Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 07/10/2026: Vàng hướng mốc 4165 đô la nhờ lợi suất trái phiếu giảm chờ biên bản FOMC

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Thị trường kim loại quý ghi nhận nhịp phục hồi kỹ thuật lên sát mốc 4.165 USD mỗi ounce trong phiên giao dịch đầu ngày tại thị trường châu Á, sau khi chịu nhiều áp lực điều chỉnh trước đó. Động lực chính giúp giá vàng đảo chiều đến từ việc áp lực từ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và giá dầu quốc tế hạ nhiệt đáng kể, qua đó xoa dịu phần nào những lo ngại của giới đầu tư về áp lực lạm phát và đà tăng lãi suất kéo dài.

Cụ thể, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm hơn 2 điểm cơ bản xuống còn 5,286 phần trăm sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2002, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm lùi về 5,661 phần trăm và lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm hơn 3 điểm cơ bản xuống 4,798 phần trăm. Sự suy yếu của lợi suất dài hạn đã tạo khoảng trống kỹ thuật để các tài sản không sinh lời như vàng thu hút lại dòng tiền bắt đáy.

Bên cạnh yếu tố lợi suất, tâm lý thận trọng đang bao trùm toàn bộ thị trường khi các nhà giao dịch dồn toàn lực chú ý đến biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sắp được công bố vào cuối ngày. Báo cáo này đóng vai trò then chốt trong việc định hình hướng đi tiếp theo của chính sách tiền tệ Hoa Kỳ sau động thái tăng lãi suất lần đầu tiên sau ba năm diễn ra vào tháng trước. Theo dữ liệu từ công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất khoảng 79,5 phần trăm cho kịch bản Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất tại kỳ họp chính sách tháng 10 tới đây, phản ánh kỳ vọng rằng chu kỳ thắt chặt có thể sắp chạm ngưỡng đỉnh.

Ở góc độ cấu trúc dòng tiền, các chuyên gia phân tích từ Commerzbank đánh giá giá vàng đã thiết lập được vùng ổn định vững chắc quanh ngưỡng 4.150 USD nhờ lực đỡ ổn định từ các quỹ hoán đổi danh mục vàng khi lượng nắm giữ của các nhà đầu tư tổ chức này không ghi nhận tình trạng rút ròng đáng kể. Nhìn dài hạn hơn, các đơn vị tư vấn như Metal Focus vẫn duy trì quan điểm lạc quan, dự báo giá vàng thế giới có khả năng vươn tới những mốc kỷ lục mới vào năm 2027 nhờ nhu cầu đầu tư tích sản trong trung hạn gia tăng.

Tuy nhiên, rủi ro vĩ mô tiềm ẩn vẫn hiện hữu khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục phát đi tín hiệu mang lập trường diều hâu. Điển hình như bài phát biểu của Chủ tịch Fed khu vực Schmid ghi nhận điểm số đánh giá thiên về chính sách thắt chặt cao hơn mức trung bình lịch sử, cho thấy cơ quan này vẫn đặt mục tiêu kiểm soát lạm phát lên hàng đầu. Đáng chú ý, quan chức này cảnh báo rằng sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo đang trở thành một trong những động lực mới gây sức ép lên giá cả, đồng thời nhấn mạnh sự vững chắc của thị trường lao động để biện minh cho việc duy trì mặt bằng lãi suất cao nhằm bảo vệ uy tín của ngân hàng trung ương.

Chỉ số tâm lý Fed do giới phân tích tổng hợp cũng duy trì ở mức cao hơn ngưỡng trung lập, củng cố nhận định rằng bối cảnh truyền thông chung của cơ quan điều hành vẫn nghiêng về việc chống lạm phát triệt để, yếu tố có thể tạo thêm biến động mạnh cho thị trường tài chính toàn cầu sau khi biên bản cuộc họp chính thức phát hành.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Xu hướng tổng thể vẫn duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, tuy nhiên động lực mua đang chững lại và thị trường bắt đầu bước vào nhịp điều chỉnh giảm sau chuỗi nến tăng bứt phá.
• Weekly: Xu hướng tăng trước đó đã suy yếu rõ rệt, nhường chỗ cho áp lực bán gia tăng khiến cấu trúc giá chuyển dịch sang pha thoái lui sâu, thể hiện qua các thân nến giảm áp đảo.
• Daily: Cấu trúc xu hướng đã chính thức đảo chiều từ tăng sang giảm, phe bán hoàn toàn nắm quyền kiểm soát khi thị trường liên tục thiết lập các đỉnh và đáy thấp dần.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Xu hướng giảm thể hiện sự áp đảo tuyệt đối với các nhịp rơi dứt khoát, mọi nỗ lực phục hồi đều yếu ớt và nhanh chóng bị dập tắt để tiếp diễn đà lao dốc.
• H1: Cấu trúc giá bám sát xu hướng giảm, những nhịp bật lên chỉ mang tính chất hồi phục kỹ thuật trước khi giá tiếp tục bị lực bán ép xuống các mức đáy mới sâu hơn.
• M30: Xu hướng giảm vẫn đóng vai trò dẫn dắt nhưng đà rơi đang có dấu hiệu chuyển sang trạng thái giằng co đi ngang, phe bán đang tạo vùng nền tích lũy để duy trì áp lực xả hàng.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Thị trường vận động trong một xu hướng giảm bền vững, cấu trúc đỉnh đáy thấp dần liên tục được củng cố cho thấy phe mua chưa có bất kỳ dấu hiệu phản kháng đáng kể nào.
• M5: Xu hướng giảm siêu ngắn hạn tiếp diễn vô cùng mạnh mẽ, lực bán ép giá trượt dốc thành từng bậc thang liên tục, phơi bày sự cạn kiệt hoàn toàn của lực cầu bắt đáy.

THIÊN HƯỚNG HIỆN TẠI: Xu hướng giảm đang có sự đồng thuận tuyệt đối và lan tỏa mạnh mẽ từ khung thời gian ngày cho đến các khung thời gian siêu ngắn hạn.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.