Kế hoạch giao dịch BTC/USD ngày 29/09/2025: Bitcoin giảm mạnh về quanh 109.000$ khi đợt thanh lý lớn nhất năm làm rung chuyển thị trường crypto

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Trong tuần qua, Bitcoin (BTC) ghi nhận mức giảm gần 5%, dao động quanh ngưỡng 109.000 USD.

Thi thị trường tiền điện tử toàn cầu chịu tác động mạnh từ đợt thanh lý lớn nhất kể từ đầu năm 2025, với hơn 1,65 tỷ USD vị thế mua bị xóa sổ chỉ trong một ngày. Diễn biến này phản ánh tâm lý hưng phấn quá mức của nhà đầu tư trước khi thị trường đảo chiều mạnh, đồng thời cho thấy khẩu vị rủi ro đang suy yếu rõ rệt trong bối cảnh vĩ mô bất ổn.

Sự kiện thanh lý quy mô lớn đã kích hoạt hiệu ứng dây chuyền, kéo dài trong nhiều phiên liên tiếp và khiến giá BTC trượt xuống dưới mốc 109.000 USD. Tâm lý bi quan bao trùm khi chỉ số Sợ hãi và Tham lam (Fear & Greed Index) giảm xuống mức 28, thấp nhất kể từ tháng 4, phản ánh xu hướng chuyển sang phòng thủ và tránh rủi ro của phần lớn nhà đầu tư.

Yếu tố then chốt khiến dòng tiền rời khỏi Bitcoin đến từ lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Sau khi cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell phát tín hiệu chưa vội nới lỏng chính sách mạnh tay, cho rằng cần tiếp tục cân bằng giữa rủi ro lạm phát và tăng trưởng việc làm. Phát biểu này ngay lập tức đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và củng cố sức mạnh của đồng USD, qua đó làm giảm sức hấp dẫn của Bitcoin – tài sản không mang lại lợi suất và nhạy cảm với biến động lãi suất.

Trong bối cảnh lãi suất thực vẫn neo cao, chi phí cơ hội của việc nắm giữ Bitcoin gia tăng, khiến dòng vốn đầu cơ tạm thời rời khỏi thị trường crypto để quay về các tài sản an toàn hơn. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị leo thang tại các điểm nóng như Nga–Ukraine và Gaza càng làm trầm trọng thêm tâm lý risk-off, thúc đẩy nhu cầu nắm giữ USD và trái phiếu chính phủ – những kênh trú ẩn truyền thống, trong khi Bitcoin tạm thời mất vai trò “vàng kỹ thuật số” trong ngắn hạn.

Song song với đó, dòng vốn tổ chức – động lực chính cho đà tăng của Bitcoin trong năm nay – đang cho thấy dấu hiệu suy yếu. Theo dữ liệu từ SoSoValue, các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận 484,24 triệu USD bị rút ra trong tuần qua, chấm dứt chuỗi 4 tuần hút vốn liên tiếp kể từ cuối tháng 8. Việc các tổ chức tài chính lớn giảm tỷ trọng nắm giữ BTC cho thấy niềm tin ngắn hạn vào thị trường đang lung lay, trong khi sức ép chốt lời tiếp tục gia tăng. Nếu xu hướng rút vốn này kéo dài, Bitcoin có thể còn đối mặt áp lực điều chỉnh sâu hơn trong tháng tới.

Bên cạnh yếu tố chính sách và dòng tiền, hiệu ứng mùa vụ tháng 9 cũng đang ảnh hưởng đến diễn biến của Bitcoin. Theo thống kê từ CoinGlass, tháng 9 thường là tháng yếu nhất trong năm của BTC với mức lợi nhuận trung bình âm -3,39%. Dù BTC đã có thời điểm tăng nhẹ đầu tháng, xu hướng điều chỉnh hiện tại vẫn bám sát quy luật lịch sử, khi thị trường bước vào giai đoạn tái định vị danh mục và giảm rủi ro trước quý IV.

Tuy nhiên, trong bức tranh tổng thể, vẫn tồn tại một số tín hiệu tích cực về trung và dài hạn. Các doanh nghiệp như MicroStrategy, Metaplanet, và Capital B tiếp tục mở rộng quy mô nắm giữ Bitcoin, cho thấy niềm tin chiến lược vào vai trò lưu trữ giá trị của BTC vẫn bền vững bất chấp biến động ngắn hạn. Ngoài ra, việc Ủy ban Tài chính Thượng viện Hoa Kỳ dự kiến tổ chức phiên điều trần về chính sách thuế cho tài sản kỹ thuật số vào ngày 1/10 được xem là bước tiến quan trọng trong việc hoàn thiện khung pháp lý, mang lại sự minh bạch và ổn định hơn cho thị trường.

Tổng thể, Bitcoin đang trải qua giai đoạn điều chỉnh mang tính kỹ thuật trong bối cảnh lãi suất cao, dòng tiền rút ròng và rủi ro địa chính trị gia tăng. Tuy nhiên, các yếu tố nền tảng dài hạn như dòng vốn doanh nghiệp, khung pháp lý ngày càng rõ ràng và nhu cầu tích lũy bền vững vẫn là điểm tựa cho triển vọng tăng trưởng cấu trúc của BTC sau khi kết thúc chu kỳ điều chỉnh hiện tại.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Trên các khung lớn, xu hướng tổng thể vẫn duy trì thiên hướng tăng, được củng cố bởi cấu trúc đỉnh – đáy cao dần và chuỗi nến tăng liên tiếp phản ánh lực cầu ổn định.
• Mỗi nhịp điều chỉnh đều được hấp thụ nhanh chóng tại các vùng hỗ trợ chiến lược, cho thấy phe mua vẫn nắm thế chủ động trong trung – dài hạn.
• Triển vọng tăng trưởng bền vững tiếp tục được duy trì chừng nào cấu trúc xu hướng tăng chưa bị phá vỡ, và chỉ khi xuất hiện một nhịp giảm sâu vượt ngưỡng hỗ trợ then chốt, xu hướng này mới bị phủ nhận.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• Trên khung H4 và H1, xu hướng điều chỉnh giảm vẫn đang chi phối, phản ánh lực bán ngắn hạn vẫn còn hiện diện. Tuy nhiên, đà giảm đã bắt đầu chậm lại, cho thấy phe bán đang dần mất động lượng.
• Ở khung M30, giá xuất hiện tín hiệu phá vỡ vùng kháng cự giảm, gợi ý khả năng hình thành pha chuyển tiếp (retest – breakout). Việc chờ xác nhận nến đóng cửa ổn định trên vùng kháng cự sẽ là tín hiệu sớm cho khả năng kết thúc nhịp điều chỉnh và khởi đầu đà phục hồi.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• Trên các khung nhỏ, xu hướng tăng ngắn hạn đã bắt đầu quay trở lại, với tín hiệu hồi phục rõ ràng quanh các vùng hỗ trợ động.
• Lực cầu đang dần quay trở lại thị trường, và nếu đà tăng này được củng cố bằng một nhịp bứt phá vượt kháng cự gần, khả năng tái lập cấu trúc tăng ngắn hạn sẽ được xác nhận, mở ra cơ hội cho các vị thế scalp buy thuận xu hướng trong phiên.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.