Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 03/11/2025: Vàng chịu áp lực bởi lập trường cứng rắn của Fed và tín hiệu hạ nhiệt thương mại Mỹ–Trung

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Giá vàng (XAU/USD) mở đầu tuần mới trong sắc đỏ, giảm nhẹ về quanh ngưỡng 3.965 USD/oz trong phiên giao dịch sớm thứ Hai tại châu Á.

Áp lực bán tăng lên sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) duy trì giọng điệu cứng rắn về chính sách tiền tệ, trong khi tâm lý lạc quan về quan hệ thương mại Mỹ–Trung tiếp tục lan tỏa trên thị trường toàn cầu.

Trong diễn biến mới nhất, Tổng thống Donald Trump cho biết ông sẽ cắt giảm thuế quan đối với hàng hóa Trung Quốc từ 57% xuống 47%, nhằm đổi lấy việc Bắc Kinh tạm dừng kiểm soát xuất khẩu đất hiếm và tăng mua nông sản Mỹ, đặc biệt là đậu nành. Thỏa thuận này được xem là bước tiến tích cực trong nỗ lực hạ nhiệt căng thẳng giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới, đồng thời làm giảm nhu cầu nắm giữ các tài sản trú ẩn như vàng.

Ở chiều ngược lại, phát biểu cứng rắn của các quan chức Fed trong tuần qua lại tạo sức ép đáng kể lên kim loại quý. Tại cuộc họp tháng 10, Fed đã hạ lãi suất cho vay qua đêm chuẩn xuống mức 3,75%–4,00%, song Chủ tịch Jerome Powell nhấn mạnh rằng việc tiếp tục nới lỏng chính sách trong kỳ họp tháng 12 “không phải điều chắc chắn”.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá khoảng 63% khả năng Fed sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) trong tháng 12. Dự báo dài hạn cho thấy lãi suất mục tiêu có thể giảm tổng cộng 82 bps vào cuối năm 2026, từ mức 3,88% hiện tại xuống còn khoảng 3,06%.

Trong ngắn hạn, giới đầu tư tập trung theo dõi báo cáo Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) Sản xuất ISM tháng 10 của Mỹ, dự kiến công bố cuối ngày thứ Hai. Một kết quả yếu hơn kỳ vọng có thể khiến đồng USD suy yếu, qua đó hỗ trợ tạm thời cho giá vàng và các hàng hóa định giá bằng USD.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng tăng vẫn duy trì, tuy nhiên giá đã đi xa nên khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh kỹ thuật cao.
• Weekly: Sau giai đoạn tăng mạnh, thị trường đang có dấu hiệu chững lại và tích lũy.
• Daily: Pha điều chỉnh ngắn hạn vẫn tiếp diễn, lực bán chiếm ưu thế nhẹ nhưng xu hướng chính vẫn là tăng.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Giá dao động hẹp, thiên về đi ngang, chờ tín hiệu phá vỡ rõ ràng.
• H1: Xu hướng giảm nhẹ, các nhịp hồi yếu, áp lực bán vẫn còn.
• M30: Cân bằng, xuất hiện vùng nén, cần chờ phá nén để xác định hướng mới.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Giá cố gắng tạo đáy cao hơn, động lượng tăng yếu.
• M5: Biến động nhanh, nhiều nhiễu, phù hợp giao dịch ngắn với kỷ luật rủi ro cao.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.