Margin là gì? Full Margin là gì? Cách sử dụng Margin hiệu quả

Nếu bạn đang đang chuẩn bị đầu tư Forex mà vẫn chưa hiểu thuật ngữ Margin là gì thì đây chính là bài viết dành cho bạn. Bài viết sẽ chia sẻ tất cả các vấn đề liên quan đến lợi ích và rủi ro khi giao dịch Margin, cách sử dụng Margin trong giao dịch Forex để các nhà đầu tư không phải mất tiền oan mà vẫn có thể gia tăng lợi nhuận.

Margin là gì?

Margin (tiền ký quỹ) là tiền đặt cọc mà trader gửi cho sàn môi giới để duy trì vị thế giao dịch. Margin không phải chi phí giao dịch mà đó là một phần tài sản của nhà đầu tư sử dụng để đặt cọc cho mỗi giao dịch.

Nó giống như việc bạn muốn vay ngân hàng thì phải cầm cố một tài sản có giá trị nào đó. Sau khi giao dịch kết thúc, số tiền ký quỹ sẽ được hoàn trả lại vào tài khoản của nhà đầu tư.

Margin được tính bằng tỷ lệ phần trăm của tổng số lệnh giao dịch, thông thường số tiền ký quỹ trong giao dịch forex dao động từ 0,5% đến 100%. Dựa vào yêu cầu ký quỹ của sàn, các trader sẽ tính được mức đòn bẩy tối đa mà mình có thể sử dụng. Cụ thể như sau:

• Ví dụ về cách tính ký quỹ:

Bạn có số vốn là 10.000$, sử dụng tỉ lệ đòn bẩy 1:30. Để thực hiện giao dịch 1 lot EUR/USD (100.000 đơn vị) tại mức giá 1.3350$ thì số tiền Margin cần thiết để mở vị thế giao dịch đó là:

=> Số tiền ký quỹ = (Giá x lot)/ Đòn bẩy tài chính = (1.3350 x 100.000)/30 = 4450 $

Full margin là gì?

Full Margin là trạng thái nhà giao dịch đã thực hiện ký quỹ vay quá mức và không thể đặt lệnh thêm được nữa. Full Margin xuất hiện khi mức Margin sử dụng lớn hơn hoặc bằng số tiền trong tài khoản. Đây là trạng thái nguy hiểm nhà đầu tư cần lưu ý, vì họ có thể nhận được thông báo “Margin call”. Khi đó, nhà đầu tư cần nạp thêm tiền để giữ vị thế hiện tại hoặc các lệnh giao dịch sẽ tự động đóng để đưa về mức ký quỹ cho phép.

Để minh họa cho trường hợp Full margin, chúng ta cùng phần tích ví dụ bên  trên.

• Margin level (tại thời điểm vào lệnh) = tài sản/tiền ký quỹ đã dùng = $10000/ $4450 * 100%= 224%
• Mức Margin level ban đầu >200% được coi là khá an toàn.
• Nếu Margin level <=100% thì tài khoản bắt đầu đạt tới ngưỡng Full Margin.

Trong trường hợp giá của cặp tiền tệ EUR/USD giảm từ mức giá 1.3350$ xuống 1.2800$, thì số tiền ký quỹ sẽ tăng lên $10000. Lúc này, tài khoản của trader lập tức Full margin, không thể thực hiện thêm bất kỳ lệnh gì nữa.

Trường hợp Margin level giảm đến một giới hạn mới thấp hơn mức giới hạn của margin call, thường là 30% hoặc 50% thì các sàn forex sẽ đóng tất cả các lệnh của nhà đầu tư lại thì gọi là Stop Out.

Vai trò của Margin?

Việc sử dụng Margin mang lại rất nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Cụ thể đó là những lợi ích như thế nào thì chúng ta sẽ được biết ngay sau đây:

1. Giao dịch với khối lượng lớn hơn bằng số vốn nhỏ

Giao dịch Margin có thể giúp trader giao dịch với số tiền lớn hơn rất nhiều so với số vốn ít ỏi ban đầu. Điều này đặc biệt có giá trị với những trader có kinh nghiệm và kiến thức nhưng lại không có nhiều vốn.

2. Lý tưởng khi thực hiện những giao dịch ngắn

Đối với những trader theo trường phái giao dịch ngắn hạn như scalping, day trading…. thì Margin là công cụ khá hiệu quả. Bởi những giao dịch trong khung thời gian ngắn hạn, giá thường không biến động nhiều. Với số vốn nhỏ thì lợi nhuận thu được sẽ không cao. Giao dịch ký quỹ sẽ giúp trader tận dụng được nguồn vốn và khuếch đại hóa lợi nhuận.

