Kế hoạch giao dịch EUR/USD ngày 09/10/2026: Khủng hoảng nợ công Pháp và áp lực lãi suất Fed đè nặng lên đà phục hồi của đồng Euro

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Đồng Euro bước vào phiên giao dịch châu Á hôm nay với nỗ lực duy trì nhịp hồi phục quanh vùng 1.1215, tạm thời neo giữ vững vàng trên mốc tâm lý 1.1200. Mặc dù tỷ giá ghi nhận sắc xanh trong những giờ đầu ngày, bức tranh vĩ mô tổng thể lại cho thấy đà tăng này đang đối mặt với những cơn gió ngược rất lớn, xuất phát từ bóng đen khủng hoảng tài khóa tại Pháp và sự chênh lệch rõ rệt về sức mạnh kinh tế giữa hai bờ Đại Tây Dương.

Tâm điểm rủi ro hiện tập trung vào thị trường nợ của Pháp khi mức chênh lệch lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn mười năm giữa Pháp và Đức vừa trải qua đợt nới rộng hàng tuần mạnh nhất trong nhiều thập kỷ. Làn sóng bán tháo trái phiếu Pháp để dịch chuyển dòng tiền sang tài sản an toàn của Đức phản ánh sự lo ngại sâu sắc từ giới đầu tư. Dù chính phủ của Thủ tướng Sébastien Lecornu đã công bố kế hoạch thắt lưng buộc bụng trị giá 54 tỷ euro nhằm kiểm soát thâm hụt ngân sách và ngăn chặn nguy cơ bị hạ xếp hạng tín nhiệm, mối hoài nghi về khả năng thực thi của một chính phủ thiểu số vẫn hiện hữu. Tình trạng này đe dọa châm ngòi cho một cuộc khủng hoảng nợ công mới trong khu vực Eurozone, tạo ra áp lực đè nặng lên giá trị của đồng tiền chung trong ngắn hạn.

Về phía chính sách tiền tệ, Ngân hàng Trung ương châu Âu ECB dù duy trì thông điệp cứng rắn nhưng khó có thể tạo ra sức bật lớn cho đồng Euro. Thị trường hiện định giá đường cong hoán đổi có thể thắt chặt thêm gần 75 điểm cơ bản để đưa lãi suất lên 3.25 phần trăm trong mười hai tháng tới sau khi đã nâng lên 2.50 phần trăm. Tuy nhiên, việc ECB tiếp tục tăng lãi suất không đủ sức khỏa lấp khoảng cách về tăng trưởng khi nền kinh tế khu vực đồng tiền chung tỏ ra quá yếu ớt nếu đặt cạnh sự bền bỉ của nền kinh tế Mỹ.

Ngược lại, đồng Đô la Mỹ tiếp tục nhận được lực đỡ vững chắc từ quan điểm diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Fed. Dù công cụ CME FedWatch chỉ ra xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuộc họp cuối tháng này đã giảm về 17.7 phần trăm từ mức 38 phần trăm của tuần trước, kỳ vọng về một đợt thắt chặt tại kỳ họp tháng 12 lại tăng vọt lên mức 83 phần trăm. Thống đốc Fed Waller vừa qua cũng nhấn mạnh sự cần thiết của các đợt tăng lãi suất tiếp theo với nhịp độ linh hoạt, khẳng định chính sách tiền tệ sẽ được duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn để kiềm chế lạm phát trong bối cảnh thị trường lao động Mỹ vẫn vững vàng.

Diễn biến tiếp theo trong ngày hôm nay sẽ phụ thuộc nhiều vào dữ liệu Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan được công bố vào phiên Mỹ, thước đo quan trọng giúp giới đầu tư đánh giá sức chi tiêu của người tiêu dùng và định hình lại kỳ vọng đối với lộ trình lãi suất của Fed.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Đi ngang tích lũy, chưa có sự bứt phá xu hướng rõ ràng.
• Weekly: Áp lực bán rất mạnh, phe gấu đang áp đảo hoàn toàn.
• Daily: Xu hướng giảm được xác nhận rõ rệt với các đỉnh và đáy thấp dần.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Đà giảm đã chững lại, thị trường bắt đầu nén giá cục bộ.
• H1: Lực bán suy yếu rõ rệt, phe mua can thiệp tạo ra nhịp phục hồi.
• M30: Cấu trúc giảm giá bị phá vỡ, phe bò đã giành lại quyền kiểm soát nhịp tăng.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Cấu trúc tăng ngắn hạn vững chắc với chuỗi đỉnh và đáy cao dần.
• M5: Động lượng tăng bứt tốc cực kỳ mạnh mẽ, dòng tiền hoàn toàn ủng hộ phe mua.

THIÊN HƯỚNG HIỆN TẠI: Canh Sell. Ưu tiên chờ giá phục hồi và xuất hiện tín hiệu cạn kiệt lực mua tại các vùng kháng cự trên khung H1 hoặc H4 để đánh xuống thuận xu hướng lớn. Việc giao dịch Buy hiện tại chỉ phù hợp để lướt sóng ngắn tay theo xung lực của M15 và M5, mang rủi ro cao hơn.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.