Nhận định giá vàng tối ngày 21/11: cú chốt hạ ?

Tổng quan thị trường

Trong phiên hôm nay, giá vàng đang chịu sức ép điều chỉnh khi thị trường hấp thụ loạt dữ liệu Mỹ công bố trong ngày hôm qua. Theo tờ Reuters đưa tin, báo cáo đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ đã giảm xuống còn 215.000, thấp hơn dự báo 220.000 – dấu hiệu cho thấy thị trường lao động vẫn khá vững. Cùng lúc đó, chỉ số sản xuất Philadelphia Fed (Philly Fed) bất ngờ tăng lên 7.0, vượt xa mức dự báo -3.0. Hai con số này làm giảm kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách sớm, khiến đồng USD tăng trở lại và gây sức ép lên giá vàng. Reuters ghi nhận vàng đã giảm khoảng 0,4% ngay sau công bố dữ liệu, chủ yếu do lợi suất trái phiếu 10 năm bật tăng theo kỳ vọng chính sách.

Bên cạnh dữ liệu kinh tế, theo ghi nhận của Bloomberg, một số quan chức Fed – bao gồm Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic và Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin – đều phát tín hiệu rằng Fed “không nên vội vàng” trong việc cắt giảm lãi suất. Những phát biểu này củng cố thêm quan điểm rằng Fed vẫn ưu tiên kiểm soát lạm phát, qua đó tiếp tục hạn chế đà tăng của kim loại quý. Giới phân tích mà Bloomberg phỏng vấn cho biết những bình luận này đã khiến dòng vốn trú ẩn vào vàng chậm lại, trong khi đồng USD duy trì xu hướng mạnh lên trong phiên.

Hướng đến phiên tối nay, thị trường sẽ tập trung vào một số dữ liệu có khả năng tạo biến động cho vàng. Theo FXStreet dự báo, báo cáo PMI sản xuất và PMI dịch vụ của Mỹ sẽ được công bố, với kỳ vọng lần lượt ở quanh vùng 49.8 và 50.5. Nếu kết quả thấp hơn dự báo, triển vọng tăng trưởng sẽ bị đặt dấu hỏi và có thể làm tăng kỳ vọng Fed chuyển sang mềm mỏng hơn — yếu tố hỗ trợ vàng. Ngược lại, dữ liệu tốt hơn dự kiến sẽ tiếp tục củng cố quan điểm “lãi suất cao kéo dài”, từ đó gây áp lực giảm thêm đối với vàng. Ngoài ra, giới đầu tư còn theo dõi sát phát biểu tối nay của Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan, người được xem là “thiên về diều hâu”; nếu bà Logan tiếp tục nhấn mạnh rủi ro lạm phát, đồng USD có thể tăng và gây sức ép trực tiếp lên vàng.

Nhiều khả năng, xu hướng của giá vàng tối nay (tức phiên Mỹ cuối tuần) sẽ quyết định vận động giá cho tới cuối tháng. Việc những chỉ báo quan trọng đã nhập cuộc trở lại và viễn cảnh FED tiế tục hạ lãi suất đang xa rời, những thông tin được ban hành vào tối nay nhiều khả năng sẽ là "cú chốt hạ" về việc liệu vàng sẽ rơi vào chu kì giảm hãy vẫn giữ được động lực tăng nhờ môi trường vĩ mô.

Phân tích kĩ thuật

Khi quan sát bức tranh toàn cảnh của thị trường trên khung thời gian Ngày (D1), chúng ta có thể thấy rõ ràng Vàng đang nằm trong một giai đoạn tích lũy kéo dài với biên độ dao động ngày càng thu hẹp, hình thành nên mô hình Tam giác cân (Symmetrical Triangle) điển hình. Vị trí giá hiện tại đang bị kẹt ở vùng trung tâm của mô hình này, đồng thời nằm dưới áp lực của chùm dây trung bình động (EMA), kết hợp với chỉ báo RSI (14) đi ngang quanh mốc 50, cho thấy tâm lý lưỡng lự và sự cân bằng tạm thời giữa phe Mua và phe Bán về mặt dài hạn. Tuy nhiên, sự cân bằng này đang dần bị phá vỡ khi chúng ta đi sâu vào các khung thời gian nhỏ hơn.

Cụ thể, trên khung trung hạn 4 Giờ (H4) và ngắn hạn 1 Giờ (H1), cấu trúc thị trường đang nghiêng hẳn về xu hướng giảm (Bearish). Giá liên tục tạo ra các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và tôn trọng tuyệt đối đường xu hướng giảm (Downtrend line) nối các đỉnh gần nhất. Hiện tại, giá đang bị ép sát xuống vùng hỗ trợ quan trọng ngắn hạn (được đánh dấu là 'hỗ trợ h1' và 'hố trợ h1' trên biểu đồ) quanh mốc 4.048 - 4.050. Đây có thể coi là 'chốt chặn' cuối cùng của phe Mua trong ngắn hạn. Mặc dù chỉ báo RSI trên H4 đã giảm về mức 37.35 – tiệm cận vùng quá bán (Oversold) – gợi ý rằng động lượng bán có thể đang yếu đi đôi chút, nhưng trên biểu đồ giá vẫn chưa xuất hiện bất kỳ tín hiệu đảo chiều mạnh mẽ nào như mô hình hai đáy hay nến Bullish Engulfing xác nhận.

Sự hội tụ của các yếu tố kỹ thuật (giá nằm dưới EMA, nằm dưới kháng cự H4 và kháng cự D, cùng áp lực bán từ trendline) đang tạo ra một thế 'nén' cực đại ngay tại vùng 4.048. Kịch bản có xác suất cao lúc này là một cú phá vỡ (breakout) đi xuống: nếu nến H1 hoặc H4 đóng cửa dứt khoát dưới mốc 4.048, nó sẽ kích hoạt một đợt bán tháo mạnh hơn để tìm về vùng hỗ trợ cứng tiếp theo quanh 4.022 hoặc thậm chí là cạnh dưới của tam giác ngày. Ngược lại, kịch bản tăng giá chỉ được kích hoạt khi và chỉ khi giá giữ vững được vùng đáy này và bứt phá qua khỏi đường trendline giảm phía trên. Vì vậy, chiến lược giao dịch thận trọng nhất lúc này là không nên vội vàng bắt đáy (Long/Buy) ngay lập tức, mà nên quan sát phản ứng giá tại vùng 4.048 để chờ đợi một cú phá vỡ xác nhận xu hướng tiếp theo."