Lợi ích và rủi ro khi giao dịch Margin

1. Lợi ích khi giao dịch Margin

• Lợi nhuận tiềm năng cao hơn: Lợi ích chính của ký quỹ là nhà đầu tư có thể giao dịch số tiền lớn hơn nhiều so với số vốn mà họ đang có. Nếu thị trường di chuyển theo đúng hướng dự đoán, trader sẽ thu được lợi nhuận gấp nhiều lần so với chỉ sử dụng vốn tự có.
• Vay mà không mất lãi suất: Không giống như thị trường chứng khoán, nhà đầu tư vay tiền để mua cổ phiếu sẽ phải trả lãi suất. Đối với thị trường Forex các broker không tính lãi suất vay khi sử dụng đòn bẩy.
• Quy mô lớn hơn: Thay vì sử dụng số tiền vốn có sẵn để giao dịch, thì khi sử dụng đòn bẩy trader có thể mở vị thế cao hơn rất nhiều.
• Tính linh hoạt và tốc độ trong giao dịch: Thị trường có thể di chuyển nhanh và một số cơ hội có thể trôi qua trước khi nhà giao dịch có thể giải ngân tiền. Giao dịch ký quỹ có thể giúp nhà đầu tư có ngay một khoản tiền lớn mà không mất nhiều thời gian giải ngân. Từ đó sẽ có thể tận dụng được nhiều cơ hội giao dịch.

2. Rủi ro khi sử dụng vay Margin

Bên cạnh những mặt tích cực, thì việc sử dụng Margin cũng có nhiều rủi ro đối với nhà đầu tư. Đòn bẩy càng lớn thì rủi ro càng cao, nếu không kiểm soát tốt và chuẩn bị kiến thức đầy đủ trước khi giao dịch thì việc cháy tài khoản chỉ là sớm hay muộn mà thôi. Sau đây là những rủi ro nhà đầu tư phải đối mặt khi sử dụng Margin:

• Tăng mức độ lỗ lên nhiều lần

Giao dịch ký quỹ như con dao hai lưỡi. Khi lệnh được thực hiện và đi theo đúng kỳ vọng thì đòn bẩy sẽ khuếch đại lợi nhuận lên rất nhiều lần. Nhưng khi giá đi sai hướng số tiền trong tài khoản của trader bị giảm xuống nhanh theo đúng tỷ lệ đòn bẩy đã sử dụng.

• Cháy tài khoản

Sử dụng margin cũng góp phần làm nhà đầu tư bị cháy tài khoản nếu không có chiến lược đầu tư hợp lý. Chỉ cần một cú rung lắc của thị trường trong ngắn hạn có thể lệnh dương thành lệnh âm và dễ dàng chạm mức full margin, cháy tài khoản.

Cách sử dụng Margin hiệu quả

Margin có thể gia tăng rủi ro cho nhà đầu tư lên gấp nhiều lần. Do đó, trader cần phải biết cách sử dụng Margin hiệu quả. Dưới đây là một số cách sử dụng Margin mà các trader có thể tham khảo:

• Sử dụng đòn bẩy hợp lý: Hiện nay đa phần các sàn Forex đều cung cấp mức đòn bẩy khá cao. Tuy nhiên, khi giao dịch bạn không nên sử dụng mức đòn bẩy cao nhất mà nên căn cứ vào kinh nghiệm, phần trăm chắc chắn từ dự đoán của mình…
• Cắt lỗ, chốt lời: Đây là 2 lệnh bất di bất dịch của nhà đầu tư khi tham gia thị trường. Lệnh này không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro, tối ưu lợi nhuận mà còn giúp nhà đầu tư loại bỏ được tâm lý khi giao dịch.
• Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật: Trên các nền tảng giao dịch Forex đều cung cấp rất nhiều công cụ phân tích. Vì thế, thay vì đặt lệnh theo cảm xúc trader nên phân tích để xác định hướng đi của thị trường. Khi này nhà đầu tư sẽ có điểm tựa cho mỗi giao dịch của mình và gia tăng xác suất chiến thắng cho mình.
• Tích lũy các kiến thức về thị trường: bạn nên tìm hiểu và tích lũy các kiến thức về forex như phân tích thị trường, chọn lọc tin, biết cách đọc lịch kinh tế, lên chiến thuật quản lý vốn hiệu quả… Tất cả sẽ là tiền đề giúp bạn đứng vững được trên thị trường Forex.

Kết luận

Margin là công cụ gia tăng lợi nhuận khá hiệu quả nhưng song song với đó là rất nhiều rủi ro. Hy vọng bài viết trên đã giúp nhà đầu tư hiểu rõ khái niệm margin là gì, những lợi ích và rủi ro khi sử dụng công cụ vay margin này. Hi vọng có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định nên hay không sử dụng margin và giảm thiểu được rủi ro khi giao dịch.