Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 10/10/2025: Vàng mất mốc 4.000 USD do chốt lời và đồng bạc xanh tăng mạnh, xu hướng dài hạn vẫn tích cực

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Giá vàng (XAU/USD) giảm mạnh trong phiên giao dịch Bắc Mỹ ngày 10/10, mất 1,5% giá trị sau khi chạm đỉnh lịch sử 4.058 USD/oz, giao dịch quanh vùng 3.978 USD khi đồng bạc xanh phục hồi và hoạt động chốt lời lan rộng.

Sự lạc quan về thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hamas khiến nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu, trong khi việc các nhà đầu tư Trung Quốc trở lại sau kỳ nghỉ dài càng làm tăng biến động, đẩy giá có lúc rơi xuống 3.944 USD. Dù vậy, căng thẳng Nga–Ukraine chưa hạ nhiệt và tình trạng đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài sang ngày thứ chín tiếp tục duy trì yếu tố hỗ trợ cơ bản cho vàng.

Biên bản cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn duy trì lập trường thận trọng. Thống đốc Michael Barr cho rằng lạm phát vẫn chưa hoàn toàn ổn định và việc cắt giảm lãi suất cần được thực hiện có kiểm soát, trong khi Neel Kashkari đồng tình rằng ưu tiên hiện nay là ổn định thị trường lao động và tài chính. Cùng lúc, chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng 0,62% lên 99,42 điểm và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm nhích lên 4,15%, khiến vàng chịu thêm áp lực do chi phí cơ hội nắm giữ kim loại quý tăng.

Tuy nhiên, triển vọng dài hạn vẫn tích cực khi Goldman Sachs nâng dự báo giá vàng năm 2026 từ 4.300 USD lên 4.900 USD/oz, nhấn mạnh dòng vốn mạnh mẽ chảy vào các quỹ ETF và nhu cầu tích trữ của các ngân hàng trung ương. Thị trường tiền tệ hiện định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp ngày 29/10 tới ở mức 94%, củng cố kỳ vọng rằng vàng sẽ sớm hồi phục sau nhịp điều chỉnh ngắn hạn và duy trì xu hướng tăng trong quý IV/2025.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Vàng vẫn duy trì xu hướng tăng mạnh và bền vững, được củng cố bởi cấu trúc đỉnh – đáy cao dần trên toàn bộ các khung dài. Giá liên tục bám trên các đường EMA dài hạn, độ dốc EMA mở rộng hướng lên cho thấy dòng tiền trung – dài hạn vẫn đổ vào phe mua.
• Các nhịp điều chỉnh gần đây chỉ mang tính kỹ thuật sau đợt tăng nóng, chưa xuất hiện tín hiệu suy yếu cấu trúc xu hướng chính. Phe mua vẫn kiểm soát cuộc chơi.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• Xu hướng tăng trung hạn tạm thời bị gián đoạn sau cú sụt mạnh gần đây. Các đường EMA ngắn hạn bắt đầu thu hẹp và chéo xuống, thể hiện lực điều chỉnh ngắn đang chiếm ưu thế.
• Tuy nhiên, cấu trúc tổng thể vẫn nghiêng về tăng, miễn là giá không phá vỡ nền hỗ trợ chính quanh vùng EMA.
• Hiện thị trường có thể đang trong pha tích lũy – hồi phục, chờ tái cân bằng trước khi xác nhận hướng đi tiếp theo.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• Xu hướng ngắn hạn đang giảm nhẹ sau nhịp sụt mạnh, thể hiện rõ qua việc EMA xếp chồng hướng xuống và giá vận động dưới cụm này. Tuy nhiên, lực hồi kỹ thuật đang hình thành, thể hiện qua các nến tăng rướn test lại EMA.
• Thị trường ngắn hạn đang ở pha retracement trong xu hướng giảm, cần theo dõi phản ứng tại vùng EMA để xác định khả năng tiếp tục giảm hay đảo chiều phục hồi.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.