Lạm phát giảm không giúp chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng điểm.

• Chỉ số DJIA tăng vọt lên mốc 54.000 điểm trong đợt tăng giá, rồi lại giảm trở lại.
• Chỉ số CPI tổng thể tăng 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái và chỉ số CPI cốt lõi tăng 2,5%, cả hai đều tương đương và đều thấp hơn.
• CoreWeave tăng 18%, Super Micro Computer tăng 13%, cả hai đều không nằm trong chỉ số.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 đã được công bố lúc 12:30 GMT, đúng như dự đoán của giới chuyên gia, và chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) đã trải qua những giờ tiếp theo với sự giảm điểm mạnh mẽ, không thể lấy lại được đà tăng điểm ngắn ngủi trước đó. Chỉ số này đã đạt đỉnh phiên giao dịch ở mức 54.000 điểm ngay khi mở cửa, giảm điểm trong lần thử thứ hai một giờ sau đó, và hiện đang giao dịch thấp hơn vài điểm so với mức đóng cửa ngày hôm qua, gần 53.800 điểm.

Chất xúc tác theo lịch trình đã không đưa ra quyết định gì.

Giá cả tổng thể tăng 0,1% so với tháng trước, cao hơn mức dự báo 0,1%, đảo ngược mức giảm 0,4% trong tháng 6 và đưa tỷ lệ tăng trưởng hàng năm lên 3,4% từ mức 3,5%. Chỉ số cốt lõi tăng 0,2%, đạt 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm 0,1% so với tháng 6 và đúng với dự báo. Con số duy nhất không đạt kỳ vọng là chỉ số chưa điều chỉnh, thấp hơn mức dự báo 0,7 điểm.

Hợp đồng tương lai lãi suất đã phản ánh điều này và biến động, với tỷ lệ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 16 tháng 9 hiện được định giá gần 58%, trong khi tỷ lệ này gần như ngang nhau vào thứ Hai. Tuy nhiên, diễn biến trên thị trường lại không như vậy. Chỉ số lãi suất, vốn bị kẹt trong một biên độ hẹp dưới mức kỷ lục trong tuần qua, đã chạm đến mốc thời gian duy nhất có khả năng phá vỡ biên độ đó, và nó đã di chuyển khoảng 275 điểm để trở lại điểm xuất phát.

Đợt tăng giá diễn ra ở các công ty mà chỉ số này không sở hữu.

Chỉ số S&P 500 tăng 0,2% và Nasdaq Composite tăng 0,5%, cả hai đều được thúc đẩy bởi nhóm các công ty trí tuệ nhân tạo sau hai đợt công bố kết quả kinh doanh. CoreWeave (CRWV) tăng 18% sau khi doanh thu tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái nhờ biên lợi nhuận hoạt động quý II vượt kỳ vọng, trong khi Super Micro Computer (SMCI) tăng 13% so với dự báo quý I năm tài chính, và Nebius (NBIS) tăng 16%. Không một công ty nào trong số ba công ty này là thành phần của chỉ số Dow Jones.

Trong chỉ số này, giao dịch tương tự được thể hiện bởi Cisco Systems (CSCO) , tăng hơn 2%. Trọng số giá được tính bằng đô la giá cổ phiếu chứ không phải phần trăm giá trị thị trường, với khoảng sáu điểm chỉ số cho mỗi đô la mà một cổ phiếu thành phần tăng, vì vậy một trong những cổ phiếu có giá thấp hơn trong danh sách tăng 2% sẽ có giá trị tương đương một vài điểm. Một biến động 18% bên ngoài nhóm thành viên sẽ có giá trị bằng không, đó là lý do tại sao các chỉ số trung bình chung đều tăng còn chỉ số này thì không.

