Nhận định cặp tiền USD/JPY ngày 5/12: Phiên Á vắng lặng

Tổng quan thị trường

Sự vắng mặt của dữ liệu việc làm quan trọng nhất tháng đã chuyển hướng sự chú ý của giới đầu tư sang các chỉ số hoạt động kinh tế thực. Hiện tại, thị trường đang "nín thở" chờ đợi báo cáo PMI Dịch vụ ISM của Hoa Kỳ tháng 11, dự kiến được công bố lúc 15:00 GMT (22:00 giờ Việt Nam). Dữ liệu này được kỳ vọng sẽ cung cấp manh mối rõ ràng hơn về sức khỏe nền kinh tế lớn nhất thế giới sau chuỗi tín hiệu trái chiều gần đây.

Đồng Yên Nhật sáng nay phản ứng khá trầm lắng sau khi dữ liệu Chi tiêu Hộ gia đình vừa được công bố không tạo ra cú hích đáng kể nào. Tâm lý thị trường vẫn đang bị chi phối bởi dư âm từ bài phát biểu trước Quốc hội hôm qua của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda. Tại đó, ông thừa nhận "sự không chắc chắn về mức lãi suất trung lập chính xác", một bình luận được giới phân tích đánh giá là tín hiệu cho thấy BoJ sẽ tiếp tục duy trì cách tiếp cận thận trọng và phụ thuộc vào dữ liệu thay vì cam kết một lộ trình thắt chặt cứng rắn.

Ở chiều ngược lại, đồng Đô la Mỹ đang tìm thấy sự hỗ trợ từ những bình luận mang tính "diều hâu" của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong 24 giờ qua. Các nhà hoạch định chính sách nhấn mạnh rằng lạm phát lõi vẫn chưa hạ nhiệt hoàn toàn về mức mục tiêu, làm dấy lên nghi ngờ về khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay trong tháng 12. Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ chính – đang dao động ổn định quanh mốc 99.02, phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong tuần.

Theo công cụ FedWatch của CME, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp sắp tới đã tăng nhẹ lên mức 13%, tuy không đáng kể nhưng cũng phần nào phản ánh tâm lý nghi ngờ của nhà đầu tư vào đợt cắt giảm lãi suất trong tuần tới.

Các nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý đến dữ liệu PMI Dịch vụ tối nay. Nếu chỉ số này vượt mức dự báo 52,0, nó sẽ củng cố kịch bản "hạ cánh mềm" và nới rộng chênh lệch lợi suất trái phiếu Mỹ - Nhật, tạo động lực cho USD/JPY bứt phá khỏi vùng tích lũy hiện tại.

Phân tích kĩ thuật

Dài hạn

Trên khung thời gian ngày, mặc dù cấu trúc tăng giá trung hạn vẫn được duy trì khi giá nằm trên các đường trung bình động lớn (EMA 100 và EMA 200), nhưng động lực tăng trưởng đang có dấu hiệu chững lại rõ rệt. Cặp tiền hiện đang giao dịch quanh vùng 155.00, ngay sát đường EMA 20 (155.285). Cây nến ngày hôm nay đang hình thành dạng Doji, phản ánh tâm lý lưỡng lự tại vùng chuyển đổi quan trọng này. Chỉ báo RSI (14) đang hướng xuống ở mức 51.48, báo hiệu động lượng phe mua đang suy yếu và rủi ro điều chỉnh về vùng hỗ trợ sâu hơn tại 154.00 là hoàn toàn có thể xảy ra nếu mốc 155.00 bị phá vỡ dứt khoát.

Đi sâu vào khung thời gian H4, bức tranh kỹ thuật đang nghiêng hẳn về phía phe bán. Giá hiện đang bị kẹp trong mô hình nêm giảm với biên dưới là vùng hỗ trợ cứng 154.40 - 154.50. Đáng chú ý, cụm các đường EMA 20-50-100 trên khung H4 đang hội tụ tại vùng 155.60 - 156.00, hình thành vùng kháng cự động.

Ngắn hạn

Tại các khung thời gian nhỏ hơn như H1 và M15, thị trường đang trong trạng thái tích lũy. Giá đang liên tục test lại các đường EMA 20 và 50 trên H1 nhưng chưa thể bứt phá, cho thấy áp lực cung phía trên vùng 155.20 - 155.30 vẫn rất dày đặc. Tuy nhiên, việc xuất hiện nhiều râu nến dưới tại vùng 154.80 cũng cảnh báo các nhà đầu tư cần thận trọng với những bẫy giá trước khi xu hướng chính được xác nhận.

Về chiến lược giao dịch, với áp lực từ đường xu hướng giảm trên H4, vị thế Bán sẽ được ưu tiên trong ngày hôm nay. Nhà đầu tư có thể canh bán khi giá hồi phục kiểm định lại vùng hợp lưu 155.30 - 155.50, với mục tiêu ngắn hạn hướng về đáy cũ 154.40 và xa hơn là hỗ trợ ngày 154.00. Ngược lại, kịch bản Mua chỉ nên được xem xét nếu giá tạo được mô hình hai đáy vững chắc tại vùng 154.40 hoặc phá vỡ hoàn toàn kháng cự 156.00 với khối lượng lớn.

Kết luận

Tựu trung lại, phiên giao dịch ngày 05/12 đang chứng kiến sự cộng hưởng giữa yếu tố cơ bản và kỹ thuật theo chiều hướng bất lợi cho đồng Đô la Mỹ. Việc thiếu vắng dữ liệu NFP đã khiến sự chú ý dồn vào các chỉ số kinh tế thực, nơi mà rủi ro suy thoái đang đè nặng lên đồng bạc xanh. Về mặt kỹ thuật, cấu trúc giá USD/JPY trên các khung thời gian H4 và H1 đang ủng hộ cho một nhịp điều chỉnh giảm tiếp diễn.

Mặc dù xu hướng chính của cặp tiền trong dài hạn vẫn là tăng, nhưng trong ngắn hạn, cán cân đang nghiêng về phe Gấu. Nhà đầu tư nên duy trì sự thận trọng, ưu tiên quản lý vốn chặt chẽ và theo dõi sát sao dữ liệu PMI Dịch vụ Mỹ vào tối nay. Một con số PMI tiêu cực sẽ là "giọt nước tràn ly", kích hoạt đà bán tháo đưa USD/JPY xuyên thủng các mốc hỗ trợ quan trọng đã nêu trên.