Một lần nữa, sự chú ý lại đổ dồn về vùng Vịnh và biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang sắp được công bố.

Bùng phát nhiệt ở Vịnh Mexico và giá dầu tăng cao.

Quá trình đàm phán giảm leo thang giữa Mỹ và Iran vẫn còn bấp bênh. Đêm qua, Mỹ đã tiến hành các cuộc tấn công mới vào Iran, được cho là đã nhắm vào hơn 80 mục tiêu. Washington cũng đã thu hồi giấy phép cho phép dầu mỏ của Iran thâm nhập thị trường toàn cầu. Như dự đoán, Tehran đã mô tả các cuộc tấn công và việc thu hồi giấy phép là vi phạm Biên bản ghi nhớ.

Liệu có đúng khi gọi đây là một lệnh ngừng bắn? Các cuộc đàm phán được cho là vẫn đang tiếp diễn, mặc dù chúng đang tạm dừng trong tuần này để tưởng niệm tuần lễ tang của cố lãnh đạo tối cao ở Iran.

Không có gì ngạc nhiên, giá dầu chuẩn đã được mua mạnh vào ngày hôm qua. Dầu Brent tăng 4,5% và đang tiến gần đến đáy của đường trung bình động 200 ngày ở mức 78,63 USD, trong khi dầu WTI tăng 5,2% và đang ở sát đường trung bình động 200 ngày ở mức 74,04 USD. Cả lãi suất hòa vốn kỳ hạn 10 năm và 5 năm của Mỹ cũng đang tăng lên khi thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng lạm phát trong bối cảnh chi phí năng lượng tăng cao.

Châu Á gánh chịu hậu quả nặng nề nhất: Chỉ số KOSPI đang ở vùng thị trường gấu.

Trên thị trường chứng khoán , cổ phiếu khu vực châu Á - Thái Bình Dương đã bị ảnh hưởng mạnh qua đêm; chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm hơn 5% và hiện đang cho thấy tín hiệu thị trường gấu về mặt kỹ thuật (giảm chưa đến 20% so với mức đỉnh), điều này tất nhiên xảy ra sau báo cáo lợi nhuận khả quan của Samsung nhưng không gây ấn tượng với các nhà đầu tư.

Phiên giao dịch tiền mặt tại Mỹ hôm thứ Ba chứng kiến ​​các chỉ số chính kết thúc trong sắc đỏ, với chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) giảm gần 5% và tiến gần đến mức thấp nhất hồi tháng Sáu là 11.794 điểm. Đối với hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ sáng nay, chúng ta thấy mức giảm nhẹ, nhưng không đáng kể.

Lợi suất trái phiếu tăng trong bối cảnh lo ngại lạm phát.

Đối với trái phiếu , sự leo thang căng thẳng ở Trung Đông thể hiện rõ nhất ở lợi suất trái phiếu toàn cầu, khi chúng tăng lên do lo ngại lạm phát kéo dài, khiến các ngân hàng trung ương phải luôn cảnh giác. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ chững lại, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm vượt mức 5%.

Đồng NZD tăng giá sau khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất.

Biến động tỷ giá hối đoái vẫn ở mức tương đối thấp; chỉ số USD tăng nhẹ vào thứ Ba, mặc dù đồng đô la Mỹ đã giảm trở lại sáng nay. Qua đêm, chúng ta cũng nhận được thông tin cập nhật từ Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) , cơ quan này đã tăng lãi suất điều hành (OCR) thêm 25 điểm cơ bản lên 2,50%, như dự đoán rộng rãi.

Quyết định này đã đẩy giá trị đồng NZD tăng so với các đồng tiền G10 khác, với mức tăng lớn nhất so với CHF và JPY, những đồng tiền được xem là tài sản an toàn. Thị trường hiện cho thấy 65% ​​khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất nữa tại cuộc họp tháng 9 (+16 điểm cơ bản).

Biên bản họp của Fed đang được chú ý.

Sau khi quyết định của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) được công bố, sự chú ý sẽ chuyển sang biên bản cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) diễn ra hôm nay. Do tuyên bố về lãi suất của Fed hoặc việc thiếu tuyên bố đó nên cách trình bày trong biên bản có thể thay đổi.

Điều quan trọng là phải giải mã sự thay đổi theo hướng cứng rắn hơn tại cuộc họp gần đây nhất. Mặc dù lãi suất cho vay ưu đãi (FFR) vẫn giữ nguyên ở mức 3,50-3,75%, nhưng như các bạn đã biết, chúng ta đã chứng kiến ​​một số thay đổi. Những thay đổi này bao gồm việc loại bỏ hướng dẫn chính sách tiền tệ trong tương lai, rút ​​ngắn tuyên bố về lãi suất và loại bỏ khuynh hướng nới lỏng chính sách tiền tệ.

Báo cáo SEP cũng thể hiện quan điểm cứng rắn; 9 trong số 18 quan chức Fed dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất ít nhất một lần trong năm nay Chủ tịch Fed Kevin Warsh thì không. Bạn cũng có thể nhớ rằng tại cuộc họp báo đầu tiên của mình, Warsh đã giới thiệu một số nhóm công tác xem xét các hoạt động truyền thông của Fed, bảng cân đối kế toán, việc thu thập dữ liệu chính thức và cách thức xác định mục tiêu lạm phát.

Nên xem gì

Tôi nghĩ điều quan trọng hôm nay sẽ là những gì biên bản cuộc họp tiết lộ về sự đồng thuận nội bộ đối với việc thắt chặt chính sách hơn nữa và bất kỳ mốc thời gian nào cho các nhóm công tác mà ông Warsh vừa công bố. Ông Warsh đã nói rõ quan điểm của mình về định hướng chính sách trong tương lai, thậm chí còn cho rằng việc đưa ra định hướng không phải là nhiệm vụ của Cục Dự trữ Liên bang. Do đó, tôi sẽ không ngạc nhiên nếu đoạn văn bắt đầu bằng: "Liên quan đến triển vọng chính sách tiền tệ" bị xóa bỏ. Đoạn này thường nằm ở khoảng trang 10.

Biên bản cuộc họp chỉ đơn giản là cung cấp cho chúng ta cái nhìn sâu sắc hơn về cách ông Warsh dự định điều hành mọi việc. Tuy nhiên, nếu chúng ta thấy phần lớn các quan chức Fed ủng hộ việc tăng lãi suất ngay cả khi ông Warsh im lặng điều này có thể đẩy lợi suất trái phiếu ngắn hạn lên cao hơn và có tác động tích cực đến đồng USD.