Lạm phát giảm trong tháng 7 chủ yếu do lĩnh vực năng lượng, giảm 1,5% so với tháng trước sau khi giảm 5,7% trong tháng 6 và vẫn cao hơn gần 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá dầu thô trong tuần này lại đi theo chiều ngược lại, giữ vững trên mức 83 đô la trong phiên thứ năm liên tiếp trong khi eo biển Hormuz vẫn đóng cửa và kênh đào Oman đưa ra các yêu cầu thay vì một văn kiện chính thức.

Số liệu do Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố hôm nay cho thấy lượng dự trữ đã tăng hơn 17,4 triệu thùng, trái với dự báo giảm nhẹ, và giá dầu thô vẫn giữ nguyên. Một thùng dầu không bị ảnh hưởng bởi sự tăng đột biến lượng dự trữ lớn như vậy đang phản ánh tình hình phong tỏa chứ không phải bảng cân đối kế toán và lượng tàu vận chuyển qua eo biển chỉ đạt 14 chiếc vào thứ Ba, cao hơn mức trung bình 10 ngày là gần 11 chiếc. Ba chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) khu vực, những người đã phản đối việc tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào tháng 7, đã dựa vào con số đó, chứ không phải số liệu được công bố sáng nay, và số liệu tiếp theo sẽ bao gồm một tháng mà đường xu hướng năng lượng không còn hỗ trợ nữa.

Những tin tức còn lại trong tuần

Thứ Năm, chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố lúc 12:30 GMT, dự kiến ​​tăng 0,2% so với tháng trước (giảm 0,3% trong tháng Sáu) và tăng 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái (giảm 5,5%), trong đó tỷ lệ tăng trưởng hàng năm cốt lõi ở mức 4,2% (giảm 4,7%). Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được dự báo ở mức 202.000 (giảm 199.000). Một trong ba người bất đồng chính kiến ​​trong tháng Bảy sẽ phát biểu lúc 12:15 GMT và chủ tịch khu vực thứ hai lúc 12:40, và phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm sẽ kết thúc vào chiều hôm đó, trái phiếu này đã được đấu giá với mức giá trên 5%.

Thứ Sáu, lúc 12:30 GMT sẽ công bố Doanh số bán lẻ, dự kiến ​​tăng 0,1% so với tháng trước (tăng 0,2%), trong đó chỉ số không bao gồm ô tô tăng 0,2% so với mức giảm 0,2%. Chỉ số tâm lý người dân Michigan sẽ được công bố lúc 14:00 GMT, đạt 54,5 so với 55,2, và dự báo lạm phát một năm được cập nhật ở mức 4,2%. Cả hai chỉ số này đều không ảnh hưởng đến cuộc họp tháng 9, nhưng chúng cho thấy liệu người tiêu dùng đang phải trả giá cao hơn cho nhiên liệu có còn chi tiêu hay không.

Các vùng cần theo dõi

Kháng cự: Mức 54.000 đã bị đẩy lùi hai lần trong phiên giao dịch và là ngưỡng đầu tiên mà chỉ số phải vượt qua để phục hồi, với mức kỷ lục chỉ dưới 54.750, cao hơn gần 2% so với giá hiện tại.

Mức hỗ trợ: Vùng 53.800 đã chạm đáy tuần trước và đã bị phá vỡ, chỉ còn lại 53.500 làm mức phòng thủ đầu tiên, tiếp theo là mức 53.000, nơi bắt đầu đợt tăng giá hướng tới kỷ lục. Đường trung bình động lũy ​​thừa 50 ngày (EMA) gần 52.250 là mức tham chiếu sâu hơn và nằm khá xa bên dưới.

Xu hướng: Giảm giá dưới 53.800. Một chỉ số tăng vọt lên 54.000 ở thời điểm thuận lợi nhất, sau đó giảm trở lại và giao dịch dưới mức sàn mà nó đã bảo vệ trong một tuần cho thấy sự phân tán chứ không phải là sự củng cố. Mục tiêu là 53.500, sau đó là mốc 53.000, và bị vô hiệu hóa nếu đóng cửa hàng ngày trên 54.000.

Biểu đồ Dow Jones hàng ngày

Joshua Gibson