Ngoại hối: Vượt qua cơn sốt kỹ thuật số, thị trường ngoại hối vẫn tạo ra cú hích

Thị trường ngoại hối ngày nay

Trong vũ điệu phức tạp của thị trường ngoại hối, đồng yên Nhật và đồng euro đang thu hút sự chú ý lớn do các bản cập nhật chính sách sắp tới và dự báo kinh tế có thể làm thay đổi quỹ đạo của chúng. Khi các nhà giao dịch theo dõi bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda tại Diễn đàn Tài chính Quốc tế Tokyo EUROPLACE Paris, có một sự xôn xao xung quanh các thay đổi chính sách tiềm năng. Sự suy đoán tập trung vào việc Ueda có khả năng báo hiệu một đợt tăng lãi suất trong thời gian tới có lẽ sớm nhất là vào tháng 12 hoặc tháng 1 điều này có thể thúc đẩy đáng kể đồng yên. Dự đoán này khiến các nhà giao dịch có xu hướng tăng giá đối với JPY, định vị vào đầu phiên giao dịch của Tokyo, nơi tâm lý dường như phù hợp với các dự báo tăng giá.

Theo Kyodo News, tiếp tục thúc đẩy sự lạc quan cho đồng yên, một gói kích thích kinh tế đáng kể từ nội các của Thủ tướng Ishiba được cho là sẽ được triển khai. Với ngân sách khổng lồ 39 nghìn tỷ yên nhằm trợ cấp chi phí tiện ích cao và cung cấp tiền mặt cho các hộ gia đình có thu nhập thấp, gói này dự kiến ​​sẽ củng cố tiêu dùng trong nước. Đáng chú ý, sáng kiến ​​này bao gồm một kế hoạch nâng ngưỡng thu nhập miễn thuế, tăng cường sức mua của người tiêu dùng, qua đó bổ sung thêm một lớp hỗ trợ cho sức mạnh của đồng yên.

Ngược lại, đồng euro phải chịu áp lực từ một quý khác. Với việc công bố số liệu PMI của EU đang đến gần, có lo ngại về dữ liệu kinh tế yếu có khả năng xảy ra , điều này có thể khiến đồng euro bị kìm hãm. Các nhà giao dịch hiện đang ủng hộ các chiến lược bán EUR/USD khi giá tăng, một tâm lý dự kiến ​​sẽ tiếp tục trong ngắn hạn. Những người tham gia thị trường đang để mắt đến những điểm thuận lợi hơn để bắt đầu các vị thế bán khống đối với đồng euro, đặc biệt là nếu nó vượt qua mức 1,0600. Tuy nhiên, xét đến triển vọng kinh tế không chắc chắn , có sự sẵn sàng hành động khi giá giảm nhanh hơn.

Khi chúng ta tiến gần hơn đến cuối năm, thị trường tiền tệ đang chìm trong suy đoán và các trò chơi chiến thuật, chịu ảnh hưởng sâu sắc bởi triển vọng chính sách tương phản từ Nhật Bản và Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sự tái diễn của các mối đe dọa thuế quan của Hoa Kỳ dưới thời Donald Trump. Biến động tiền tệ cho thấy tâm lý lạc quan đối với đồng yên, được thúc đẩy bởi các chính sách tài khóa chủ động của Nhật Bản và khả năng thắt chặt của Ngân hàng Nhật Bản. Ngược lại, đồng euro đang chịu áp lực, bị đè nặng bởi sự bất ổn kinh tế ở châu Âu và triển vọng về việc Hoa Kỳ áp dụng lại thuế quan, điều này có thể làm giảm tăng trưởng trong khu vực.

Sự tương tác phức tạp này giữa các chiến lược kinh tế khu vực và diễn biến chính trị toàn cầu khiến cặp EUR/JPY trở nên hấp dẫn. Hiện đang được các nhà giao dịch ưa chuộng, cặp tiền này nắm bắt được bản chất của tâm trạng thị trường, đối lập với lập trường ôn hòa của ECB so với khuynh hướng diều hâu hơn của BoJ. Khi các yếu tố này tiếp tục phát triển, giao dịch EUR/JPY vẫn đóng vai trò quan trọng, có khả năng định hình giai điệu cho các biến động thị trường rộng hơn khi chúng ta tiến gần đến cuối năm.

