Kế hoạch giao dịch BTC/USD ngày 06/10/2025: Bitcoin bứt phá 124.000$ – Lực mua từ Mỹ và đòn bẩy tăng kỷ lục tiếp sức xu hướng tăng

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Trong quý 3 năm 2025, Bitcoin (BTC) duy trì đà ổn định sau giai đoạn tăng mạnh đầu năm, ghi nhận mức tăng 5,63%, thấp hơn đáng kể so với hiệu suất vượt trội của vàng.

Giai đoạn này cho thấy Bitcoin chịu ảnh hưởng rõ rệt từ các yếu tố kinh tế vĩ mô toàn cầu, đặc biệt là chính sách tiền tệ của Mỹ, dòng vốn tổ chức, và biến động tâm lý rủi ro trên thị trường.

Một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến Bitcoin là môi trường lãi suất. Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, kỳ vọng thanh khoản gia tăng ban đầu đã giúp BTC hồi phục, song hiệu ứng “mua tin – bán thực tế” khiến giá nhanh chóng điều chỉnh trở lại. Các đợt bán tháo đòn bẩy quy mô lớn trong tháng 9, với hơn 1,6 tỷ USD vị thế mua bị thanh lý, cho thấy tâm lý thị trường quá hưng phấn trước đó. Tuy nhiên, tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR) vẫn ở mức cao, phản ánh rằng nhà đầu tư vẫn đang giao dịch với kỳ vọng tăng, dù đã thận trọng hơn so với giai đoạn đầu năm.

Bên cạnh đó, dòng vốn tổ chức tiếp tục đóng vai trò quan trọng đối với diễn biến giá BTC. Trong quý 3, các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng 8,79 tỷ USD, thấp hơn so với quý 2 nhưng vẫn cho thấy niềm tin duy trì ổn định từ khối nhà đầu tư tổ chức. Dòng tiền chảy mạnh trong tháng 7 giúp Bitcoin lập đỉnh 124.474 USD, song sự sụt giảm vào tháng 8 cho thấy áp lực chốt lời và tái cơ cấu danh mục trước bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô.

Ở góc độ doanh nghiệp, các công ty kho bạc Bitcoin (như Strategy, NAKA, Empery Digital…) đã giảm quy mô mua vào, phản ánh sự thận trọng trong quản trị rủi ro. Tổng lượng BTC được các doanh nghiệp mua trong tháng 8 thấp hơn đáng kể mức trung bình của năm, trong khi quy mô mỗi giao dịch cũng giảm mạnh — cho thấy dòng vốn doanh nghiệp đang tạm chững. Điều này phần nào hạn chế động lực tăng giá của BTC trong quý.

Trên phương diện toàn cầu, bất ổn thương mại và địa chính trị — như căng thẳng Mỹ–Trung, xung đột ở Trung Đông và Đông Âu — khiến nhà đầu tư chuyển hướng sang các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng, trong khi Bitcoin được xem là tài sản rủi ro cao hơn, chịu ảnh hưởng từ biến động cổ phiếu và khẩu vị rủi ro. Mối tương quan của BTC với S&P 500 vẫn ở mức cao (trên 0,7), cho thấy Bitcoin vận động gần với cổ phiếu hơn là tài sản trú ẩn, và do đó nhạy cảm hơn trước biến động kinh tế.

Mặc dù vậy, triển vọng dài hạn của Bitcoin vẫn tích cực nhờ dòng vốn ETF duy trì, lãi suất hạ dần, và nguồn cung hạn chế. Trong quý 4, thị trường kỳ vọng thanh khoản toàn cầu gia tăng cùng kỳ vọng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất, có thể trở thành chất xúc tác cho một đợt tăng giá mới của Bitcoin nếu tâm lý rủi ro được cải thiện.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Trên các khung thời gian lớn, Bitcoin vẫn duy trì xu hướng tăng vững chắc, thể hiện qua chuỗi đỉnh – đáy cao dần và khả năng hấp thụ lực bán nhanh sau mỗi nhịp điều chỉnh.
• Các vùng hỗ trợ quan trọng tiếp tục phát huy vai trò đỡ giá, khẳng định dòng tiền dài hạn vẫn hướng về phe mua.
• Chừng nào giá còn giữ vững nền hỗ trợ chủ chốt, triển vọng trung – dài hạn của BTC vẫn nghiêng về xu hướng tăng, mở ra khả năng cho một chu kỳ mở rộng đà tăng mới trong quý IV.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• Trên khung H4, giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn đã hoàn tất, khi giá phá vỡ vùng kháng cự cục bộ và chuyển sang tích lũy tăng. Đây là tín hiệu cho thấy thị trường đang hấp thụ lực bán và dòng tiền mới bắt đầu nhập cuộc, chuẩn bị cho nhịp mở rộng kế tiếp.
• Ở khung H1 và M30, cấu trúc tăng vẫn được duy trì nhất quán, với chuỗi đáy nâng dần và động lượng mua chủ động, phản ánh sự trở lại của phe mua sau giai đoạn giằng co ngắn.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• Trên các khung nhỏ, Bitcoin bật mạnh từ vùng hỗ trợ gần, cho thấy lực cầu phản ứng nhanh và hấp thụ hoàn toàn áp lực bán trong phiên.
• Động lượng tăng tiếp tục được củng cố, với các nhịp điều chỉnh nông và nhanh chóng được hấp thụ, phù hợp cho chiến lược canh mua theo xu hướng chính tại các vùng pullback kỹ thuật trong ngày.
• Xu hướng ngắn hạn vẫn ủng hộ kịch bản mua thuận xu hướng khi giá lùi nhẹ về vùng hỗ trợ động.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.