Kế hoạch giao dịch BTC/USD ngày 09/10/2025: Bitcoin điều chỉnh nhẹ sau đỉnh lịch sử, dòng vốn ETF hứa hẹn bùng nổ lợi nhuận quý IV

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Bitcoin đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mới được dẫn dắt bởi dòng vốn tổ chức và các quỹ ETF giao ngay.

Theo Giám đốc đầu tư Bitwise – Matt Hougan, các ETF Bitcoin có thể thu hút lượng vốn kỷ lục trong quý IV, vượt mốc 36 tỷ USD của năm 2024. Chín tháng đầu năm 2025 đã ghi nhận hơn 22,5 tỷ USD, cho thấy dư địa rất lớn cho dòng tiền tăng tốc vào cuối năm.

Dòng vốn ETF mạnh mẽ đang trở thành động lực chủ đạo giúp giá Bitcoin duy trì sức bật sau khi chạm đỉnh lịch sử 126.199 USD đầu tuần. Lãi suất mở của hợp đồng tương lai tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại gần 50 tỷ USD, thể hiện niềm tin của các nhà đầu tư vào xu hướng dài hạn. Tỷ lệ tài trợ vượt 8% phản ánh nhu cầu lớn đối với các vị thế mua dài hạn có đòn bẩy.

Theo báo cáo mới của K33 Research, mô hình chu kỳ bốn năm truyền thống của Bitcoin đã lỗi thời. Thị trường hiện vận hành theo cấu trúc mới, được hình thành bởi sự tham gia của các định chế tài chính lớn, dòng vốn ETF và chính sách tiền tệ toàn cầu nới lỏng. Việc các tổ chức như BlackRock hay Morgan Stanley chính thức xem Bitcoin như một phần trong chiến lược phân bổ tài sản đã đánh dấu bước ngoặt quan trọng, đưa BTC thoát khỏi vai trò của một tài sản đầu cơ để trở thành công cụ đầu tư dài hạn trong danh mục chuyên nghiệp.

Bối cảnh vĩ mô cũng đang ủng hộ xu hướng này. Nguồn cung tiền M2 của Hoa Kỳ đã tăng hơn 44% kể từ năm 2020, trong khi lãi suất thực duy trì ở mức thấp. Nhà đầu tư toàn cầu ngày càng tìm đến các tài sản chống mất giá tiền tệ, và Bitcoin cùng vàng đang trở thành hai điểm đến an toàn hàng đầu năm 2025. Khái niệm “reflation trade” – đặt cược vào các tài sản cứng khi tiền pháp định mất giá – đang trở lại mạnh mẽ, góp phần củng cố vai trò của Bitcoin như một hàng rào phòng hộ trước lạm phát.

Nhìn tổng thể, Bitcoin đang tiến sâu vào một chu kỳ tăng trưởng cấu trúc mới, nơi động lực chính không còn đến từ yếu tố chu kỳ halving mà từ dòng vốn ETF, nhu cầu tổ chức và chính sách tiền tệ toàn cầu. Xu hướng dài hạn vẫn tích cực, dù có thể xuất hiện các nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi thị trường hấp thụ lượng đòn bẩy cao. Bitcoin hiện không chỉ là tài sản của giới đầu cơ, mà đã trở thành một phần quan trọng trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Bitcoin tiếp tục duy trì xu hướng tăng ổn định trong dài hạn, với cấu trúc đỉnh – đáy cao dần được giữ vững. Sau giai đoạn tích lũy quanh vùng đỉnh cũ, thị trường đã bứt phá và bước vào chu kỳ mở rộng mới, cho thấy dòng tiền dài hạn vẫn ưu tiên phe mua.
• Trên khung tháng, các nhịp điều chỉnh gần đây chỉ đóng vai trò tái cân bằng trước khi tiếp tục xu hướng chính. Cây nến tháng hiện tại đang đóng cửa tích cực, thể hiện tâm lý thị trường vẫn mạnh mẽ.
• Ở khung tuần và ngày, giá duy trì trên vùng nền hỗ trợ quan trọng, các nhịp điều chỉnh đều nhanh chóng được hấp thụ. Động lượng tăng vẫn chiếm ưu thế, củng cố cho kịch bản tiếp diễn xu hướng trong quý IV.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• Trong trung hạn, thị trường đang trong pha điều chỉnh ngắn sau chuỗi tăng mạnh trước đó. Lực bán xuất hiện ở vùng kháng cự gần nhất, tuy nhiên chưa phá vỡ cấu trúc tăng tổng thể.
• Giá hiện đang di chuyển trong vùng tái tích lũy, thể hiện sự giằng co giữa lực chốt lời và dòng tiền mua vào. Nếu vùng hỗ trợ trung hạn tiếp tục được giữ vững, khả năng cao BTC sẽ sớm hoàn tất pha điều chỉnh và nối lại đà tăng.
• Nhịp điều chỉnh này được xem là cần thiết để làm nguội động lượng quá nóng trước khi bước vào giai đoạn tăng kế tiếp.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• Trên các khung nhỏ, Bitcoin đang thể hiện nhịp giảm điều chỉnh kỹ thuật sau pha tăng mạnh. Các sóng hồi xuất hiện nhưng chưa đủ lực để đảo chiều, cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế tạm thời.
• Động lượng giảm ngắn hạn đang yếu dần, gợi ý khả năng xuất hiện phản ứng hồi kỹ thuật trong phiên tới. Tuy nhiên, cấu trúc intraday vẫn nghiêng về xu hướng giảm ngắn cho đến khi giá hình thành đáy cao mới rõ ràng.
• Giai đoạn này phù hợp cho chiến lược quan sát – chờ tín hiệu xác nhận lại xu hướng tại các vùng hỗ trợ quan trọng trước khi tham gia theo hướng chính.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.