Nhận định giá vàng sáng ngày Nhà Giáo Việt Nam (20/11): "cậu vàng hiền khô"

Tổng quan thị trường

Thị trường vàng quốc tế sáng nay đang chịu áp lực điều chỉnh nhẹ về quanh 4060-4070 sau khi biên bản cuộc họp tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chính thức được công bố. Mặc dù giá vàng vẫn đang nỗ lực giữ vững các mốc hỗ trợ quan trọng, nhưng tâm lý thận trọng đã bao trùm thị trường khi các thông điệp từ Fed kém "ôn hòa" (dovish) hơn so với kỳ vọng của giới đầu tư.

Điểm nhấn quan trọng nhất từ biên bản cuộc họp vừa công bố là sự phân hóa rõ rệt trong nội bộ các quan chức Fed về lộ trình lãi suất sắp tới. Một số thành viên bày tỏ lo ngại rằng lạm phát vẫn chưa hoàn toàn được kiểm soát và việc nới lỏng chính sách quá nhanh có thể gây rủi ro. Biên bản cho thấy quan điểm "thận trọng" đang chiếm ưu thế, khiến kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 12 tới bị lung lay. Theo công cụ FedWatch, kì vọng thị trường vào khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng sau đã giảm xuống 33%, phản ánh sự nghi ngờ ngày càng tăng của thị trường về khả năng Fed sẽ mạnh tay nới lỏng trong ngắn hạn.

Phản ứng ngay lập tức sau tin tức này, chỉ số Dollar Index (DXY) đã có nhịp bật tăng, gây sức ép trực tiếp lên giá vàng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng nhích nhẹ 0.12%, làm gia tăng chi phí cơ hội cho việc nắm giữ kim loại quý. Tuy nhiên, đà giảm của vàng vẫn được kìm hãm bởi các yếu tố bất ổn địa chính trị và thực tế là dữ liệu kinh tế Mỹ gần đây (đặc biệt là lạm phát và việc làm) vẫn còn chưa được công bố.

Phân tích kĩ thuật

Nhìn chung, tác giả đánh giá phản ứng lần này của giá vàng quốc tế với nội dung biên bản cuộc của FOMC là khá "hiền". Hiện tại, vàng chỉ số đang quay về trạng thái giằng co thay vì tiếp tục kiểm định biên trên của mô hình tam giác cân, 1 xu hướng hợp lý hơn về mặt kĩ thuật. Điều này được thể hiện qua việc cây nến ngày đang tạm cho thấy xu hướng giảm, và tương tự là những câu nến H4 đầu tiên của phiên. Để khách quan mà nói, nhịp điều chỉnh này đã bắt đầu từ trước khi biên bản của FOMC được công bố, và thông tin này chỉ đơn giản là bẻ gãy nhịp phục hồi vốn có.

Xét trên khung thời gian H4, phe bán đang tạm thời chiếm ưu thế với các nến giảm chủ đạo. Tuy nhiên, động lượng giảm đang có dấu hiệu chững lại khi các đường EMA dần mất đi sự phân tách (độ giãn). Đáng chú ý, sự xuất hiện của các bóng nến dài đi kèm khối lượng giao dịch không đột biến đang gợi mở giả thiết về một đợt 'phân phối kín'. Do đó, các nhà đầu tư dài hạn nên kiên nhẫn, chưa vội mở vị thế mua khi tín hiệu đảo chiều chưa được xác nhận.    

Tại khung H1, xu hướng đi ngang (Sideways) hiện rõ khi hệ thống EMA duỗi phẳng và chỉ số RSI dao động quanh ngưỡng trung tính (~49). Vùng tích lũy này được hình thành trong bối cảnh thanh khoản cạn kiệt, càng củng cố thêm lo ngại về rủi ro phân phối hoặc tái cấu trúc vị thế của dòng tiền lớn.

Chi tiết hơn ở khung M15, hệ thống EMA đang đóng vai trò là kháng cự động rất cứng. Giá hiện vẫn bị kìm hãm dưới dải EMA ngắn và trung hạn (vùng 4.078 - 4.083 USD). Yếu độ động lương cũng không ủng hộ đà tăng khi chỉ số RSI vẫn đang giằng co quanh vùng trung vị (~48). Việc phe mua chưa thể đẩy giá bứt phá dứt khoát khỏi vùng cản này cho thấy nỗ lực hồi phục vẫn còn khá mong manh và thiếu tính bền vững.

Kế hoạch giao dịch

Với những vận động giá như vậy, các nhà đầu tư/ quý vị theo dõi ủng hộ có thể tham khảo 2 kịch bản giao dịch sau

Kịch bản 1: sau khi tích lũy nhẹ, chỉ số sẽ tiếp tục giảm sâu

Kịch bản 2: với những nhà đầu tư đang ủng hộ xu hướng bứt phá, kịch bản giao dịch sau có thể dùng để hình dung