Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất trong những tháng tới, một động thái sẽ hỗ trợ đồng Yên Nhật bằng cách tăng dòng vốn nước ngoài đổ vào

Tổng quan cơ bản

Sự phục hồi của đồng đô la Mỹ đã có thêm động lực sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ vào thứ sáu. PCE là thước đo hoàn hảo được Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ưa thích. Dữ liệu cho thấy kết quả của Hoa Kỳ vẫn không thay đổi so với tháng trước và giúp trấn an các nhà đầu tư rằng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể không giảm tốc độ nhanh như nhiều người lo sợ. Trong kịch bản “hạ cánh mềm”, đồng đô la Mỹ có khả năng giữ sức mạnh của mình tốt hơn so với khi nền kinh tế suy giảm.

Tuy nhiên, USD/JPY có thể được giới hạn tốc độ tăng vì JPY đã tìm thấy sự hỗ trợ từ một loạt dữ liệu mạnh mẽ từ Nhật Bản. Chi tiêu vốn của các công ty Nhật Bản đã tăng 7,4% trong quý 2, đánh dấu dấu hiệu tăng trưởng thứ mười ba liên tiếp, dữ liệu được tìm thấy trên Chủ Nhật.  Trong khi đó, PMI nhà sản xuất Jibun đã được điều chỉnh tăng 49,8 từ 49,5 vào tháng 8, tiến gần hơn 50, trên đó sẽ đánh dấu sự mở rộng.

Hỗ trợ dữ liệu tuần trước đã tăng cường khả năng hoạt động của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất trong những tháng tới, một trạng thái sẽ hỗ trợ Đồng Yên Nhật bằng cách tăng dòng vốn nước ngoài chuyển đổi. CPI hàng năm của Tokyo không bao gồm thực phẩm tươi sống cho tháng 7 đạt 2,4% so với 2,2% của tháng trước và vượt kỳ vọng là 2,2%, theo dữ liệu từ Cục Thống kê Nhật Bản vào thứ năm. Dữ liệu của Tokyo được phép phát trên toàn bản đồ có thể tăng tốc độ tương thích.

Tuy nhiên, công việc dữ liệu của Nhật Bản lại không mạnh mẽ như vậy. Tỷ lệ thất bại của Nhật Bản bất ngờ tăng lên 2,7% vào tháng 7 từ mức 2,5% vào tháng 6.

Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Capital Economics đã bác bỏ tỷ lệ tăng lãi nghiệp và nói rằng "niềm tin của chúng tôi rằng Ngân hàng (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất nữa ngày càng lớn".

Marcel Thieliant, Trưởng bộ phận Châu Á - Thái Bình Dương tại Capital Economics, cho biết: "Tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt vào tháng 7 là phản phản ứng chậm trước tình trạng hoạt động kinh tế Yếu gần vào thời điểm giao thừa".

Công việc dữ liệu của Hoa Kỳ là chìa khóa cho USD/JPY

Không giống như Yên, dữ liệu công việc có thể là chìa khóa cho Đô la, tuy nhiên, sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell nêu bật những điều không thể tranh luận với thị trường lao động trong bài phát biểu quan trọng của ông tại Số Jackson. Popwell khẳng định rằng những rủi ro đối với thị trường lao động hiện tại lớn hơn những rủi ro từ việc phát hiện cao.

Tuần tới sẽ viết kiến ​​trúc một loạt công việc số liệu của Hoa Kỳ được công bố, cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình làm việc tiền tệ của Hoa Kỳ. Số liệu này bao gồm Thay đổi công việc làm ADP, Tuyên bố thất nghiệp lần đầu và tiếp theo và sự kiện chính – báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Thống kê Lao động Hoa Kỳ cho tháng 8, được công bố vào Thứ Sáu.

Nếu công việc dữ liệu của Hoa Kỳ vẽ nên bức tranh tiêu cực về thị trường lao động tại đây, điều này có thể cung cấp bán tháo cặp USD/JPY làm đồng Đô la mất giá ở các nhà giao dịch định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất hơn.

Hiện tại, khả năng Fed thực hiện cắt giảm lớn 0,50% tại cuộc họp ngày 18 tháng 9 vẫn chỉ ở mức khoảng 30%, trong khi khả năng cắt giảm 0,25% đã được tính toán đầy đủ về giá, tuy nhiên tự nhiên, dữ liệu việc làm yếu có thể làm tăng khả năng cắt giảm lớn hơn so với những tác động tiêu cực đến cặp tiền tệ USD.

Tổng quan kỹ thuật USD/JPY

USD/JPY

Biểu đồ hàng tháng của USD/JPY cho thấy cặp tiền này giảm xuống 141,69 nhưng đã được phục hồi sau và đóng cửa ở mức 146,17, trên Kijun-Sen và Đám mây Ichimoku (Kumo). Mặc dù điều này chỉ ra rằng người mua đang nắm quyền kiểm soát, cặp tiền này vẫn phải vượt qua mức 152,00 để kiểm tra lại mức cao nhất trong năm (YTD) là 161,95.

Theo quan điểm hàng tuần, USD/JPY hợp nhất quanh đỉnh cao của phạm vi 140,78-147,30 bên trong Kumo, một dấu hiệu cho thấy giao dịch đi ngang được nhìn thấy. Để người mua tiếp tục xu hướng tăng, họ cần đưa ra mức giá cao nhất của chu kỳ mới nhất là 149,39. Mặt khác, người bán cần vượt qua 141,69 trước khi kiểm tra đáy của Kumo ở 140,78.

Trong khi đó, biểu đồ ngày hàng hóa của USD/JPY cho người mua đang giành lại quyền kiểm soát. Họ có thể đưa ra mức giá ở phía trên MA cấp 148,46, nhưng trước đó, họ phải vượt quá khả năng kích thước chính. Đầu tiên sẽ là con số 147,00, tiếp theo là ngưỡng 148,00.

Ngược lại, nếu người bán vào cuộc và kéo giá xuống dưới MA ở mức 146,90, điều đó có thể mở đường cho sự đi xuống tiếp theo. Cấp độ hỗ trợ tiếp theo sẽ là 146,00, trước đó là 145,00.