Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 10/07/2025: Vàng bật tăng khi kỳ vọng Fed xoay trục vào năm 2026, lợi suất Mỹ hạ nhiệt

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Giá vàng ghi nhận đà tăng đáng chú ý trong phiên giao dịch ngày thứ Tư (10/07), trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sụt giảm và các nhà đầu tư kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào năm tới.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm 6 điểm cơ bản, xuống mức 4,342%, trong khi lợi suất thực giảm về 1,992%. Áp lực lợi suất giảm đang hỗ trợ mạnh cho đà phục hồi của kim loại quý, bất chấp việc đồng USD vẫn duy trì đà đi ngang với chỉ số DXY quanh 97,51.

Biên bản cuộc họp mới nhất của FOMC cho thấy đa số quan chức Fed nhận định việc cắt giảm lãi suất trong năm 2025 là phù hợp, trong khi một số thành viên cho rằng việc hạ lãi suất có thể diễn ra ngay từ tháng 7 nếu dữ liệu kinh tế cho phép. Tuy nhiên, một bộ phận vẫn tỏ ra thận trọng khi lạm phát lõi chưa giảm rõ rệt.

Tổng thống Mỹ Donald Trump tiếp tục tăng cường áp lực thương mại, tuyên bố mức thuế mới từ 20% đến 50% với nhiều quốc gia như Philippines, Moldova, Algeria, Iraq, Libya, Brunei, Sri Lanka và đặc biệt là Brazil. Ngoài ra, ông Trump cũng chỉ trích Chủ tịch Fed – Jerome Powell – và yêu cầu Fed giảm lãi suất "ít nhất 3%", càng làm gia tăng kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng.

Báo cáo từ Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) cho thấy, ETF vàng toàn cầu đã ghi nhận dòng vốn ròng lớn nhất trong 5 năm, đạt 38 tỷ USD trong nửa đầu năm 2025, nâng lượng vàng nắm giữ lên 3.615,9 tấn – mức cao nhất kể từ tháng 8/2022.

Trong khi đó, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) tiếp tục gia tăng dự trữ vàng, với 70.000 ounce vàng được mua thêm trong tháng 6, nâng tổng lượng mua kể từ tháng 11/2024 lên 1,1 triệu ounce.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (MN, W1, D1):

• Xu hướng chủ đạo trên các khung dài hạn vẫn là tăng bền vững.
  Cấu trúc thị trường thể hiện rõ các nhịp hồi phục sau điều chỉnh, với đỉnh – đáy cao dần được hình thành.
• Mặc dù áp lực điều chỉnh ngắn hạn đang xuất hiện, nhưng dòng tiền dài hạn vẫn ủng hộ xu hướng đi lên.
• Vàng hiện đang trong giai đoạn tích lũy trên vùng đỉnh cũ, có thể tiếp tục sideway trong biên độ hẹp để tạo động lực cho pha tăng tiếp theo.

Khung trung hạn (H4, H1, M30):

• Trên khung H4, giá đã phá vỡ cấu trúc tăng ngắn hạn, cho thấy sự chuyển hướng tạm thời trong tâm lý thị trường.
• Trên khung H1, giá giằng co tại khu vực kháng cự giảm, lực mua – bán đang cân bằng, chưa hình thành xu hướng rõ ràng.
• Trên khung M30, xu hướng giảm trước đó có dấu hiệu bị phá, giá đang tích lũy lại và có dấu hiệu phục hồi nhẹ.

Khung ngắn hạn (M15, M5):

• Trên khung M15 và M5, xu hướng tăng ngắn hạn có tín hiệu trở lại.
  Giá bắt đầu hình thành đáy cao dần, phản ánh lực mua đang quay trở lại trong các phiên giao dịch đầu ngày.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.