Kế hoạch giao dịch EUR/USD ngày 04/11/2025: Đồng Euro ổn định khi USD suy yếu sau dữ liệu sản xuất Mỹ, RBA dự kiến giữ nguyên lãi suất

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Euro giữ đáy 3 tháng dù dữ liệu sản xuất Mỹ suy yếu, RBA dự kiến giữ nguyên lãi suất.

Đồng Euro (EUR) tiếp tục dao động ở vùng thấp nhất trong ba tháng so với đồng Đô la Mỹ (USD) trong phiên đầu tuần, khi nhà đầu tư đánh giá triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Tỷ giá EUR/USD hiện giao dịch quanh 1,1525, phục hồi nhẹ từ mức thấp trong ngày 1,1505 nhưng vẫn chưa thể thoát khỏi vùng đáy được thiết lập từ đầu tháng 8.

Dữ liệu mới công bố từ Viện Quản lý Cung ứng Hoa Kỳ (ISM) cho thấy Chỉ số PMI sản xuất tháng 10 giảm xuống 48,7, thấp hơn mức dự báo 49,5 và đánh dấu tháng thứ tám liên tiếp sụt giảm. Các chỉ số phụ cho thấy bức tranh trái chiều: đơn đặt hàng mới tăng nhẹ, trong khi sản lượng giảm mạnh và việc làm vẫn yếu. Áp lực giá đầu vào cũng giảm bớt, báo hiệu chi phí sản xuất đang hạ nhiệt. Mặc dù dữ liệu yếu hơn, đồng bạc xanh vẫn được hỗ trợ bởi phát biểu mang tính thận trọng của Chủ tịch Fed Jerome Powell, người nhấn mạnh rằng việc cắt giảm thêm lãi suất trong năm nay “không phải là điều chắc chắn”. Quan điểm này giúp củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ chặt chẽ lâu hơn. Chỉ số DXY – thước đo sức mạnh của USD – tiếp tục tăng nhẹ, dao động quanh 99,8 điểm, tiến gần mốc tâm lý 100.

Trong khi đó, dữ liệu tại châu Âu cho thấy đà ổn định trở lại của khu vực sản xuất. Chỉ số PMI Sản xuất HCOB của Eurozone được xác nhận ở mức 50 điểm trong tháng 10, phù hợp với dự báo và nhỉnh hơn mức 49,8 của tháng 9. Số liệu này cho thấy hoạt động tại các nhà máy khu vực đồng tiền chung đang dần cải thiện sau nhiều tháng suy yếu, với sản lượng tăng nhẹ và đơn hàng mới duy trì ổn định. Giới đầu tư hiện chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde và loạt dữ liệu của Đức, bao gồm đơn đặt hàng nhà máy và chỉ số PMI dịch vụ, được công bố vào ngày 5/11, để tìm thêm manh mối về hướng đi chính sách trong thời gian tới.

Trên bình diện toàn cầu, tâm điểm chú ý trong ngày là cuộc họp chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Giới phân tích kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 4,35%, khi đồng AUD đã giảm về quanh 0,6520, mức thấp nhất trong nhiều ngày. Trong khi đó, GBP/USD vẫn trong thế phòng thủ quanh 1,3100, chịu áp lực từ bất ổn tài khóa nội địa, còn USD/JPY dao động gần 154,00 khi đồng Yên tiếp tục yếu. Ở thị trường hàng hóa, giá dầu WTI giảm xuống dưới 61 USD/thùng, trong khi vàng phục hồi nhẹ lên trên 4.000 USD/ounce, lấy lại một phần đà giảm mạnh của tuần trước.

Tổng thể, EUR/USD vẫn chịu sức ép khi USD duy trì đà tăng trong bối cảnh Fed tỏ ra thận trọng, dù dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy dấu hiệu suy yếu. Hoạt động sản xuất khu vực đồng Euro đang ổn định trở lại, nhưng chưa đủ mạnh để đảo ngược xu hướng giảm của đồng tiền chung. Nhà đầu tư hiện chờ dữ liệu việc làm Mỹ và các phát biểu của quan chức ECB để xác định rõ hơn hướng đi tiếp theo của cặp tiền này.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng tăng dài hạn vẫn duy trì nhưng bắt đầu suy yếu, giá bị chặn lại ở vùng kháng cự cao nhất 2024–2025.
• Weekly: Cấu trúc đang chuyển từ tăng sang điều chỉnh giảm, xuất hiện các đỉnh thấp dần → tín hiệu tạm ngưng xu hướng tăng.
• Daily: Xu hướng giảm ngắn hạn rõ ràng; giá phá vỡ cấu trúc tăng trước đó và đang tạo chuỗi lower high – lower low.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Xu hướng giảm trung hạn chiếm ưu thế, các nhịp hồi yếu; lực bán vẫn kiểm soát thị trường.
• H1: Duy trì xu hướng giảm rõ, nến hồi nhỏ, biên độ hẹp → thiên về tiếp diễn giảm.
• M30: Giảm – sideway nhẹ, tích lũy dưới vùng cản gần nhất; mô hình thuận theo xu hướng giảm.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Xu hướng giảm ngắn hạn, đà bán mạnh hơn lực mua, thị trường vẫn dưới vùng kháng cự cục bộ.
• M5: Giảm vi mô tiếp diễn; tín hiệu hồi chỉ mang tính kỹ thuật, chưa đủ xác nhận đảo chiều.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.