Nhận định cặp tiền EUR/CAD ngày 28/1: Liệu dòng tiền có tiếp tục dịch chuyển ?

Tổng quan thị trường

Thị trường bước vào giai đoạn nhạy cảm khi dòng tiền toàn cầu đang tái cơ cấu theo hướng phòng thủ và chọn lọc hơn, trong bối cảnh chu kỳ nới lỏng tiền tệ vẫn chưa được xác nhận rõ ràng. Đồng USD tiếp tục chịu áp lực khi giới đầu tư chờ đợi quyết định lãi suất của FED trong hôm nay. Mặc dù kịch bản cơ bản vẫn nghiêng về việc FED giữ nguyên lãi suất, trọng tâm thực sự nằm ở giọng điệu (forward guidance): chỉ cần FED phát tín hiệu mềm mỏng hơn, USD nhiều khả năng tiếp tục suy yếu trước rổ tiền tệ chính.

Ở châu Âu, loạt bài phát biểu của các quan chức ECB, bao gồm Chủ tịch Lagarde, cho thấy ECB vẫn đang cố gắng giữ thế cân bằng giữa kiểm soát lạm phát và rủi ro tăng trưởng chậm lại. Việc chưa có dữ liệu vĩ mô “nặng ký” trong ngắn hạn khiến EUR biến động chủ yếu theo dòng tiền và chênh lệch kỳ vọng chính sách, thay vì yếu tố nội tại của nền kinh tế.

Trong khi đó, Canada trở thành tâm điểm rủi ro ngắn hạn với quyết định lãi suất và họp báo của BoC. Việc BoC giữ lãi suất ở mức 2.25% như dự báo không còn quá bất ngờ, nhưng thị trường sẽ phản ứng mạnh với cách BoC đánh giá triển vọng tăng trưởng, lạm phát và thời điểm nới lỏng tiếp theo. Các dữ liệu GDP và cán cân thương mại trong hai ngày tới sẽ đóng vai trò xác nhận liệu kinh tế Canada đang thực sự suy yếu hay chỉ điều chỉnh mang tính chu kỳ.

Phân tích kĩ thuật

Dài hạn

Trên khung ngày, EUR/CAD vẫn đang nằm trong xu hướng tăng trung hạn hình thành từ giữa năm trước, thể hiện qua việc giá duy trì phía trên vùng hỗ trợ D quanh 1.58–1.59 và cấu trúc đáy sau cao hơn đáy trước. Tuy nhiên, cú bật gần đây lên vùng 1.63–1.64 đã nhanh chóng gặp lực bán mạnh, tạo bóng nến dài và kéo giá quay trở lại khu vực 1.62. Điều này cho thấy áp lực chốt lời tại vùng kháng cự trên đang khá rõ ràng, trong khi RSI D1 chỉ dao động quanh ngưỡng trung tính ~50–53, phản ánh trạng thái tăng nhưng không còn bùng nổ, thị trường cần thêm thời gian tích lũy hoặc điều chỉnh để hấp thụ cung.

Trung hạn

Ở H4, cấu trúc giá cho thấy một nhịp break lên khỏi vùng tích lũy 1.62, nhưng cú break này không được duy trì. Giá nhanh chóng quay đầu giảm mạnh và đóng cửa trở lại dưới vùng kháng cự cũ quanh 1.628–1.63, biến khu vực này thành kháng cự ngắn hạn. Việc giá cắt xuống EMA20/50 trên H4 cho thấy động lượng tăng đã suy yếu rõ rệt, trong khi RSI H4 giảm mạnh từ vùng cao về dưới 50, xác nhận xung lực điều chỉnh đang chiếm ưu thế. Hiện tại, vùng 1.615–1.62 đóng vai trò là hỗ trợ quan trọng của H4; phản ứng giá tại đây sẽ quyết định liệu thị trường chỉ đang pullback hay bước vào pha điều chỉnh sâu hơn.

Ngắn hạn

Trên H1, EUR/CAD đang di chuyển trong xu hướng giảm ngắn hạn khá rõ, với chuỗi đỉnh thấp dần và đáy thấp dần kể từ khi thất bại tại 1.635. Giá trượt sát dải dưới Bollinger Bands và chỉ hồi yếu, cho thấy lực bán vẫn đang chiếm ưu thế. RSI H1 rơi xuống vùng quá bán (~30) rồi hồi nhẹ, phản ánh trạng thái bán mạnh nhưng có dấu hiệu chậm lại, phù hợp với kịch bản hồi kỹ thuật ngắn hạn thay vì đảo chiều xu hướng. Các nhịp hồi lên vùng 1.622–1.625 nếu xuất hiện sẽ mang tính chất pullback trong xu hướng giảm H1, hơn là tín hiệu mua an toàn.

Ở M15, giá đang nỗ lực giữ trên vùng hỗ trợ 1.618–1.62 với các nến thân nhỏ và khối lượng tăng đột biến ở cuối nhịp giảm, cho thấy lực bán có dấu hiệu xả mạnh và tạm thời cạn dần. RSI M15 hồi lên khỏi vùng quá bán nhưng chưa vượt được mốc trung tính, hàm ý thị trường có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật ngắn, song xác suất cao vẫn bị bán lại khi tiến gần các vùng kháng cự phía trên.

Kết luận

EUR/CAD đang ở trạng thái xung đột đa khung: D1 vẫn giữ xu hướng tăng trung hạn, nhưng H4–H1 cho thấy một pha điều chỉnh rõ ràng sau thất bại tại kháng cự. Trong bối cảnh này, chiến lược hợp lý là theo dõi phản ứng giá tại vùng 1.615–1.62: nếu giữ vững, thị trường có thể tích lũy và chuẩn bị cho nhịp tăng tiếp; ngược lại, việc phá vỡ dứt khoát vùng này sẽ mở ra không gian điều chỉnh sâu hơn về các hỗ trợ thấp hơn.