Mô hình cờ đuôi nheo là gì? Cách giao dịch với Pennant Pattern

Mô hình cờ đuôi nheo là một trong những mô hình tiếp diễn được nhiều trader sử dụng để dự báo xu hướng thị trường. Thế nên, kỹ năng nhận biết mô hình cờ đuôi nheo và nắm được bản chất của tín hiệu này là một phần khá quan trọng. Đặc biệt là khi trader tìm thời điểm giao dịch breakout hay thoát lệnh. Chính vì thế, chúng  sẽ tổng hợp chi tiết các thông tin về mô hình cờ đuôi nheo và cách giao dịch hiệu quả.

Mô hình cờ đuôi nheo là gì?

Thuật ngữ mô hình cờ đuôi nheo

Mô hình cờ đuôi nheo được xếp vào danh sách các mô hình tiếp diễn của xu hướng trong ngắn hạn. Bạn sẽ bắt gặp mô hình này khi giá có những biến động lớn, tiếp sau đó là giai đoạn giá bắt đầu đình trệ và biến động trong một phạm vi hẹp (consolidation) để lấy đà và duy trì xu hướng cũ. Theo đó, mô hình cờ đuôi nheo sẽ được phân loại dựa trên hướng chuyển động của giá, cụ thể:

• Mô hình cờ đuôi nheo tăng giá, hay còn gọi là mô hình bullish pennant.
• Mô hình cờ đuôi nheo giảm giá, hay còn gọi là mô hình bearish pennant

Nhận diện mô hình cờ đuôi nheo như thế nào?

• Chân cờ (flagpole): Chân cờ luôn là thành phần đầu tiên xuất hiện trong mô hình cờ đuôi nheo để phản ánh việc giá đột ngột thay đổi. Kèm theo đó là việc khối lượng giao dịch tăng theo chuyển biến của giá.
• Phạm vi (sideway): Sau đợt thay đổi đột ngột, giá sẽ dần tiếp cận trạng thái đình trệ. Tức là khối lượng giao dịch thấp và dao động ở một phạm vi ngày càng hẹp (consolidation). Khi đó, mô hình cờ đuôi nheo dần xuất hiện với hình ảnh 2 đường xu hướng hội tụ, trông như một tam giác đối xứng cỡ nhỏ vậy.
• Bứt phá (breakout): Mô hình cờ đuôi nheo hoàn chỉnh khi giá phá vỡ vùng consolidation thông qua việc trao đổi, giao dịch tăng và duy trì xu hướng cũ.

Tâm lý phía sau mô hình cờ đuôi nheo

• Mô hình Pennant Pattern xuất hiện phản ánh việc thị trường đang mất cân bằng một cách bất thường giữa cung và cầu, cụ thể là với tài sản cơ sở (vàng, ngoại tệ…). Điều này được thể hiện qua sự biến động của giá và khối lượng giao dịch lớn.
• Mô hình cờ đuôi nheo thể hiện giá di chuyển chậm lại khi thị trường đang ở trạng thái consolidation. Đó có thể là vì mức hỗ trợ và kháng cự yếu, hoặc do động thái chốt lời của một nhóm trader nhỏ. Khi thị trường trải qua trạng thái consolidation và giảm đáng kể khối lượng giao dịch cho biết không phải quan điểm chung của các trader trên thị trường. Do đó, giá có thể tiếp tục đà tăng.
• Giá phá vỡ trạng thái consolidation thông qua những biến động và khối lượng giao dịch lớn để củng cố cho nhận định phía trên.

Phân loại mô hình cờ đuôi nheo

Mô hình cờ đuôi nheo tăng

Mô hình cờ đuôi nheo tăng còn được gọi là mô hình Bullish Pennant thường hình thành khi thị trường tăng giá và xu hướng tăng vẫn còn mạnh mẽ. Mô hình cờ đuôi nheo tăng xuất hiện như một giai đoạn mà phe mua tạm nghỉ ngơi sau thời gian dài, có thể xem như thời gian giảm điều chỉnh vậy.

Trong đó, đoạn tăng giá phía trước sẽ là cột cờ, còn giai đoạn điều chỉnh chính là lá cờ. Trong đó, phần lá cờ sẽ do 2 đường xu hướng giao nhau và tạo thành.

Khi mô hình cờ đuôi nheo hình thành trong một xu hướng tăng cho biết thị trường đang có sự gia nhập từ phe bán. Trong khi đó, phe mua vẫn đang trong quá trình tích lũy làm cho giá có xu hướng hội tụ về một điểm. Ở giai đoạn cuối lá cờ, phe bò tiếp tục đà mua mạnh mẽ khiến khối lượng giao dịch tăng và làm cho giá phá vỡ cạnh trên rồi tăng mạnh. Sau quá trình bứt phá này, các bạn có thể thực hiện lệnh mua thuận theo xu hướng.

