Nhận định cặp tiền USD/JPY sáng ngày 19/11: liệu có nhịp điều chỉnh trước thềm thông tin quan trọng ?

Tổng quan thị trường

Mối quan tâm chính trong 48 giờ qua là sự phân kỳ ngày càng rõ rệt trong chính sách tiền tệ, thúc đẩy cặp tỷ giá USD/JPY chịu áp lực tăng. Động lực chính đến từ phía Mỹ, nơi dữ liệu kinh tế bất ngờ cho thấy sự kiên cường mạnh mẽ. Cụ thể, Chỉ số Sản xuất Empire State (công bố ngày 17/11) đã bùng nổ, đạt mức 18.7, vượt xa mọi kỳ vọng. Kết quả tích cực này ngay lập tức khiến các nhà giao dịch giảm đáng kể đặt cược vào kịch bản Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ sớm cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Tâm lý thị trường chuyển sang nhận định rằng Fed sẽ duy trì chính sách trung lập trong thời gian dài, qua đó củng cố mạnh mẽ giá trị của đồng USD.

Ngược lại, đồng Yên Nhật phải đối mặt với nhiều tin tức tiêu cực. Kinh tế Nhật Bản đã chính thức ghi nhận mức tăng trưởng âm 0.4% trong Quý 3, làm phức tạp thêm lộ trình thắt chặt tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Thêm vào đó, cuộc gặp giữa Thống đốc BoJ Ueda và tân Thủ tướng theo đường lối "siêu bồ câu" Takaichi (dự kiến ngày 19/11) đã được thị trường nhận định như một rào cản chính trị lớn đối với kế hoạch tăng lãi suất trong tương lai gần. Những diễn biến này đã dập tắt phần lớn kỳ vọng về một động thái tăng lãi suất từ BoJ vào cuối năm, khiến đồng JPY mất đi động lực hỗ trợ và tiếp tục xu hướng suy yếu.

Tóm lại, sự kết hợp giữa USD mạnh lên (do dữ liệu Mỹ tích cực và kỳ vọng Fed cắt giảm bị đẩy lùi) và JPY yếu đi (do suy thoái kinh tế và áp lực chính trị lên BoJ) đang tạo ra lực đẩy lớn cho USD/JPY. Để xác định động thái tiếp theo, giới đầu tư đang tập trung vào hai sự kiện quan trọng sắp tới: Biên bản cuộc họp FOMC của Fed (rạng sáng 20/11), bảng lương phi nông nghiệp (tối 20/1) để tìm kiếm manh mối về chính sách lãi suất tương lai, và dữ liệu Lạm phát (CPI) Nhật Bản (21/11), yếu tố quyết định cuối cùng về khả năng hành động của BoJ trong thời gian tới.

Phân tích kĩ thuật

Khung giá ngày đang cho thấy một sự dịch chuyển về kì vọng dài hạn đối với chỉ số USD/JPY. Tuy vận động giá gần đây vẫn đang bám sát đường xu hướng tăng và các đường EMA vẫn phản ánh ưu thế của phe mua. Tuy nhiên, tỉ lệ các cây nến vi phạm (ở dưới đường trendline) đang ngày một gia tăng và việc chỉ số RSI đang tiếp cận vùng quá bán đang gia tăng khả năng cho một đợt điều chỉnh. Mặc dù đang có yếu tố vĩ mô hỗ trợ trong ngắn hạn, không loại một cú giảm sâu sẽ sẽ xảy ra sau khi thông tin mới được đưa ra vào cuối tuần này.

Gác lại xu hướng dài hạn, hãy cùng đánh giá các biến động trong ngày của thị trường. Khung H4 đang cho thấy một nhịp điều chỉnh sau một cây nến tăng mạnh vào tối ngày hôm qua (tức 18/11). Nếu như đà giảm không sớm dừng lại ở vùng hỗ trợ hợp lưu H4 và EMA20 , đây nhiều khả năng sẽ không đơn giản chỉ là một đợt giảm kĩ thuật mà có thể là dấu hiệu đảo chiều nghiêm trọng.

Khung H1 cũng đang cho thấy những tín hiệu tương tự khi chỉ số đã cho thấy phản ứng mạnh mẽ quanh đường trendline dài hạn và đã hình thành đỉnh ở 155.7. Tuy đã có tích lũy mới ở khu vực 155.5-155.6, đà giảm hiện đang tiếp cận đường hỗ trợ động EMA50 .  

Sau khi xác nhận xu hướng chủ đạo trong ngày, hãy cùng tìm kiếm cơ hội giao dịch ở những khung giá nhỏ hơn. Ví dụ như khung M15, chỉ số đã bật lại ở vùng hỗ trợ quanh 155.3. Đây là vùng kháng cự cũ đã bị phá vỡ nhiều lần trong 2 ngày gần đây nên nhiều khả năng sẽ đóng vai trò là 1 vùng nâng đỡ hút thanh khoản, thay vì 1 vùng nền quá cứng cáp. Hiện tại,  khi chỉ số RSI đã có dấu hiệu quay về trung vị (~40) và điểm mấu chốt sẽ là kháng cự H1 nơi nhiều khả năng sẽ hình thành vùng tích lũy mới.

Kế hoạch giao dịch

Với những vận giá như trên, hãy cùng tham khảo 2 kịch bản sau

Kịch bản 1(Buy): đây là kịch bản ủng hộ việc minitrend giảm sẽ bị bẻ gãy và chỉ số sẽ vượt kháng cự H4 để kiểm định lại đỉnh cũ.

Với lệnh TP3, các nhà đầu tư có thể điều chỉnh theo khẩu vị rủi ro. Do vùng đỉnh cũ chưa hình thành cản quá chắc chắn, nên chỉ số có thể sẽ giao động với biên lớn quanh vùng này.

Kịch bản 2(Sell): đây là kịch bản thuận minitrend giảm, chỉ số sẽ tích lũy ngắn ở hỗ trợ H1 trước khi tiếp tục đà giảm.