Nhận định cặp tiền EUR/CAD phiên cuối tháng 30/1: Liệu có còn động lực tăng cho đồng EURO

Tổng quan thị trường

Thị trường hôm nay tập trung chủ yếu vào loạt dữ liệu kinh tế quan trọng từ khu vực Eurozone và Canada, trong đó tâm điểm nằm ở GDP quý IV của châu Âu và các chỉ báo tăng trưởng – thương mại của Canada. Nhìn chung, đây là một phiên có mật độ thông tin dày, đủ để kích hoạt biến động đáng kể trên các cặp tiền liên quan, đặc biệt là EUR và CAD.

Với Eurozone, loạt dữ liệu GDP sơ bộ quý IV được công bố cho thấy tăng trưởng vẫn duy trì ở mức thấp, phản ánh bức tranh kinh tế tiếp tục ì ạch trong bối cảnh chính sách tiền tệ vẫn mang tính thắt chặt tương đối. Bên cạnh đó, tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 giữ nguyên ở mức 6.3%, cho thấy thị trường lao động không xấu đi nhưng cũng chưa có dấu hiệu cải thiện rõ ràng. Điều này củng cố quan điểm rằng ECB vẫn đang ở trạng thái “quan sát và chờ đợi”, thay vì vội vàng chuyển sang lập trường nới lỏng mạnh tay. Phát biểu của Schnabel (ECB) trong đêm trước đó vì vậy mang ý nghĩa định hướng kỳ vọng, nhiều hơn là tạo cú hích chính sách ngay lập tức.

Ở chiều ngược lại, Canada ghi nhận cán cân mậu dịch tháng 11 tiếp tục thâm hụt, dù mức độ thâm hụt có cải thiện so với kỳ trước. Điều này cho thấy áp lực từ thương mại quốc tế vẫn còn, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu toàn cầu tăng trưởng chậm. Các dữ liệu GDP theo tháng của Canada được công bố sau đó sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác nhận liệu nền kinh tế có đang phục hồi nhẹ hay tiếp tục suy yếu, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng chính sách của BoC và diễn biến của CAD trong ngắn hạn.

Ngoài ra, số liệu vị thế đầu cơ EUR theo CFTC vẫn duy trì ở mức cao, cho thấy dòng tiền đầu cơ đang nghiêng về EUR. Tuy nhiên, điều này cũng đồng thời làm gia tăng rủi ro điều chỉnh kỹ thuật nếu các dữ liệu thực tế không đủ tích cực để “nuôi” thêm kỳ vọng tăng trưởng.

Phân tích kĩ thuật

Dài hạn

Trên khung ngày, EUR/CAD vẫn duy trì xu hướng tăng trung – dài hạn khi giá còn nằm phía trên EMA200 D, cho thấy cấu trúc tăng lớn chưa bị phá vỡ. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, giá đang bước vào pha điều chỉnh kỹ thuật sau khi thất bại trong việc duy trì trên vùng kháng cự 1.63–1.635. Cụm EMA 20/50/100 đang hội tụ quanh khu vực 1.615–1.62, đóng vai trò là vùng cân bằng động quan trọng. RSI D1 lùi về quanh trung tính (dưới 50), phản ánh động lượng tăng đã suy yếu và thị trường đang trong trạng thái nghỉ – điều chỉnh, hơn là tiếp diễn tăng ngay lập tức. Vùng hỗ trợ đáng chú ý trên D1 nằm quanh 1.60–1.605, nơi trùng với EMA200 và vùng hỗ trợ cấu trúc trước đó.

Trung hạn

Ở khung H4, cấu trúc điều chỉnh thể hiện rõ ràng hơn. Giá đã phá xuống dưới EMA20 và EMA50 H4, đồng thời mất luôn vùng hỗ trợ trước đó quanh 1.62, cho thấy bên bán đang kiểm soát nhịp ngắn hạn. Vùng 1.615–1.62 hiện đóng vai trò kháng cự hồi kỹ thuật, nơi giá liên tục phản ứng và bị đẩy xuống. RSI H4 rơi sâu về dưới 40, xác nhận động lượng giảm vẫn đang chiếm ưu thế, dù đã bắt đầu xuất hiện trạng thái quá bán cục bộ. Trong bối cảnh này, nhịp hồi (pullback) nếu xuất hiện nhiều khả năng chỉ mang tính kỹ thuật, thay vì đảo chiều xu hướng giảm H4 ngay lập tức.

Ngắn hạn

Trên H1, EUR/CAD đang vận động trong kênh giảm ngắn hạn, với các đỉnh thấp dần và đáy thấp dần được hình thành khá rõ. Giá liên tục bị nén dưới EMA20/50/100, cho thấy mọi nhịp hồi đều gặp áp lực bán nhanh. Vùng 1.618–1.62 tiếp tục là kháng cự ngắn hạn quan trọng; nếu không thể đóng nến H1 phía trên khu vực này, xu hướng giảm H1 vẫn được giữ nguyên. RSI H1 dao động quanh vùng 30–40, phản ánh trạng thái suy yếu kéo dài của động lượng, nhưng cũng cảnh báo rủi ro xuất hiện các nhịp hồi kỹ thuật ngắn do lực bán có dấu hiệu chậm lại.

Ở khung M15, giá đang chuyển sang trạng thái tích lũy hẹp sau nhịp giảm mạnh trước đó. EMA20 đã bắt đầu phẳng lại, trong khi EMA50 và EMA100 vẫn dốc xuống, cho thấy thị trường đang trong giai đoạn “nghỉ” để tái cân bằng lực cung – cầu. RSI M15 hồi lên trên 50, phản ánh lực mua ngắn hạn đang quay lại, nhưng hiện tại vẫn chưa đủ mạnh để phá vỡ cấu trúc giảm lớn hơn ở H1/H4. Điều này hàm ý rằng các nhịp tăng ở M15 nhiều khả năng chỉ phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, thay vì kỳ vọng đảo chiều xu hướng.

Kết luận

Tổng thể, xu hướng lớn trên D1 của EUR/CAD vẫn là tăng, khi cấu trúc giá chưa phá vỡ EMA200 và vùng hỗ trợ trung – dài hạn quanh 1.60. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, thị trường đang nằm trong pha điều chỉnh rõ ràng sau khi thất bại tại vùng kháng cự 1.63–1.635. Trên H4 và H1, động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế khi giá duy trì dưới cụm EMA ngắn hạn và RSI ở vùng thấp, cho thấy lực bán chưa thực sự kết thúc.

Trong bối cảnh hiện tại, kịch bản ưu tiên vẫn là theo dõi nhịp điều chỉnh hoàn tất để tìm cơ hội buy theo xu hướng lớn, thay vì vội vàng mua đuổi. Các nhịp hồi lên vùng 1.618–1.62 nhiều khả năng chỉ mang tính hồi kỹ thuật và có thể tiếp tục gặp áp lực bán. Chỉ khi giá giữ vững trên vùng hỗ trợ then chốt quanh 1.60–1.605 và xuất hiện tín hiệu ổn định lại về cấu trúc – động lượng, kịch bản tiếp diễn xu hướng tăng trung hạn mới trở nên rõ ràng hơn.