Nhận định cặp tiền USD/JPY: ngày thứ sáu ảm đạm ?

Thị trường ngoại hối sáng nay chứng kiến bức tranh trái chiều đầy thú vị khi đồng Yên Nhật (JPY) vươn lên mạnh mẽ nhờ loạt dữ liệu kinh tế tích cực, trong khi đồng Đô la Mỹ (USD) vẫn đang chìm trong không khí ảm đạm của kỳ nghỉ lễ Tạ Ơn. Cặp tỷ giá USD/JPY chịu áp lực giảm điểm ngay từ đầu phiên Á, phản ánh tâm lý kỳ vọng ngày càng cao của giới đầu tư vào khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ). Sự phân kỳ về mặt thông tin cơ bản giữa hai nền kinh tế đang là động lực chính dẫn dắt hành động giá trong ngắn hạn.

Tâm điểm của sự chú ý dồn về các chỉ số vĩ mô vừa được công bố từ Nhật Bản, đóng vai trò như "cú hích" cho phe bán USD/JPY. Chỉ số CPI Lõi của Tokyo tháng 11 đã ghi nhận mức tăng 2.8%, vượt qua con số 2.7% của kỳ trước và tiếp tục giữ ở mức cao. Tín hiệu lạm phát "nóng" này, kết hợp với sự phục hồi khả quan của Sản lượng Công nghiệp tháng 10 (tăng 1.4%), đã củng cố mạnh mẽ luận điểm rằng nền kinh tế Nhật đang đủ sức chịu đựng các đợt điều chỉnh lãi suất tiếp theo. Thị trường đang bắt đầu định giá xác suất cao hơn cho kịch bản BOJ sẽ hành động ngay trong tháng 12, tạo ra lực cầu lớn đối với đồng nội tệ Nhật Bản.

Ở chiều ngược lại, đồng Đô la Mỹ đang thiếu vắng động lực hỗ trợ khi thị trường tài chính Hoa Kỳ vẫn đang trong dự vị của ngày Lễ Tạ Ơn. Mặc dù thị trường sẽ mở cửa trở lại vào hôm nay, nhưng với lịch đóng cửa sớm và sự vắng mặt của phần lớn các nhà tạo lập thị trường, thanh khoản dự kiến sẽ duy trì ở mức rất thấp. Các nhà giao dịch cần đặc biệt lưu ý rằng trong bối cảnh thanh khoản mỏng, những tin tức mạnh từ phía Nhật Bản rất dễ gây ra các biến động giá giật cục hoặc trượt giá bất ngờ, khiến rủi ro giao dịch tăng cao hơn mức bình thường dù biên độ dao động chung có thể không quá lớn.

Phân tích kĩ thuật

Dài hạn

Xét trên khung thời gian ngày, hành động giá cho thấy xu hướng tăng chủ đạo đang có dấu hiệu suy yếu và bước vào nhịp điều chỉnh cần thiết. Sau khi thất bại trong việc phá vỡ vùng đỉnh 157.80 - 158.00, chỉ số đang tìm kiếm vùng cân bằng mới. Chỉ báo RSI (14) đã cắt xuống dưới đường tín hiệu và hạ nhiệt về mức 61, phản ánh áp lực mua đã giảm đáng kể. Hiện tại, vận động giá đang kiểm định vùng hỗ trợ động tại đường EMA 20 (quanh mốc 155.26); việc giữ vững hay đánh mất mốc này sẽ là yếu tố then chốt quyết định xu hướng trung hạn sắp tới.

Đi sâu vào khung thời gian H4, bức tranh kỹ thuật càng củng cố thêm cho kịch bản giảm giá ngắn hạn khi cấu trúc tăng đã xuất hiện vết nứt. Giá đã chính thức phá vỡ đường trendline tăng và hiện đang giao dịch dưới áp lực của đường EMA 20, biến đường này thành kháng cự kháng cự cục bộ. Chỉ số RSI trên H4 cũng đã xuống dưới ngưỡng 50, báo hiệu phe bán đang tạm thời nắm quyền kiểm soát. Các nến H4 gần đây chủ yếu là nến thân nhỏ, cho thấy sự thận trọng của thị trường nhưng thiên hướng vẫn là trôi dần xuống thấp hơn.

Ngắn hạn

Khi thu hẹp góc nhìn vào khung thời gian 1 giờ (H1), hành động giá đang thể hiện rõ trạng thái tích lũy (sideway) với thiên hướng tiêu cực. Cặp tỷ giá USD/JPY hiện đang bị kìm hãm phía dưới dải các đường trung bình động ngắn hạn (EMA 20 và 50), cho thấy phe bán vẫn đang âm thầm tạo áp lực tại các vùng giá cao. Đáng chú ý, đường EMA 200 (màu xanh dương) đang đóng vai trò là "chốt chặn cuối cùng" của phe mua quanh mốc 156.14. Chỉ báo RSI trên H1 dao động quanh mức 45, nằm dưới ngưỡng trung tính 50 nhưng chưa rơi vào vùng quá bán, gợi ý rằng dư địa cho một nhịp giảm sâu hơn vẫn còn nến như vùng hỗ trợ hiện tại bị phá vỡ.

Soi chiếu kỹ hơn vào cấu trúc vi mô trên khung 15 phút (M15), thị trường vừa xuất hiện một tín hiệu "bẫy tăng giá" (Bull Trap) khá điển hình. Cụ thể, nỗ lực đẩy giá lên cao vào đầu phiên đã ngay lập tức bị từ chối mạnh mẽ, tạo thành một cụm nến có râu trên rất dài đi kèm với sự gia tăng đột biến về khối lượng giao dịch. Điều này xác nhận rằng vùng kháng cự ngắn hạn 156.40 - 156.50 đang tập trung lượng lớn lệnh chờ bán (limit sell). Hiện tại, các đường EMA trên M15 đang có xu hướng bó hẹp và hội tụ (compression), báo hiệu một đợt bung nén sắp xảy ra. Với việc RSI trên khung này đã cắm đầu giảm về vùng 39, động lượng ngắn hạn đang nghiêng hẳn về phe bán.