Kế hoạch giao dịch BTC/USD ngày 04/03/2026: Chiến tranh Mỹ–Iran nóng lên, tâm lý risk-off đè nặng thị trường

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Bitcoin đang chịu áp lực giảm sau khi không giữ được đà tăng trên mốc 70.000 USD, trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro lan rộng trên các thị trường tài chính toàn cầu.

Giá BTC đã giảm khoảng 4% xuống vùng 66.300 USD trước khi phục hồi nhẹ quanh 67.000 USD, đánh dấu mức giảm khoảng 2,5% trong ngày. Dù vậy, Bitcoin vẫn duy trì dao động trong biên độ tích lũy 65.000 – 70.000 USD kể từ đầu tháng Hai.

Đà suy yếu của thị trường tiền điện tử diễn ra đồng thời với sự gia tăng căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông. Xung đột leo thang và việc phong tỏa eo biển Hormuz, tuyến vận chuyển năng lượng quan trọng của thế giới, đã khiến giá dầu tăng mạnh. Chỉ trong một ngày, giá dầu đã tăng thêm 7%, nâng tổng mức tăng trong tuần lên khoảng 14%, làm dấy lên lo ngại về áp lực lạm phát quay trở lại.

Sự gia tăng của giá năng lượng đã khiến triển vọng chính sách tiền tệ trở nên phức tạp hơn. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt 4,09%, phản ánh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể trì hoãn hoặc hạn chế việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Điều kiện tài chính thắt chặt hơn, cùng với đồng USD mạnh lên, đang tạo áp lực lên các tài sản nhạy cảm với thanh khoản như Bitcoin.

Diễn biến này cho thấy Bitcoin ngày càng gắn chặt với bối cảnh vĩ mô toàn cầu. Thay vì đóng vai trò là tài sản phòng thủ trước rủi ro địa chính trị, BTC hiện phản ứng tương tự các tài sản rủi ro khác như cổ phiếu hay ngoại hối, chịu tác động từ lợi suất trái phiếu cao hơn, đồng USD mạnh hơn và thanh khoản toàn cầu bị siết chặt.

Tuy nhiên, Bitcoin cũng có thể được hưởng lợi từ một khía cạnh khác của môi trường vĩ mô: lo ngại lạm phát. Trong những giai đoạn giá năng lượng tăng mạnh, BTC đôi khi được xem như một tài sản bảo vệ giá trị tương tự vàng. Điều này phần nào lý giải nhịp phục hồi của Bitcoin vào cuối tuần và đầu tuần này.

Ngoài ra, một số phân tích cho rằng Bitcoin có thể lặp lại những biến động mạnh từng xuất hiện trong các giai đoạn căng thẳng địa chính trị trước đây. Trong cuộc chiến Nga–Ukraine năm 2022, Bitcoin đã giảm khoảng 46% sau khi xung đột bùng phát. Trong bối cảnh chiến sự Mỹ–Iran hiện nay, các mô hình lịch sử cho thấy nguy cơ BTC tiếp tục chịu áp lực giảm.

Dù vậy, báo cáo từ 21Shares cho rằng nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức có thể giúp hạn chế đà giảm sâu của Bitcoin, với vùng hỗ trợ quan trọng được thị trường theo dõi quanh 56.000 USD.

Trong ngắn hạn, hướng đi của Bitcoin sẽ phụ thuộc nhiều vào diễn biến địa chính trị và thị trường năng lượng. Nếu căng thẳng tiếp tục leo thang và điều kiện tài chính bị thắt chặt hơn, các tài sản rủi ro như Bitcoin có thể tiếp tục chịu áp lực. Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu hạ nhiệt căng thẳng hoặc sự ổn định của thị trường năng lượng đều có thể giúp cải thiện tâm lý rủi ro và hỗ trợ giá BTC.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Sau giai đoạn tăng mạnh, thị trường đã xuất hiện nhịp điều chỉnh sâu. Giá hiện đang cố gắng tạo nền sau cú giảm mạnh, cho thấy trạng thái tích lũy và ổn định lại động lượng.
• Weekly: Sau cú giảm mạnh, các nến tuần gần đây cho thấy lực mua xuất hiện trở lại nhưng đà phục hồi vẫn còn thận trọng. Thị trường đang hình thành trạng thái dao động và tích lũy sau xu hướng giảm trước đó.
• Daily: Đà giảm đã chậm lại và chuyển sang giai đoạn đi ngang. Các nhịp hồi lên thường gặp lực bán khiến cấu trúc giá thiên về tích lũy ngắn hạn.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Giá đang dao động trong biên độ tích lũy sau cú giảm trước đó. Các nhịp tăng và giảm luân phiên cho thấy thị trường đang trong giai đoạn cân bằng cung cầu.
• H1: Cấu trúc giá chủ yếu là các nhịp hồi và điều chỉnh xen kẽ. Thị trường đang vận động trong trạng thái giằng co, chưa hình thành hướng đi rõ ràng.
• M30: Biến động ngắn hạn thiên về tích lũy. Giá thường bật lên rồi nhanh chóng điều chỉnh lại, cho thấy động lượng tăng vẫn còn hạn chế.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Giá đang thu hẹp biên độ và xuất hiện nhiều nến nhỏ, phản ánh trạng thái nén động lượng trước khi có biến động mới.
• M5: Dao động ngắn hạn khá nhiễu với nhiều nhịp tăng giảm nhanh. Thị trường phù hợp theo dõi phản ứng giá ngắn hạn thay vì kỳ vọng một xu hướng mạnh ngay lập tức.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.