Kế hoạch giao dịch XAU/USD ngày 30/09/2025: Rủi ro kép từ Fed và chiến sự Nga – Donetsk khiến vàng bật tăng gần 2%

GÓC NHÌN THỊ TRƯỜNG:

Giá vàng tăng gần 2%, tiến sát đỉnh lịch sử khi lo ngại chính phủ Mỹ đóng cửa và lợi suất trái phiếu lao dốc.

Giá vàng bật tăng mạnh gần 2% trong phiên đầu tuần, giao dịch quanh 3.827 USD/oz và tiến sát mức đỉnh lịch sử 3.833 USD, khi tâm lý trú ẩn an toàn của nhà đầu tư gia tăng do lo ngại nguy cơ chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa. Diễn biến này xuất hiện trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng USD đồng loạt suy yếu, giúp kim loại quý vượt qua đỉnh cũ 3.791 USD thiết lập vào ngày 23/9.

Theo Bloomberg, Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) có thể tạm ngừng công bố các báo cáo kinh tế, bao gồm cả bảng lương phi nông nghiệp (NFP), nếu chính phủ liên bang buộc phải đóng cửa. Điều này làm gia tăng sự không chắc chắn trên thị trường và thúc đẩy dòng vốn tìm đến tài sản an toàn như vàng.

Trên mặt trận chính sách, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục thu hút sự chú ý với những phát biểu mang tông điệu cứng rắn nhưng thận trọng. Alberto Musalem, Chủ tịch Fed St. Louis, nhấn mạnh kỳ vọng lạm phát vẫn ở mức cao, trong khi John Williams, Chủ tịch Fed New York, thừa nhận chính sách tiền tệ hiện nay mang tính kiềm chế và có thể gây áp lực giảm lạm phát nhưng đồng thời khiến thị trường lao động suy yếu. Beth Hammack, Chủ tịch Fed Cleveland, cũng khẳng định lạm phát vẫn ở mức đáng lo ngại và xu hướng hiện tại chưa thực sự đi đúng hướng, cho thấy Fed vẫn giữ lập trường thận trọng trong việc nới lỏng chính sách.

Cùng lúc đó, căng thẳng địa chính trị tiếp tục leo thang khi Bộ Quốc phòng Nga tuyên bố đã giành quyền kiểm soát làng Shandryholove tại vùng Donetsk, miền Đông Ukraine. Diễn biến này khiến giới đầu tư lo ngại chiến sự có thể mở rộng, làm gia tăng nhu cầu trú ẩn đối với vàng.

Sự suy yếu của đồng USD và đà giảm của lợi suất trái phiếu tiếp tục hỗ trợ đà tăng của XAU/USD. Chỉ số DXY, thước đo sức mạnh đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, giảm 0,27% xuống còn 97,91 điểm. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ lùi ba điểm cơ bản về mức 4,14%, trong khi lợi suất thực giảm xuống 1,76%, phản ánh kỳ vọng lạm phát cao hơn và củng cố sức hấp dẫn của vàng.

Về dữ liệu kinh tế, báo cáo Doanh số nhà đang chờ bán tháng 8 tăng 4%, vượt xa dự báo và cải thiện mạnh so với mức giảm tháng trước. Trong khi đó, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi tháng 8 phù hợp với kỳ vọng, góp phần củng cố khả năng Fed sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 10. Theo công cụ Prime Market Terminal, thị trường hiện định giá tới 89% khả năng Fed hạ lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi chỉ 11% tin vào mức giảm sâu hơn 50 điểm cơ bản.

Trong tuần này, nhà đầu tư sẽ theo dõi sát chuỗi dữ liệu kinh tế quan trọng gồm báo cáo việc làm ADP, PMI Sản xuất ISM, đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 9. Những thông tin này sẽ đóng vai trò quyết định trong việc định hướng chính sách tiền tệ sắp tới của Fed và xu hướng ngắn hạn của vàng.

Tổng thể, tâm lý trú ẩn an toàn gia tăng, lợi suất trái phiếu giảm, đồng USD suy yếu và căng thẳng địa chính trị leo thang đang tạo lực đỡ vững chắc cho giá vàng. Trong ngắn hạn, XAU/USD được kỳ vọng duy trì đà tăng, song nhà đầu tư cần thận trọng trước những biến động đến từ các dữ liệu kinh tế quan trọng và diễn biến ngân sách Mỹ trong những ngày tới.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT:

Khung dài hạn (Monthly – Weekly – Daily):

• Trên các khung thời gian lớn, vàng tiếp tục duy trì xu hướng tăng rõ rệt khi cấu trúc đỉnh – đáy cao dần vẫn được bảo toàn. Mỗi nhịp điều chỉnh trong giai đoạn vừa qua đều nhanh chóng được hấp thụ, phản ánh niềm tin của thị trường vẫn nghiêng mạnh về phe mua.
• Xu hướng này chỉ có thể bị thách thức nếu xuất hiện một pha điều chỉnh sâu phá vỡ nền giá hiện tại, tuy nhiên ở thời điểm này, kịch bản đó vẫn chưa có tín hiệu rõ ràng.
• Tổng thể, xu hướng trung – dài hạn vẫn ủng hộ kịch bản tăng tiếp diễn, với động lực chính đến từ tâm lý trú ẩn và triển vọng chính sách nới lỏng trong thời gian tới.

Khung trung hạn (H4 – H1 – M30):

• Trên khung H4 và H1, lực cầu tiếp tục duy trì vị thế chủ đạo khi giá liên tục hình thành các vùng tích lũy ngắn rồi bứt phá trở lại.
• Sự ổn định của các nhịp hồi phục cho thấy dòng tiền mua vẫn đang chiếm ưu thế, tạo nền cho xu hướng tăng trung hạn.
• Ở khung M30, sau giai đoạn đi ngang ngắn, giá đã bứt phá trở lại và duy trì cấu trúc tăng, thể hiện rõ nỗ lực kiểm soát thị trường của phe mua. Nếu đà này tiếp tục, mục tiêu mở rộng về các vùng kháng cự cao hơn hoàn toàn khả thi.

Khung ngắn hạn (M15 – M5):

• Trên các khung nhỏ, vàng ghi nhận nhịp phục hồi mạnh mẽ khi mỗi pha điều chỉnh đều nhanh chóng được hấp thụ, tạo thành chuỗi nến tăng liền mạch.
• Lực mua áp đảo giúp thị trường giữ được động lượng tăng ổn định và duy trì tâm lý hưng phấn trong ngắn hạn.
• Điều này mở ra cơ hội cho các vị thế mua ngắn thuận xu hướng, đặc biệt trong các nhịp hồi kỹ thuật đầu phiên khi thị trường tái kiểm định vùng hỗ trợ gần nhất.

KẾ HOẠCH GIAO DỊCH TRONG NGÀY:

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro, biến động giá có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn theo cách tích cực hoặc tiêu cực. Vui lòng giao dịch có trách nhiệm.