Kế hoạch giao dịch EUR/USD ngày 18/09/2026: EUR/USD chịu áp lực dưới vùng 1.1485 – Dòng tiền định giá lại lộ trình lãi suất khi Fed "diều hâu" đối lập sự thận trọng của ECB

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Thị trường tiền tệ quốc tế tiếp tục chứng kiến sự phân hóa rõ nét về kỳ vọng chính sách giữa hai bờ Đại Tây Dương, đặt cặp tỷ giá EUR/USD vào thế phòng thủ và dao động tích lũy quanh vùng 1.1465 trong phiên giao dịch hôm nay.

Tâm điểm chi phối tâm lý giới đầu tư hiện tại bắt nguồn từ quyết định nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), đi kèm thông điệp mang đậm sắc thái thắt chặt từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Lập trường kiên quyết loại bỏ trạng thái nới lỏng nhằm ưu tiên mục tiêu ổn định giá cả, cùng tín hiệu sẵn sàng cho một đợt tăng lãi suất tiếp theo vào cuối năm, đã khiến thị trường bất ngờ và buộc phải định giá lại lộ trình lãi suất của đồng USD theo hướng cao hơn trong thời gian dài hơn.

Ở chiều ngược lại, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dù cũng vừa thực hiện đợt nâng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần trước—đánh dấu lần thắt chặt thứ hai kể từ khi căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran bùng phát—nhưng lại giữ thái độ thận trọng đáng kể. Chủ tịch Christine Lagarde thẳng thắn thừa nhận áp lực lạm phát tại Eurozone sẽ còn neo cao dai dẳng, song cơ quan này kiên quyết không đưa ra bất kỳ cam kết trước nào mà phụ thuộc hoàn toàn vào dữ liệu kinh tế sắp tới. Sự thận trọng từ ECB vô hình trung làm gia tăng khoảng cách kỳ vọng chính sách, khiến đồng Euro thiếu vắng động lực bứt phá để đối trọng lại đà phục hồi của đồng bạc xanh.

Mặc dù USD đang nắm giữ ưu thế ngắn hạn nhờ hiệu ứng từ cuộc họp Fed, các tổ chức tài chính lớn đã bắt đầu đưa ra những đánh giá đa chiều về tính bền vững của xu hướng này. Commonwealth Bank of Australia (CBA) ghi nhận việc thị trường tái định giá chính sách đã kích hoạt đợt tăng giá mạnh của USD, song bộ phận nghiên cứu từ TD Securities lại cảnh báo đà tăng của đồng bạc xanh nhiều khả năng chỉ mang tính tạm thời. Lý do là phần lớn dự báo lãi suất cứng rắn của Fed đã được phản ánh vào giá hiện tại, dư địa thắt chặt thêm bị hạn chế nếu không xuất hiện cú sốc vĩ mô mới, trong khi bức tranh tăng trưởng kinh tế toàn cầu bên ngoài nước Mỹ vẫn cho thấy nền tảng tương đối vững chắc.

Trong ngắn hạn, cán cân cung - cầu của EUR/USD sẽ tiếp tục bị thử thách bởi các chỉ số vĩ mô sắp công bố, đặc biệt là báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ vào cuối ngày hôm nay. Dữ liệu này sẽ cung cấp bằng chứng thực tế về sức bền của thị trường lao động Mỹ—yếu tố then chốt quyết định liệu Fed có thể hiện thực hóa đợt thắt chặt tiếp theo hay không, qua đó định hình rõ nét hơn hướng đi tiếp theo của tỷ giá.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng giảm chủ đạo, động lượng phục hồi trước đó đã cạn kiệt, giá liên tục chịu áp lực bán xuống.
• Weekly: Cấu trúc tăng giá dài hạn đã bị phá vỡ. Giá sụt giảm mạnh mẽ và đang lao về các vùng hỗ trợ sâu hơn phía dưới.
• Daily: Phe bán kiểm soát hoàn toàn thị trường. Xu hướng giảm thể hiện dứt khoát qua các nến cường lực, chưa có dấu hiệu tạo đáy.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Sau nhịp sập gãy khỏi vùng tích lũy, đà rơi hiện đang chững lại, giá bước vào trạng thái giằng co quanh đáy ngắn hạn.
• H1: Cấu trúc giảm vẫn chi phối, nhưng thị trường bắt đầu có nhịp hồi phục kỹ thuật nhẹ sau khi bị bán quá mức.
• M30: Đang trong pha nén hẹp biên độ, đi ngang để hấp thụ cung cầu trước khi xác nhận hướng đi tiếp theo.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Chuyển sang trạng thái hồi phục kỹ thuật. Giá đang nỗ lực xây nền để nhích dần lên trên.
• M5: Xu hướng đi ngang và tăng nhẹ. Trạng thái cung cầu đang tạm thời cân bằng trong phiên ngắn hạn.

THIÊN HƯỚNG HIỆN TẠI: Áp lực BÁN ở các khung thời gian lớn và trung hạn vẫn cực kỳ mạnh. Các nhịp tăng giá ở khung M15, M5 hiện tại chỉ mang tính chất phục hồi kỹ thuật. Do đó, chiến lược ưu tiên là kiên nhẫn chờ giá hồi lên các vùng kháng cự của H1, M30 để tìm kiếm cơ hội bán thuận theo xu hướng chính.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.