Liệu chúng ta có thể biết rõ thị trường đang ở giai đoạn nào?

Tâm lý của nhà giao dịch trong thị trường Bò và thị trường Gấu:

Đây là một biểu đồ về tâm lý của thị trường tài chính nói chung về những chu kỳ tăng/ giảm với sự hưng phấn ở đỉnh, sự bi quan tột độ ở mức đáy và rất nhiều cảm xúc ở giữa. Dưới đây là phiên bản đơn giản:

Tại đỉnh của thị trường, các số liệu cơ bản luôn được đáp ứng và vượt quá mong đợi khiến cho các nhà đầu tư chìm trong làn khói mang tên "ảo vọng".

Khi sự hoàn hảo và những lời hứa không thành hiện thực, hoặc nhận thức về những điều này suy yếu, thị trường bắt đầu đi xuống. Ban đầu, có một số hành động phủ nhận, không tin vào kịch bản này và rồi họ bắt đầu cảm thấy sốc cho đến khi thực tế xảy ra. Cuối cùng, thị trường chạm đáy, đi kèm với những tin tức xấu.

Vậy làm thế nào để bạn biết được thị trường đang ở giai đoạn tâm lý nào?

Vâng, đây là một điều khá khó khăn bởi thị trường giao dịch dựa trên cảm xúc. Mặc dù chúng ta có được một lược đồ đơn giản về chu kỳ tâm lý của thị trường, nhưng cảm xúc là một thứ gì đó phức tạp. Tất cả những gì bạn có thể làm là đi theo chu kỳ tâm lý đó thay vì cố gắng đoán định chúng ta đang ở đâu.

• Khi thị trường hưng phấn và các tin tức tốt đang tràn ngập thị trường, hãy thu một phần lợi nhuận và sử dụng các lệnh dừng lũy tiến (trailing stop). Các lệnh dừng lũy tiến sẽ đưa bạn thoát ra khỏi những giao dịch có thể tệ đi trong khi cho phép bạn giữ được những cổ phiếu "chiến thắng". Tôi đã làm điều này rất nhiều lần trong quá khứ, chúng tôi chốt lời một phần và ở giữ lại một phần (thường là một nửa) để đề phòng trường hợp xu hướng tiếp tục.
• Khi xu hướng có dấu hiệu bắt đầu thay đổi, chúng ta hãy kiểm soát danh mục đầu tư của mình một cách chặt chẽ. Bạn có thể sử dụng các biện pháp khách quan như hệ thống các đường trung bình động. Bạn có thể chốt 1/3 lệnh khi giá giảm xuống dưới đường SMA10, 1/3 lệnh tiếp theo khi giá giảm xuống dưới đường EMA20 và 1/3 còn lại khi giá giảm xuống dưới đường EMA30.

Kết luận:

Chúng ta không thể dự đoán giai đoạn tâm lý của thị trường, nhưng chúng ta có thể chấp nhận sự thật rằng, thị trường được giao dịch dựa trên cảm xúc & giai đoạn! Chúng ta có thể theo dõi cảm xúc (hay còn gọi là xu hướng) và sử dụng các cách quản lý vốn để có những biện pháp ứng phó tốt nhất với từng giai đoạn!

Chúc các bạn giao dịch tốt!

Theo dõi các bài viết và nhận định của Dương Sunny tại đây .