Một ngày quan trọng với các chỉ số PMI sắp diễn ra

Tiêu điểm hôm nay

Tại khu vực đồng euro , chỉ số PMI sơ bộ tháng 6 được công bố. Hầu hết người tham gia khảo sát có thể đã trả lời sau thỏa thuận Mỹ-Iran, tuy nhiên tác động của giá dầu giảm có lẽ chưa thể hiện rõ trong dữ liệu hoạt động kinh tế. Chúng tôi dự báo ngành sản xuất sẽ giảm nhẹ xuống 50,9 (tháng 5: 51,6), trong khi ngành dịch vụ sẽ cải thiện nhẹ lên 48,8 (tháng 5: 47,7), dù vẫn dưới 50, cho thấy sự suy giảm. Sự cải thiện trong ngành dịch vụ được kỳ vọng một phần là do dữ liệu của Pháp điều chỉnh giảm từ mức đặc biệt thấp.

Chỉ số PMI sơ bộ tháng 6 cũng được công bố tại Anh. Nhìn chung, chỉ số PMI đã duy trì tốt trong những tháng gần đây, nhưng lĩnh vực dịch vụ đã chậm lại đáng kể trong tháng 5, giảm xuống 49,3 từ mức 52,7 trong tháng 4. Sẽ rất thú vị để xem liệu sự chậm lại này trong lĩnh vực dịch vụ có tiếp tục hay không.

Tại Mỹ, chỉ số PMI sơ bộ tháng 6 của ngành sản xuất và dịch vụ dự kiến ​​sẽ duy trì trên mức 50, cho thấy nền kinh tế Mỹ tiếp tục hoạt động tốt. Thị trường dự đoán ngành sản xuất sẽ giảm nhẹ xuống 54,6 (tháng 5: 55,1), trong khi ngành dịch vụ dự kiến ​​sẽ tăng lên 51,0 (tháng 5: 50,7).

Tại Đan Mạch, chỉ số tâm lý kinh doanh tháng 6 đã được công bố. Chỉ số tháng 5 giảm nhẹ xuống 104,1 từ mức 105,5, vẫn cao hơn mức trung bình lịch sử là 100. Chỉ số này cho thấy sự tăng trưởng vừa phải, và các công ty tiếp tục kỳ vọng sẽ có thêm nhân viên trong những tháng tới, cho thấy không có dấu hiệu rõ ràng về khủng hoảng năng lượng trong dữ liệu mới nhất.

Ngân hàng Quốc gia Hungary dự kiến ​​sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 6,00%, sau những tín hiệu nới lỏng được đưa ra trong cuộc họp gần đây nhất.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua?

Tại Nhật Bản,  chỉ số PMI sơ bộ tháng 6 cho thấy ngành sản xuất tăng lên 54,9 (tháng 5: 54,5) và ngành dịch vụ phục hồi lên 51,8 (tháng 5: 50,0). Đơn đặt hàng mới tăng tốc lên mức nhanh nhất trong hơn bốn năm, một phần do việc tích trữ hàng hóa trong bối cảnh lo ngại về nguồn cung và giá cả liên quan đến chiến tranh. Giá nguyên liệu đầu vào và đầu ra giảm nhẹ nhưng vẫn ở gần mức cao nhất kể từ cuối năm 2022, do chi phí năng lượng, nhiên liệu và nguyên vật liệu tiếp tục ở mức cao.

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua?

Tại Anh, Thủ tướng Keir Starmer đã tuyên bố từ chức. Việc đề cử người thay thế ông sẽ bắt đầu vào ngày 9 tháng 7, và dự kiến ​​một nhà lãnh đạo mới sẽ nhậm chức trước khi quốc hội họp lại vào tháng 9, đưa ông trở thành thủ tướng thứ bảy trong một thập kỷ. Andy Burnham là ứng cử viên sáng giá nhất sau chiến thắng áp đảo trong cuộc bầu cử bổ sung hôm thứ Sáu tuần trước, và việc ông kế nhiệm gần như chắc chắn sau khi đối thủ chính của ông, Wes Streeting, xác nhận sẽ không tranh cử chức lãnh đạo. Nếu Burnham thành công, trọng tâm thị trường sẽ chuyển sang người kế nhiệm chức Bộ trưởng Tài chính Anh. Bộ trưởng Tài chính đương nhiệm Rachel Reeves được thị trường ủng hộ vì cam kết tuân thủ các quy tắc tài chính, và những đồn đoán trước đó về việc bà từ chức đã gây ra sự tăng đáng kể lợi suất trái phiếu Anh. Đồng bảng Anh và trái phiếu chính phủ Anh ít biến động trước tin tức về việc ông Starmer từ chức, điều mà thị trường đã dự đoán từ trước.

