Mọi sự chú ý đang tập trung vào việc công bố các chỉ số niềm tin kinh doanh PMI vào thứ Sáu.

Thị trường

Các cuộc biểu tình bạo lực ở Pháp cuối tuần trước đã để lại dấu ấn trên thị trường tài chính. Mức phí bảo hiểm mà Pháp phải trả thêm vào lãi suất hoán đổi kỳ hạn 10 năm đã mở rộng lên 137 điểm cơ bản, cao hơn hơn 10 điểm cơ bản so với mức đóng cửa hôm thứ Sáu và là mức cao nhất kể từ khi khu vực đồng euro được thành lập. Chênh lệch lãi suất hoán đổi OLO kỳ hạn 10 năm của Bỉ đóng cửa trên 80 điểm cơ bản (+7 điểm cơ bản), mức cao nhất trong 14 năm. Thị trường chứng khoán châu Âu, và không chỉ riêng Pháp, đã giảm từ 1% đến 1,5%, trái ngược với thị trường Mỹ do công nghệ dẫn đầu, vốn tăng tới 1%. Trong bối cảnh này, thiệt hại đối với đồng euro có thể còn lớn hơn. Tỷ giá EUR/USD đã thử nghiệm nhưng cuối cùng vẫn giữ vững trên mức 1,12 . Tại các thị trường lớn khác, giá năng lượng tiếp tục tăng cao với giá dầu Brent vượt mốc 110 tỷ USD sáng nay, trong khi giá khí đốt tự nhiên dao động quanh mức 90 euro/MWh. Lãi suất của Mỹ đạt được đà tăng mạnh nhất trong phiên giao dịch tại Mỹ và kết thúc ngày ở mức cao hơn từ 4,5 đến hơn 7 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu châu Âu tăng từ 1 đến 3 điểm cơ bản. Lịch kinh tế hôm nay một lần nữa không mang lại nhiều tín hiệu tích cực. Hiện tại, sự chú ý đang tập trung vào chỉ số niềm tin kinh doanh PMI được công bố vào thứ Sáu. Năng lượng và Pháp vẫn là những chủ đề nổi bật và, thông qua tâm lý rủi ro chung, tiếp tục định hình xu hướng của đồng euro và các thị trường khác. Trong vài ngày qua, tỷ giá EUR/USD đã cho thấy dấu hiệu hình thành đáy, nhưng có lẽ sẽ không còn tăng nhiều hơn thế nữa.

Việc kiểm tra ngưỡng 0.84 của cặp EUR/GBP trong phiên giao dịch châu Á kém thanh khoản ngày hôm qua, hiện tại vẫn chưa gây ra hậu quả đáng kể. Tuy nhiên, cặp tỷ giá này đã đóng cửa ở mức thấp hơn, khoảng 0.842. Nhìn chung, xu hướng giảm vẫn là xu hướng ít kháng cự nhất. Báo cáo tích cực về thị trường lao động của Anh sáng nay đang hỗ trợ cho xu hướng này. Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,7% trong tháng 8, trong khi tăng trưởng việc làm vượt xa kỳ vọng. Dấu hiệu ban đầu cho tháng 9 cũng cho thấy sự tăng trưởng việc làm, thay vì mất việc làm như các dự báo đồng thuận đã dự đoán.

Tin tức và quan điểm

Theo tờ Financial News, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) Pan Gongsheng cho biết tại Bắc Kinh rằng ngân hàng này sẽ nghiên cứu việc chuyển sang sử dụng lãi suất mua lại ngược qua đêm (O/N) làm chuẩn mực chính sách chủ đạo mới . Động thái này sẽ thay thế lãi suất mua lại ngược kỳ hạn bảy ngày hiện tại và giúp PBOC tiến gần hơn đến các thông lệ chuẩn mực của các ngân hàng trung ương trên thế giới. Lãi suất O/N được giới thiệu lần đầu vào tháng 6 với mức 1,25% , thấp hơn mức 1,4% của lãi suất kỳ hạn bảy ngày, và tần suất cũng như khối lượng giao dịch ngày càng tăng trong suốt tháng 9. Giữa năm 2024, PBOC tuyên bố sẽ từ bỏ lãi suất kỳ hạn một năm (MLF) làm tín hiệu chính sách chủ đạo để chuyển sang sử dụng lãi suất kỳ hạn bảy ngày. Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc tăng giá lên mức cao nhất trong nhiều năm, đạt tỷ giá USD/CNY là 6,68.

Nhật Bản đang yêu cầu Mỹ gây áp lực lên Trung Quốc để nới lỏng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đất hiếm nhằm tránh tình trạng ngừng sản xuất. Nước này cho biết chỉ còn vài tháng nữa là cạn kiệt nguồn cung cấp một kim loại quan trọng gọi là yttrium , một nguyên tố chịu nhiệt được sử dụng trong sản xuất ô tô, động cơ phản lực và chất bán dẫn. Mỹ có liên quan do chuỗi cung ứng quốc phòng của nước này phụ thuộc vào các linh kiện do Nhật Bản sản xuất có chứa yttrium. Trung Quốc thống trị hoạt động khai thác và chế biến đất hiếm và đã sử dụng nó như một đòn bẩy địa chính trị , trong đó có cả với Nhật Bản (liên quan đến bình luận của Thủ tướng Takaichi về Đài Loan năm ngoái) và Mỹ (trong các cuộc đàm phán thương mại). Giá kim loại này chỉ khoảng 9 đô la/ kg tại Trung Quốc nhưng đã tăng vọt lên 1150 đô la/kg ở những nơi khác, theo báo cáo của Financial Times dựa trên đánh giá giá của Argus.