Năm yếu tố cơ bản trong tuần: Thị trường tập trung vào số liệu thương mại và lạm phát của Hoa Kỳ

• Quan hệ thương mại Trung-Mỹ vẫn là tâm điểm chú ý trước thềm hội nghị thượng đỉnh tiềm năng giữa các nhà lãnh đạo.
• Các nhà đầu tư chú ý đến dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ, đây là báo cáo duy nhất được công bố trong thời gian chính phủ đóng cửa.
• Các cuộc khảo sát kinh doanh hướng tới tương lai cũng rất đáng quan tâm.

Liệu Hoa Kỳ và Trung Quốc có tìm ra cách giải quyết các vấn đề thương mại? Liệu chính phủ Hoa Kỳ có mở cửa trở lại? Những vấn đề này đang đè nặng lên tâm trí các nhà đầu tư, nhưng ít nhất một số dữ liệu kinh tế sẽ được công bố trong tuần này .

1) Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung tập trung vào đất hiếm

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình dự kiến ​​sẽ gặp nhau tại Hội nghị Thượng đỉnh APEC tuần tới tại Hàn Quốc – nhưng điều đó chỉ có thể xảy ra nếu họ đồng ý hạ nhiệt căng thẳng thương mại. Các cuộc đàm phán giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới vẫn đang tiếp diễn, nhưng cho đến nay, họ chỉ mới áp đặt thêm nhiều biện pháp, chẳng hạn như phí vận chuyển.

Chủ đề gây tranh cãi chính là các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đất hiếm mới của Bắc Kinh. Loại khoáng sản này được sử dụng trong xe điện và các ngành công nghiệp khác, và Trung Quốc kiểm soát khoảng 70% sản lượng.

Các nhà đầu tư chắc chắn rằng Trump rất nhạy cảm với những biến động của thị trường chứng khoán , rằng cuối cùng ông ấy sẽ nhượng bộ – hay còn gọi là thương vụ TACO (Trump Luôn Chần Chừ). Theo tờ The Wall Street Journal, Trung Quốc cũng tin rằng Mỹ sẽ nhượng bộ trước.

Tuy nhiên, có thể có sự tính toán sai lầm dẫn đến mức thuế trừng phạt lên tới 100%, như Tổng tư lệnh đã từng suy ngẫm vào một thời điểm nào đó.

Một thông báo về tiến triển và cuộc gặp giữa hai nhà lãnh đạo sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu, trong khi sự đổ vỡ trong các cuộc đàm phán sẽ khiến giá vàng và đô la Mỹ (USD) tăng vọt.

2 Chính phủ Mỹ đóng cửa bước sang tuần thứ tư, gây đau đớn

Các nhà lập pháp ở Washington không vội vàng đồng ý về phương án mở cửa lại chính phủ. Điều này đồng nghĩa với việc sẽ có thêm nhiều người không được hưởng lương, một số dịch vụ liên bang bị đình chỉ và việc công bố hầu hết các dữ liệu kinh tế bị trì hoãn.

Sự bất ổn này đang gây ra một số biến động gia tăng trên thị trường và tình hình có thể trở nên tồi tệ hơn nếu tình trạng đóng cửa kéo dài.

Bất kỳ tin tức nào về nỗ lực lưỡng đảng nhằm mở cửa lại chính phủ sẽ hỗ trợ thị trường chứng khoán, trong khi việc thiếu các cuộc đàm phán sẽ duy trì giá đồng đô la Mỹ và vàng.

3) CPI của Anh có lẽ vẫn ở mức cao

Thứ Tư, 6:00 GMT. Phần lớn lạm phát cao của Anh đã qua đi, nhưng chặng đường cuối cùng để giá cả tăng lên mức 2% so với cùng kỳ năm trước là chặng đường khó khăn nhất. Anh dự kiến ​​sẽ báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) cốt lõi tăng trong tháng 9, sau khi đạt mức 3,6% trong tháng trước, và khó có khả năng giảm. Điều này sẽ làm giảm kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ cắt giảm lãi suất trong bối cảnh tỷ lệ thất nghiệp đang có xu hướng gia tăng.

Đồng Bảng Anh (GBP) sẽ tăng giá khi lạm phát tăng và giảm giá nếu giá cả tăng chậm lại. Con số này cũng được theo dõi bên ngoài Vương quốc Anh.

4) CPI của Hoa Kỳ là yếu tố quan trọng trước khi đưa ra quyết định về lãi suất

Thứ Sáu, 12:30 GMT. Nhân viên Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) đã được triệu tập trở lại để biên soạn báo cáo CPI, bất chấp việc chính phủ đóng cửa. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hiện đang tập trung hơn vào nhiệm vụ việc làm, nhưng lạm phát cũng rất quan trọng. Các số liệu được công bố chưa đầy một tuần trước cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương.

Fed đang theo dõi CPI cốt lõi, loại trừ chi phí năng lượng và thực phẩm biến động, và dự kiến ​​sẽ tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 9, với tốc độ tương tự như tháng 8. Trên cơ sở hàng năm, CPI cốt lõi dự kiến ​​sẽ tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước, cũng tương tự như tháng trước.

Lạm phát tăng cao sẽ thúc đẩy đồng đô la Mỹ, đồng thời gây tổn hại cho vàng và cổ phiếu. Tốc độ tăng giá chậm lại sẽ có tác dụng ngược lại.

5) Chỉ số PMI toàn cầu của S&P có tầm quan trọng cao hơn do thiếu dữ liệu của hầu hết chính phủ

Thứ Sáu, 13:45 GMT. Các cuộc khảo sát được coi là "dữ liệu mềm" vì chúng dựa trên kỳ vọng hơn là những gì thực sự đã xảy ra. Ngoài ra, Chỉ số Nhà Quản lý Mua hàng Toàn cầu (PMI) của S&P không có tác động mạnh mẽ như chỉ số do Viện Quản lý Cung ứng (ISM) công bố. Tuy nhiên, các số liệu này là của tháng 10 hiện tại và do đó đã được công bố sớm hơn dự kiến.

Chỉ số PMI Dịch vụ đạt 54,2 điểm trong tháng 9, phản ánh sự tăng trưởng lành mạnh của lĩnh vực lớn nhất nước Mỹ. Chỉ số PMI Sản xuất đạt 52 điểm, cũng vượt ngưỡng 50 điểm - ngưỡng phân định giữa tăng trưởng và suy giảm.

Các nhà đầu tư sẽ bình tĩnh hơn trước thềm cuối tuần nếu cả hai con số vẫn quanh mức hiện tại hoặc cao hơn. Việc giảm xuống mức 50 sẽ gây bất lợi cho cổ phiếu và thúc đẩy vàng.

Suy nghĩ cuối cùng

Biến động thị trường tăng mạnh kể từ khi căng thẳng Trung-Mỹ bùng phát, và chỉ số CPI của Mỹ được công bố vào thứ Sáu có thể gây ra sự bùng nổ. Hãy thận trọng khi giao dịch.

Yohay Elam