Nhận định cặp tiền USD/JPY ngày 17/12: Phe bán gặp khó khăn tại vùng kháng cự dài hạn

Tổng quan thị trường

Tính đến thời điểm hiện tại, USD/JPY đang giao dịch quanh vùng giá cao so với mặt bằng tuần trước, sau khi ghi nhận nhịp tăng mạnh vào nửa sau của tuần vừa rồi. Đà đi lên này diễn ra trong bối cảnh thị trường đang phản ứng ngược với quyết định tăng lãi suất lịch sử phía Nhật Bản, khi dòng tiền ngắn hạn vẫn ưu tiên đồng USD bất chấp những dấu hiệu hạ nhiệt dần của các yếu tố vĩ mô nền tảng.

Bước sang phiên hôm nay và ngày mai, tâm điểm chú ý của thị trường sẽ tập trung vào loạt dữ liệu kinh tế quan trọng từ Mỹ, bao gồm các chỉ báo về lạm phát, thị trường lao động và hoạt động sản xuất – những dữ liệu có thể cung cấp thêm manh mối về định hướng chính sách của Federal Reserve trong năm tới. Trong khi đó, các dữ liệu được công bố từ Nhật Bản ở giai đoạn này chủ yếu mang tính xác nhận, đóng vai trò bổ trợ cho quyết định tăng lãi suất gần đây của Bank of Japan, hơn là tạo ra cú hích mới cho xu hướng.

Trong bối cảnh Bank of Japan đã chính thức đưa ra quyết định tăng lãi suất, các dữ liệu kinh tế mới từ phía Nhật Bản ở thời điểm này chủ yếu mang tính chất bổ trợ, nhằm củng cố hoặc làm suy yếu thêm kỳ vọng về lộ trình bình thường hóa chính sách trong thời gian tới. Trọng tâm chú ý của thị trường vì vậy đang nghiêng nhiều hơn về phía Mỹ, nơi các dữ liệu kinh tế được công bố trong hôm nay và ngày mai sẽ đóng vai trò then chốt trong việc cung cấp manh mối về lập trường chính sách của Federal Reserve trong năm sau. Nếu các số liệu tiếp tục cho thấy kinh tế Mỹ hạ nhiệt, dư địa điều chỉnh giảm của USD/JPY có thể sẽ ngày càng rõ ràng hơn, đặc biệt khi yếu tố chính sách giữa hai nền kinh tế đang dần chuyển sang trạng thái bất lợi cho đồng USD.

Phân tích kĩ thuật

Dài hạn

Trên khung ngày, USD/JPY vẫn duy trì cấu trúc xu hướng tăng trung hạn, khi giá tiếp tục nằm trên toàn bộ hệ thống EMA 50/100/200. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nhịp tăng gần đây đang tiến sâu vào vùng kháng cự mạnh quanh 157.5 – 158.0, nơi giá từng nhiều lần phản ứng trong quá khứ. Đà tăng hiện tại cho thấy dấu hiệu chững lại khi các cây nến thân ngắn xuất hiện liên tiếp, phản ánh sự suy yếu dần của lực mua. RSI duy trì trên vùng trung tính nhưng chưa xác lập được trạng thái quá mua rõ rệt, cho thấy dư địa điều chỉnh ngắn hạn vẫn còn hiện hữu.

Trung hạn

Ở khung 4 giờ, cấu trúc giá trở nên nhạy cảm hơn. USD/JPY đã có một pha break mạnh lên vùng kháng cự H4, nhưng ngay sau đó giá bắt đầu đi ngang và xuất hiện các nhịp hồi kỹ thuật. EMA 20 và EMA 50 đang hội tụ, cho thấy động lượng tăng ngắn hạn có dấu hiệu suy yếu. RSI H4 tiến sát vùng quá mua rồi quay đầu giảm, hàm ý rằng lực mua đang dần mất ưu thế khi tiếp cận vùng giá cao.

Ngắn hạn

Trên khung 1 giờ, nhịp tăng trước đó diễn ra khá dốc, tạo nên trạng thái mở rộng động lượng ngắn hạn. Tuy nhiên, sau khi chạm vùng cung phía trên, giá đã bắt đầu điều chỉnh và quay trở lại kiểm định EMA 20. Việc RSI H1 giảm nhanh từ vùng cao cho thấy áp lực chốt lời đang gia tăng. Nếu giá không nhanh chóng lấy lại được động lượng tăng, kịch bản tích lũy hoặc điều chỉnh sâu hơn về các vùng hỗ trợ phía dưới hoàn toàn có thể xảy ra.

Ở khung 15 phút, cấu trúc điều chỉnh thể hiện rõ nét hơn. Giá đang hình thành các đỉnh thấp dần, trong khi RSI rơi về dưới vùng trung tính, phản ánh sự suy yếu rõ rệt của lực mua trong ngắn hạn. Khối lượng cũng có xu hướng giảm dần, cho thấy dòng tiền không còn mặn mà với việc đẩy giá lên cao hơn ở vùng hiện tại. Điều này củng cố khả năng USD/JPY sẽ tiếp tục điều chỉnh hoặc đi ngang trước khi có thêm chất xúc tác mới.

Kế hoạch giao dịch

Với việc phe mua đã bắt đầu gặp khó khăn tại vùng kháng cự khung lớn và các yếu tố vĩ mô thực sự không hề ủng hộ cho đồng USD như đã phân tích hồi cuối tuần, việc 1 nhịp điều chỉnh kĩ thuật hay thậm chí là 1 đà giảm dài hạn xuất hiện chỉ còn là vấn đề thời gian.

Do vậy, các nhà giao dịch có cùng góc nhìn với tác giả và đang mong muốn mở vị thế bán có thể tham khảo kế hoạch giao dịch dưới đây.