Việc Donald Trump tái đắc cử đã mang đến sự hỗn loạn mới cho thị trường tiền tệ, đặc biệt là với việc ông bổ nhiệm Howard Lutnick làm Bộ trưởng Thương mại. Lutnick, được biết đến với việc ủng hộ các chính sách kinh tế quyết liệt của Trump, bao gồm thuế quan mở rộng và cải cách thuế quan đáng kể, báo hiệu khả năng căng thẳng thương mại leo thang giữa EU và Trung Quốc. Các thị trường châu Âu, nhạy cảm với những diễn biến này, dự đoán căng thẳng kinh tế nhiều hơn là tác động lạm phát từ các chính sách này, một sự tương phản hoàn toàn với các kịch bản lạm phát tiềm tàng ở Hoa Kỳ. Cơn bão địa chính trị đang âm ỉ này đang tạo tiền đề cho một giai đoạn đầy thách thức đối với đồng euro khi nó điều hướng qua các dòng chính sách thương mại quốc tế phức tạp dưới cái bóng của các chiến lược thuế quan của Trump.

Cơn sốt kỹ thuật số

Sự kết hợp giữa Trump và Elon Musk chính là đội hình Bitcoin trong mơ, mang đến một cấp độ thân thiện với tiền điện tử mà thị trường chỉ có thể mơ ước cho đến tận bây giờ. Trump, từng là một người hoài nghi, đã đi một vòng tròn hoàn chỉnh từ tò mò về tiền điện tử đến nhà vô địch tiền điện tử thề sẽ biến Hoa Kỳ thành "thủ đô Bitcoin và tiền điện tử của thế giới". Musk, một nhà truyền bá tiền điện tử lâu năm, đã làm rung chuyển thị trường với lượng nắm giữ Tesla Bitcoin và trò hề Dogecoin, mang lại cho ông một vị thế giống như một giáo phái trong không gian tài sản kỹ thuật số.

Một trong những động lực đầu cơ thúc đẩy đợt tăng giá của Bitcoin là ý tưởng hấp dẫn rằng một ngày nào đó nó có thể đóng vai trò trong dự trữ của Hoa Kỳ. Mặc dù đây là một câu chuyện thú vị đối với những người trung thành với tiền điện tử, nhưng viễn cảnh này vẫn còn là một viễn cảnh xa vời cho đến bây giờ. Việc đưa Bitcoin vào hệ thống dự trữ của Hoa Kỳ sẽ thách thức "quyền lợi quá đáng" của đồng đô la, một nền tảng của tài chính toàn cầu. Nhưng những người theo chủ nghĩa tối đa tiền điện tử có thể mơ ước và họ đang mơ ước.

Điều đang tạo nên làn sóng hiện nay là Bitcoin thoát khỏi sự ràng buộc lịch sử của nó với các thị trường truyền thống. Trong nhiều năm, Bitcoin đã di chuyển đồng bộ với Nasdaq thiên về công nghệ, nhưng không còn nữa. Vua của tiền điện tử hiện đang tiến theo nhịp trống phi tập trung của riêng mình, một dấu hiệu cho thấy sự trưởng thành ngày càng tăng của nó như một loại tài sản độc lập.

Đối với "người nắm giữ", lập luận cho Bitcoin rất rõ ràng: fiat là một khối băng tan. Câu chuyện cốt lõi của BTC như một hàng rào chống lại sự mất giá tiền tệ vẫn sống động như mọi khi, với những người tin tưởng đặt cược rằng thế giới sẽ dần dần chuyển hướng khỏi đồng đô la và hướng tới các tài sản kỹ thuật số phi tập trung. Như maxis sẽ nói, "Bitcoin khắc phục điều này". Cho dù bạn đang xếp chồng sats hay quan sát từ bên lề, có một điều chắc chắn: đồng tiền màu cam không chỉ là một công cụ tài chính mà là một phong trào.

Stephen Innes