Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 08/10/2026: Giá vàng giảm sâu về 4.100 USD dưới sức ép từ đồng USD và tín hiệu thắt chặt của Fed

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Thị trường kim loại quý đang chịu áp lực điều chỉnh mạnh khi giá vàng thế giới lùi sâu về sát ngưỡng 4.100 USD mỗi ounce, thiết lập mức thấp nhất trong gần hai tháng qua.

Sức ép giảm giá chủ yếu bắt nguồn từ sự kết hợp giữa đà phục hồi vững chắc của đồng USD và việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn chuẩn tiếp tục neo ở vùng đỉnh cao nhất kể từ năm 2002. Chi phí cơ hội tăng cao của việc nắm giữ tài sản không sinh lợi tức, cộng hưởng với việc biên bản cuộc họp Fed phát đi tín hiệu đồng thuận cao về chính sách thắt chặt, đã kích hoạt làn sóng bán tháo thanh lý vị thế từ các quỹ giao dịch định lượng CTA trên diện rộng đối với cả vàng, bạc và bạch kim.

Tâm lý thị trường hiện nghiêng rõ rệt về kịch bản diều hâu. Dù các nhà đầu tư dự báo Fed có thể tạm giữ nguyên lãi suất trong tháng 10, xác suất cho một đợt tăng lãi suất tiếp theo vào tháng 12 đã vọt lên 78,3% theo công cụ CME FedWatch. Lập trường cứng rắn này được củng cố bởi những phát biểu mới nhất từ các nhà hoạch định chính sách, tiêu biểu là cảnh báo của ông Schmid về rủi ro lạm phát kéo dài xuất phát từ làn sóng đầu tư trí tuệ nhân tạo và đà tăng vọt của giá dầu thô. Trong ngắn hạn, thị trường sẽ tiếp tục dồn sự chú ý vào các bài phát biểu sắp tới của Christopher Waller và Alberto Musalem để tìm kiếm thêm manh mối về lộ trình điều hành lãi suất ngắn hạn.

Dù vậy, xu hướng giảm hiện tại đang chạm tới vùng đệm hỗ trợ mang tính cấu trúc rất vững chắc. Sự sụt giảm của dòng tiền đầu cơ ngắn hạn được bù đắp bởi lực mua ròng kiên định từ các ngân hàng trung ương và dòng vốn tích lũy qua các quỹ ETF. Đáng chú ý nhất, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc PBoC đã đánh dấu tháng thứ 23 liên tiếp gom vàng với việc bổ sung thêm 23 tấn trong tháng 9. Động lực thúc đẩy dòng vốn dài hạn này gắn liền với tiến trình phi đô la hóa, rủi ro địa chính trị và lo ngại lạm phát đình trệ, qua đó thiết lập một mức giá sàn chiến lược giúp vàng đứng vững trước các đợt tăng vọt của lãi suất thực.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Monthly: Đang trong xu hướng tăng siêu chu kỳ. Tuy nhiên, nến tháng hiện tại là nến giảm, cho thấy đà tăng đang chững lại và xuất hiện áp lực chốt lời, đánh dấu nhịp điều chỉnh.
• Weekly: Động lượng tăng suy yếu rõ rệt. Nhịp thoái lui sâu xác nhận phe bán đang nắm quyền kiểm soát tạm thời, tạo nhịp sóng điều chỉnh.
• Daily: Cấu trúc giá đã đảo chiều sang giảm. Các nhịp sụt giảm diễn ra dứt khoát, phe mua phản ứng yếu ớt. Xu hướng điều chỉnh áp đảo.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• H4: Động lượng giảm chi phối với các nhịp xả mạnh. Tuy nhiên, đà rơi đang có dấu hiệu chững lại, thể hiện qua các nến nhỏ và rút chân, cho thấy lực bán có thể đang tạm cạn kiệt.
• H1: Đang trong nhịp phục hồi kỹ thuật. Mặc dù có nỗ lực đẩy giá lên, cấu trúc đi lên khá khó khăn, chưa phải là sự đảo chiều xu hướng.
• M30: Nỗ lực bắt đáy xuất hiện, cố gắng tạo đáy cao dần. Tuy nhiên, hành động giá giằng co, chưa có bứt phá mạnh mẽ về động lượng.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• M15: Tín hiệu từ chối giảm mạnh xuất hiện. Phe mua chiếm ưu thế, đẩy giá lên theo cấu trúc tăng ngắn hạn với các nhịp ổn định.
• M5: Xu hướng tăng rõ nét với đỉnh, đáy cao dần. Phe mua làm chủ hoàn toàn, phù hợp cho giao dịch lướt sóng cực ngắn theo nhịp phục hồi.

THIÊN HƯỚNG HIỆN TẠI: Chiến lược chủ đạo Canh Sell tại các nhịp phục hồi trên các khung thời gian nhỏ.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên Đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.