Mô hình cờ đuôi nheo giảm

Mô hình cờ đuôi nheo giảm thường hình thành khi thị trường giảm giá, trong đó có đoạn tăng điều chỉnh chính là lá cờ. Đó là thời gian phe gấu tạm nghỉ ngơi sau một đợt giảm giá dài. Mô hình cờ đuôi nheo giảm có phần cán cờ được tạo thành nhờ xu hướng giảm mạnh mẽ trước đó. Ngoài ra, phạm vi dao động giá trong lá cờ cũng giảm dần và có hướng hội tụ về một điểm.

Khi mô hình cờ đuôi nheo hình thành trong một xu hướng giảm cho biết thị trường đang có sự gia nhập từ phe mua. Trong khi đó, phe bán vẫn đang trong quá trình nghỉ ngơi và tích lũy. Tuy nhiên, áp lực từ phe mua tạo ra chưa đủ mạnh nên khối lượng giao dịch của hai phe giảm dần, làm cho giá có xu hướng hội tụ về một điểm. Ở giai đoạn cuối lá cờ, phe bán làm cho giá phá vỡ cạnh trên và hoàn chỉnh mô hình. Lúc này trader có thể thực hiện lệnh Sell vì giá đã di chuyển theo đà giảm.

Các bước giao dịch với mô hình cờ đuôi nheo

Mô hình cờ đuôi nheo giúp trader dự đoán xu hướng tiếp diễn của giá để có thể thực hiện lệnh mua hoặc bán thuận theo xu hướng. Cụ thể là vào lệnh mua khi mô hình cờ đuôi nheo tăng xuất hiện và vào lệnh bán khi thấy mô hình cờ đuôi nheo giảm. Chiến lược giao dịch thuận xu hướng này được nhiều trader đánh giá cao về sự an toàn hơn so với giao dịch đảo chiều. Chi tiết các bước giao dịch với mô hình cờ đuôi nheo như sau:

Bước 1: Xác định xu hướng

Việc xác định xu hướng luôn là bước quan trọng đối với chiến lược giao dịch thuận xu hướng. Theo đó, các nhà đầu tư có thể áp dụng các công cụ hỗ trợ như đường xu hướng, ngưỡng kháng cự và hỗ trợ, hoặc phân tích biểu đồ giá trên một khung thời gian lớn hơn.

Mô hình cờ đuôi nheo có thể hình thành ở bất kỳ giai đoạn nào trên thị trường, nhưng nó chỉ mang đến tín hiệu tiếp diễn của giá khi xuất hiện trong thời điểm tăng, hoặc giảm điều chỉnh tương ứng với xu hướng tăng, hoặc giảm. Đặc biệt là khi xu hướng chính vẫn còn được duy trì mạnh mẽ.

Bước 2: Nhận diện mô hình cờ đuôi nheo

Từ biểu đồ giá, trader hãy kết hợp các công cụ vẽ để có thể tìm ra từng phần trong mô hình cờ đuôi nheo. Cụ thể là cán cờ và lá cờ, rồi chờ đợi đến khi giá phá vỡ mô hình thì vào lệnh.

Bước 3: Vào lệnh

Sau khi nhận diện được mô hình Pennant, các trader sẽ vào lệnh như sau:

• Thực hiện lệnh Buy ngay tại mức giá đóng của của nến breakout có màu xanh khi giá phá vỡ cạnh trên của mô hình cờ đuôi nheo tăng. Vì mô hình này chỉ xuất hiện khi thị trường tăng giá và cho biết thị trường có thể tiếp diễn xu hướng tăng.
• Thực hiện lệnh Sell ngay tại mức giá đóng của của nến breakout có màu đỏ khi giá phá vỡ cạnh dưới của mô hình cờ đuôi nheo giảm. Vì mô hình này chỉ xuất hiện khi thị trường giảm giá và cho biết thị trường có thể tiếp diễn xu hướng giảm.

Bước 4: Cắt lỗ, chốt lời

Về điểm cắt lỗ và chốt lời của mô hình cờ đuôi nheo, các trader có thể thực hiện theo gợi ý sau:

• Cắt lỗ: Cắt lỗ tại điểm thấp hơn mức thấp nhất của mô hình cờ đuôi nheo nếu thực hiện lệnh Buy. Ngược lại, đối với lệnh Sell thì đặt điểm cắt lỗ ở phía trên điểm cao nhất của mô hình cờ đuôi nheo.
• Điểm chốt lời: Chốt lời cách một đoạn bảng với chiều cao của cán cờ trong mô hình so với vị trí đặt lệnh.

