Nhận định cặp tiền EUR/CAD ngày 7/1: Dấu hiệu hồi sinh của đồng EUR ?

Tổng quan thị trường

Thị trường EUR/CAD bước vào phiên giao dịch hôm nay với tâm lý khá thận trọng, trong bối cảnh loạt dữ liệu kinh tế từ Eurozone cho thấy những tín hiệu kém tích cực hơn so với kỳ vọng. Cụ thể, chỉ số PMI Hỗn hợp của S&P Global trong tháng 12 chỉ đạt 51.5, thấp hơn cả mức dự báo lẫn kỳ trước, phản ánh đà phục hồi của khu vực đồng tiền chung đang chậm lại. PMI Dịch vụ cũng ghi nhận mức 52.4, tiếp tục suy yếu so với tháng trước, cho thấy lĩnh vực dịch vụ – động lực chính của tăng trưởng Eurozone – đang đối mặt với nhiều áp lực.

Ở góc độ lạm phát, các số liệu CPI sơ bộ tháng 12 của Eurozone cho thấy bức tranh tương đối trung tính. CPI lõi duy trì ở mức 2.4%, trong khi CPI toàn phần giảm nhẹ xuống 2.0%, thấp hơn kỳ trước. Diễn biến này củng cố quan điểm rằng áp lực lạm phát tại Eurozone đang dần hạ nhiệt, qua đó giúp ECB có thêm dư địa linh hoạt hơn trong chính sách tiền tệ, nhưng đồng thời cũng làm suy yếu kỳ vọng về việc thắt chặt trở lại trong ngắn hạn – một yếu tố chưa thực sự hỗ trợ cho đồng EUR.

Về phía Canada, điểm nhấn đáng chú ý là chỉ số PMI Ivey tháng 12 tăng lên 49.5, cải thiện rõ rệt so với mức 48.4 trước đó, dù vẫn nằm dưới ngưỡng 50. Điều này cho thấy hoạt động kinh tế Canada có dấu hiệu ổn định trở lại, phần nào hỗ trợ cho đồng CAD trong bối cảnh thị trường đang tìm kiếm các tín hiệu hồi phục mang tính chu kỳ.

Tổng hợp các yếu tố trên, EUR/CAD hiện đang chịu tác động trái chiều: đồng EUR suy yếu nhẹ do dữ liệu PMI và lạm phát kém tích cực, trong khi CAD được nâng đỡ phần nào bởi tín hiệu cải thiện từ dữ liệu nội địa. Trong bối cảnh thiếu vắng các thông tin mang tính đột phá, vận động của cặp tiền này trong phiên hôm nay nhiều khả năng sẽ tiếp tục mang tính giằng co, phụ thuộc nhiều hơn vào dòng tiền ngắn hạn và các yếu tố kỹ thuật.

Phân tích kĩ thuật

Dài hạn

Trên khung ngày, EUR/CAD vẫn đang vận động trong xu hướng tăng trung hạn, được duy trì bởi đường trendline tăng kéo dài từ đáy tháng 9. Giá hiện tại đang dao động quanh khu vực EMA 20–50, cho thấy trạng thái tích lũy sau nhịp điều chỉnh từ vùng đỉnh gần 1.64. Vùng hỗ trợ quan trọng trên khung D1 nằm tại 1.595–1.585, nơi trước đó xuất hiện lực cầu mạnh và cũng trùng với EMA 200 – đóng vai trò là “đáy an toàn” của xu hướng tăng. RSI Daily duy trì quanh vùng trung tính 45–50, phản ánh thị trường chưa rơi vào trạng thái quá bán, nhưng động lượng tăng cũng chưa thực sự quay trở lại.

Trung hạn

Trên khung H4, cấu trúc giá cho thấy EUR/CAD đang hình thành mô hình hồi phục kỹ thuật từ vùng hỗ trợ. Giá đã phản ứng khá tốt tại vùng hỗ trợ H4 quanh 1.607–1.610, sau đó bật lên và quay trở lại bên trong kênh tăng. Tuy nhiên, phía trên vẫn tồn tại áp lực từ cụm EMA 100–200 H4, khiến đà tăng hiện tại mang tính thăm dò hơn là bứt phá rõ ràng. RSI H4 đã vượt lên trên mốc 50 và tiếp tục hướng lên, cho thấy động lượng hồi phục đang cải thiện, nhưng cần thêm xác nhận bằng một cú đóng nến ổn định phía trên vùng 1.618–1.620.

Ngắn hạn

Ở khung H1, xu hướng ngắn hạn đang nghiêng nhẹ về bullish hồi phục. Giá đã tạo chuỗi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước, đồng thời giữ vững phía trên EMA 50 và EMA 100. Tuy vậy, vùng 1.616–1.618 đang đóng vai trò là kháng cự ngắn hạn khi giá nhiều lần phản ứng tại khu vực này. RSI H1 dao động quanh 55–58, cho thấy phe mua đang chiếm ưu thế nhưng chưa rơi vào trạng thái quá mua. Điều này hàm ý rằng thị trường vẫn còn dư địa đi tiếp, song dễ xuất hiện các nhịp điều chỉnh kỹ thuật trong phiên.

Trên khung M15, EUR/CAD đã có một nhịp tăng khá dốc trước đó và hiện đang bước vào pha điều chỉnh – tích lũy ngắn hạn. Giá bắt đầu có dấu hiệu chững lại khi RSI M15 giảm nhanh từ vùng trên 60 về gần mốc 50, phản ánh áp lực chốt lời ngắn hạn. Dù vậy, cấu trúc tăng vẫn chưa bị phá vỡ khi giá vẫn giữ trên EMA 100–200 M15. Trong kịch bản tích cực, nếu giá điều chỉnh về vùng 1.613–1.614 và xuất hiện tín hiệu giữ giá, đây có thể là vùng hấp dẫn cho phe mua quay trở lại trong ngày.

Kết luận

Xét trên đa khung thời gian, EUR/CAD vẫn giữ cấu trúc tăng trung hạn khi giá tiếp tục vận động phía trên vùng hỗ trợ D1 và H4 quan trọng. Tuy nhiên, áp lực cản phía trên cùng động lượng chưa đồng thuận hoàn toàn giữa các khung khiến thị trường chưa phù hợp để mua đuổi. Trong bối cảnh này, chiến lược an toàn vẫn là kiên nhẫn chờ các nhịp điều chỉnh về hỗ trợ để tìm điểm vào theo xu hướng, thay vì mở vị thế khi giá đang tiệm cận vùng kháng cự ngắn hạn.