ Lợi suất Ròng Trên Chuỗi (MONY) vào tháng 12. Nó cũng diễn ra trong bối cảnh các tổ chức tài chính lớn ngày càng khám phá các tài sản thực (RWA) dưới dạng mã hóa các sản phẩm truyền thống của họ.

Michael Ebiekutan