Chiến lược giao dịch nâng cao với mô hình nến cờ đuôi nheo

Để giao dịch với mô hình nến cờ đuôi nheo hiệu quả, các trader cần có những chiến lược giao dịch hiệu quả và cụ thể. Trong đó có thể sử dụng cùng với một vài công cụ hỗ trợ khác như RSI hay tín hiệu từ Volume… Cụ thể:

Sử dụng volume cùng với mô hình cờ đuôi nheo

Có thể nói, khối lượng giao dịch là một trong những công cụ lý tưởng để xác nhận xu hướng. Nếu các bạn muốn giao dịch theo mô hình nến cờ đuôi nheo giảm thì cần xác nhận thị trường giảm giá và khối lượng giao dịch thì đang tăng dần.

Ví dụ như sau khi giảm giá, thị trường đang bắt đầu quá trình tích lũy và dao động trong phạm vi mô hình nến cờ đuôi nheo. Lúc này, giá có dấu hiệu phá vỡ mô hình đi lên nhưng nó lại rút chân, để volume phát huy khả năng của mình. Trong đó, việc volune đột ngột tăng nhưng hình nến rút chân mà không có lực tăng mạnh cho biết giá phá vỡ giả. Nếu bạn là một trader yêu thích sự mạo hình thì có thể thực hiện lệnh Sell ngay lúc này. Nếu không, hãy chờ đến khi giá phá vỡ cạnh dưới của mô hình thì bắt đầu vào lệnh.

Như ví dụ vừa trình bày, trader có thể thấy được sức mạnh của volume khi cung cấp tín hiệu khối lượng giao dịch trong xu hướng giảm bắt đầu tăng. Khi đó, trader sẽ có thêm tự tin để giữ lệnh cho đến khi mục tiêu bằng với kích thước của thân cờ.

Kết hợp RSI cùng với mô hình cờ đuôi nheo

Trong quá trình mô hình giá cờ đuôi nheo xuất hiện và hoàn chỉnh thì trader không thể xác định được mô hình có diễn biến đúng với dự đoán hay không. Mô hình cờ đuôi nheo muốn hoàn chỉnh thì cần có động lực hỗ trợ. Thông qua những tín hiệu từ công cụ RSI, các trader có thể củng cố niềm tin rằng mô hình có thêm động lực tăng sau khi giá phá vỡ cạnh trên của mô hình.

Chẳng hạn như hình minh họa dưới đây đang ở một xu hướng tăng, còn RSI cung cấp tín hiệu quá mua trong giai đoạn giá điều chỉnh để hình thành mô hình cờ đuôi nheo.

Từ động lực mà RSI cung cấp, các bạn có thể đoán được mô hình này là mô hình cờ đuôi nheo tăng. Cụ thể là việc RSI tạo ra phân kì ẩn, cùng với sự ủng hộ từ xu hướng tăng trước đó. RSI vẫn nằm ở ngưỡng 50 sau khi giá phá vỡ cạnh trên của mô hình là một tín hiệu tốt. Điều này cho thấy giá vẫn còn động lực thúc đẩy để tăng lên nữa. Cuối cùng, giá đã tăng lên một cách mạnh mẽ và chạm đến mức chốt lời đã được thiết lập từ trước.

Thực hiện lệnh Break out hay đợi giá retest khi giao dịch với mô hình cờ đuôi nheo?

Dưới đây là 4 nguyên nhân mà trader nên vào lệnh break out khi giao dịch với mô hình cờ đuôi nheo:

• Mô hình cờ đuôi nheo là mô hình tiếp diễn xu hướng mà trader chỉ thực hiện thao tác vào lệnh nếu giá phá vỡ cạnh cờ. Kèm theo đó là những tín hiệu ủng hộ từ động lực tăng của xu hướng diễn ra trước đó, cùng với sự xác nhận của các công cụ hỗ trợ khác, như chỉ báo.
• Cạnh cờ trong mô hình có bản chất là các đường trendline nên nếu trader đợi đến khi giá retest thì kết quả sẽ mang tính chủ quan. Đó là vì cạnh cờ không phải là những đường kháng cự, hay hỗ trợ ngang nên nếu đợi retest thì các bạn sẽ chờ retest về đâu?
• Mô hình cờ đuôi nheo đã cung cấp cho bạn điểm thoát lệnh khá cụ thể, rõ ràng nên trader không phải đắn đo lựa chọn có nên chờ đến khi giá retest để đạt được tỷ lệ R: R tối ưu hay không.
• Cuối cùng là việc mô hình cờ đuôi nheo chính là mô hình diễn xu hướng mạnh. Khi đó, các bạn chỉ vào lệnh khi xu hướng trước đó mạnh, nên khi giá phá vỡ mô hình thì xác suất cao là giá không hồi lại mà di chuyển luôn. Thế nên, trader có thể lỡ mất cơ hội vào lệnh lý tưởng.

Mô hình cờ đuôi nheo là gì, cũng như cách nhận diện, phân loại và các bước giao dịch với mô hình này đã được trình bày chi tiết. Hy vọng qua đó, các nhà đầu tư sẽ tổng hợp được nhiều thông tin hữu ích cho mình và giao dịch thành công. Chúc các bạn may mắn.