Niềm tin người tiêu dùng khu vực đồng euro  nhìn chung đã tăng lên -17,7 trong tháng 6 như dự kiến ​​(trước chiến tranh: -18,0; trước chiến tranh: -19,0), mặc dù vẫn thấp hơn nhiều so với mức trước chiến tranh và mức trung bình lịch sử. Thời gian khảo sát kéo dài từ ngày 1 đến ngày 19 tháng 6, có nghĩa là thỏa thuận Mỹ-Iran và sự sụt giảm giá dầu sau đó có thể chưa được phản ánh đầy đủ. Mặc dù niềm tin yếu dự kiến ​​sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến tăng trưởng chi tiêu, nhưng mối quan hệ giữa cảm nhận và hành động của người tiêu dùng đã trở nên kém tin cậy hơn trong những năm gần đây.

Tại Đan Mạch,  niềm tin người tiêu dùng trong tháng 6 đã tăng mạnh lên -14,0 (tháng 5: -19,8). Sự cải thiện chủ yếu đến từ cái nhìn tích cực hơn về tình hình kinh tế hiện tại và tương lai của Đan Mạch, cũng như kỳ vọng được cải thiện về tài chính hộ gia đình. Kỳ vọng lạm phát cũng giảm mạnh tháng thứ hai liên tiếp, có thể phản ánh sự sụt giảm đáng kể 1,3% giá thực phẩm so với tháng trước trong tháng 5. Mặc dù đã phục hồi, niềm tin người tiêu dùng vẫn ở mức thấp, với việc các hộ gia đình tiếp tục tiết kiệm một phần lớn thu nhập thay vì tăng chi tiêu.

Cổ phiếu: Thị trường chứng khoán  toàn cầu tăng điểm ngày hôm qua, nhưng tiêu đề bài báo đã che giấu sự phân tán cực độ bên dưới bề mặt. Thị trường Mỹ bị kéo xuống bởi những gì mà nhiều người thường gọi là các công ty công nghệ lớn, nhưng áp lực thực sự đến từ các lĩnh vực hướng đến người tiêu dùng và đặc biệt là các dịch vụ truyền thông, bao gồm cả truyền thông báo chí. Các cổ phiếu truyền thông lớn đã gây ra phần lớn thiệt hại. Để nhìn nhận phiên giao dịch Mỹ ngày hôm qua một cách khách quan, tám trong số 11 lĩnh vực thuộc chỉ số S&P 500 đã đóng cửa ở mức cao hơn và các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoạt động tốt hơn, cho thấy sự xoay vòng theo từng lĩnh vực cụ thể như thế nào.

Tâm lý thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm mạnh của SpaceX, điều đáng chú ý là một công ty có quy mô lớn như vậy lại thể hiện mức độ biến động mạnh mẽ đến thế chỉ sau một thời gian ngắn niêm yết. Với việc SpaceX sắp gia nhập các chỉ số Nasdaq theo quy định gia nhập nhanh mới, điều này chắc chắn sẽ làm dấy lên những câu hỏi về cơ chế đưa vào chỉ số.

Sáng nay, thị trường châu Á nhìn chung giảm điểm, chủ yếu do các cổ phiếu công nghệ lớn dẫn đầu. Thị trường Hàn Quốc giảm hơn 7% tại thời điểm viết bài, đây rõ ràng là một cú giảm mạnh, nhưng cần phải xem xét trong bối cảnh đợt tăng mạnh trước đó và sự biến động cực độ của các cổ phiếu công nghệ lớn của Hàn Quốc.

Nhìn lại thị trường châu Âu và Mỹ, hợp đồng tương lai đang giảm, trong đó lĩnh vực công nghệ Mỹ tiếp tục gây ra phần lớn thiệt hại sáng nay.

FI và FX:  EUR/USD giao dịch mạnh vào đầu tuần khi chênh lệch lãi suất giữa USD và EUR tiếp tục tăng cao. Kỳ vọng trên thị trường về khả năng tăng lãi suất ở Mỹ tiếp tục gia tăng sau cuộc họp FOMC đầu tiên của Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh tuần trước, trong khi thị trường tiếp tục giảm bớt triển vọng về một đợt tăng lãi suất khác của ECB trong những tháng tới sau bình luận của Chủ tịch Lagarde . USD/JPY đã tăng lên 161,9 vào hôm qua và vượt qua mức cao nhất của thứ Sáu. Sự tăng giá mạnh của USD và sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tạo áp lực tăng lên đối với cặp tỷ giá này, dường như đã ổn định trên mức 161 hiện tại. Chúng tôi dự kiến ​​nó sẽ giao dịch quanh mức này trong thời gian ngắn. Trên thị trường lãi suất, lợi suất trái phiếu Mỹ đã bắt kịp trong phiên giao dịch hôm qua, tăng khoảng 5 điểm cơ bản trên toàn bộ đường cong, trong khi lợi suất trái phiếu châu Âu giảm với biên độ tương tự.

Danske Research Team