Nhận định cặp tiền USD/JPY ngày 11/12: FED mở dư địa tăng cho đồng Yên

Tổng quan thị trường

Tỷ giá USD/JPY trong phiên hôm nay giao dịch quanh vùng 155.5 – 156.0, cho thấy sự giằng co giữa áp lực giảm của đồng USD sau quyết định lãi suất của Fed và sự phục hồi hạn chế của đồng yên. Dù USD suy yếu, đà giảm không quá mạnh bởi chênh lệch lãi suất vẫn nghiêng đáng kể về phía đồng bạc xanh. Đồng Yên phục hồi nhưng vẫn ở mức thấp tương đối trong bối cảnh thị trường chưa thấy tín hiệu rõ ràng về một chu kỳ thắt chặt mạnh mẽ từ BoJ.

Quyết định Fed hạ lãi suất 0.25% và các phát biểu mang tính bồ câu của Chủ tịch Powell đã tạo áp lực rộng lên đồng USD. Việc Fed phát tín hiệu không tăng lãi suất trở lại trong ngắn hạn khiến kỳ vọng thị trường nghiêng về chu kỳ nới lỏng kéo dài hơn. Điều này góp phần làm USD suy yếu trong phiên hôm nay và hỗ trợ phần nào cho JPY.

Đồng yên dù nhận được lực đẩy ngắn hạn nhưng xu hướng dài hạn vẫn yếu do chênh lệch lãi suất Mỹ – Nhật duy trì ở mức cao. Thị trường cũng chú ý đặc biệt đến khả năng Nhật Bản có thể can thiệp vào thị trường ngoại hối nếu USD/JPY tiến gần vùng 157–158, vốn từng được xem là ngưỡng nhạy cảm và có rủi ro cao đối với yen. Điều này khiến nhà đầu tư thận trọng hơn khi mở vị thế mua USD/JPY ở vùng giá cao.

Trong ngắn hạn, biến động của USD/JPY sẽ vận động theo kỳ vọng từ dữ liệu kinh tế Mỹ, đặc biệt là NFP, CPI và các chỉ báo tăng trưởng. Đồng thời, thị trường cũng theo dõi sát sao lập trường trong cuộc họp vào ngày 19-20/12 của BoJ, xem liệu ngân hàng trung ương Nhật có tiến gần hơn đến việc điều chỉnh chính sách hay không. Rủi ro can thiệp của chính phủ Nhật vẫn là yếu tố có thể gây biến động bất ngờ.

Phân tích kỹ thuật

Dài hạn

Trên khung ngày, USD/JPY vẫn duy trì cấu trúc tăng với các đáy cao dần và giá tiếp tục đóng cửa phía trên các đường EMA 20 – 50 – 100, cho thấy xu hướng chính vẫn là tăng. Tuy nhiên, cây nến mới nhất là một nến giảm thân tương đối rõ, cho thấy lực bán bắt đầu xuất hiện mạnh khi giá chạm vùng kháng cự D1 và kháng cự H4 trước đó. Động lượng tăng cũng suy yếu khi RSI giảm từ mức gần 60 về quanh 53, phản ánh lực mua không còn duy trì như giai đoạn trước. Khối lượng cũng có xu hướng giảm dần, củng cố nhận định rằng thị trường đang bước vào pha điều chỉnh nhẹ sau nhịp tăng mạnh. Về mặt cấu trúc, vùng 155.5–155.7 đang đóng vai trò là hỗ trợ gần nhất của D1. Nếu vùng này bị phá vỡ trong vài phiên tới, xu hướng điều chỉnh có thể mở rộng sâu hơn về vùng 154.8.

Trung hạn

Ở khung 4 giờ, tín hiệu suy yếu thể hiện rõ hơn khi giá bị đẩy mạnh khỏi vùng kháng cự 156.0–156.2 bằng một chuỗi nến giảm liên tiếp. Sau khi phá xuống EMA 20 và EMA 50, giá hiện đang test lại vùng hỗ trợ H4 155.6–155.7. Đây là vùng bản lề cực quan trọng trong cấu trúc H4. Quan sát thêm, đường EMA 20 vừa cắt xuống EMA 50, cho thấy sự chuyển pha từ tăng sang điều chỉnh. RSI H4 rơi từ vùng 67 về gần 45, phản ánh động lượng bán đang chiếm ưu thế. Khối lượng nến giảm trước đó tăng mạnh cho thấy lực bán mang tính chủ động chứ không phải sự thoát hàng thụ động. Nếu hỗ trợ 155.6 bị phá, giá có khả năng lùi về hỗ trợ sâu hơn tại 155.0 hoặc 154.7 – vùng hỗ trợ mạnh trên D1.

Ngắn hạn

Trên H1, cấu trúc giảm đã hình thành rõ rệt khi giá tạo chuỗi đỉnh thấp dần và đáy thấp dần sau khi bị bán tháo từ vùng 156.4. Các đường EMA 20 – 50 – 100 của H1 đều xếp chồng theo hướng giảm và tạo thành vùng cản động mạnh phía trên. Giá nhiều lần cố gắng hồi phục nhưng đều bị từ chối tại vùng kháng cự hợp lưu với EMA 50 – 100. RSI H1 từ mức quá bán hồi lên nhưng vẫn bị kìm quanh 34–40, cho thấy lực mua yếu và chủ yếu mang tính hồi kỹ thuật. Biến động khối lượng giảm dần cũng phản ánh rằng phe mua chưa đủ quyết tâm để tạo ra một đợt đảo chiều đáng kể. Với cấu trúc hiện tại, khả năng H1 tiếp tục kiểm tra lại vùng 155.6–155.7 là rất cao, và nếu mất vùng này, nhịp giảm có thể mở rộng về 155.3.

Khung M15 cho thấy thị trường đang trong một nhịp hồi nhẹ sau khi rơi mạnh từ kháng cự H4. Tuy vậy, nhịp hồi này khá yếu khi giá liên tục bị cản lại tại vùng biên trên của vùng cung 155.8–156.0. Các nến thân nhỏ, bóng trên dài cho thấy lực bán vẫn đang áp đảo. RSI M15 tăng nhưng vẫn dưới mức 50, cho thấy đây chỉ là hồi kỹ thuật chứ không phải đảo chiều. Khối lượng trong nhịp hồi suy giảm mạnh, phản ánh sự thiếu quyết liệt từ phe mua. Điều này cho thấy M15 đang “tạo đà” để kiểm tra lại vùng đáy gần nhất. Nếu giá tiếp tục bị chặn tại vùng cung, lực bán sẽ đẩy thị trường về lại vùng 155.6 – hợp lưu với hỗ trợ của H1 và H4.

Kế hoạch giao dịch

Lệnh SELL 1 – theo xu hướng hiện tại

Sell limit: 155.85 – 156.00

Stop loss: 156.30

Take profit:

TP1: 155.50

TP2: 155.00

TP3: 154.70